Fondo

GVC GAESCO CROSSOVER-MOMENTUM RFME · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Compartimento de GVC GAESCO CROSSOVER, FI

MOMENTUM RFME

ActivoMixto EuroPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEURES0143562124

Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres

Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación

Ha cobrado un 0,72 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,39 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 3,53 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,81 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 78,8 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 8,74 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoPierde contra los fondos de su vocación casi siempre

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 1 de los últimos 8 trimestres.

Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 1,08 % en lo que va de 2026, mejor que el 40 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 78 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 10,18

Precio de una participación

Patrimonio

€ 2,1M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,08 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,72 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

Inversores en el fondo

Volatilidad

1,88 %

IBEX 19,14 % · deuda 0,10 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,81 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,24 %.

En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,40 % el 08/04/2026 y el peor -0,20 % el 04/05/2026, frente a -0,28 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Deuda pública88,4 %
€ 1,8M · 10 posiciones
Renta variable8,0 %
€ 163K · 5 posiciones
Liquidez3,6 %
€ 73K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,76 %

Dividendos

+0,07 %

Renta variable

+0,27 %

Derivados

+0,69 %

Resultado bruto

+1,79 %

Gastos

-0,72 %

Comisión de gestión

-0,69 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

+0,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Otros gastos

-0,01 %

Resultado neto

+1,07 %

Los gastos se llevaron el 40% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 2,2M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 23K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-5,82 %

€ 2,2M → € 2,1M

Participaciones

-6,83 %

218.050 → 203.159

Valor liquidativo

+1,08 %

€ 10,07 → € 10,18

Cartera

15 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 94,4 %Cartera declarada 94,9 % del patrimonioTesorería € 73.087Rotación 0 veces en ene–jun 2026, frente a 0,12 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012Q08	Government Bond · ES	€ 300.000	14,50 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012P90	Government Bond · ES	€ 300.000	14,50 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012O67	Government Bond · ES	€ 300.000	14,50 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012O59	Government Bond · ES	€ 300.000	14,50 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012O00	Government Bond · ES	€ 300.000	14,50 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012M51	Government Bond · ES	€ 300.000	14,50 %	EUR
COLONIAL SFL SOCIMI SA ES0139140174	Equity · ES	€ 46.919	2,27 %	EUR
MIQUEL Y COSTAS ES0164180012	Equity · ES	€ 43.436	2,10 %	EUR
LABORATORIO REIG JOFRE SA ES0165359029	Equity · ES	€ 34.607	1,67 %	EUR
RENTA CORP REAL ESTATE SA ES0173365018	Equity · ES	€ 29.153	1,41 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.25 04/30/34 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 15,21 %	-15,21 pp	N/D	−€ 333.333
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.1 07/30/31 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 15,21 %	-15,21 pp	€ 0	−€ 333.333
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.8 07/30/29 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 15,21 %	-15,21 pp	N/D	−€ 333.333
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1 07/30/42 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 15,21 %	-15,21 pp	N/D	−€ 333.333
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 4.9 07/30/40 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 15,21 %	-15,21 pp	N/D	−€ 333.333
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.5 05/31/29 · ES · Govt	Nueva	14,50 %antes 0,00 %	+14,50 pp	€ 300.000	+€ 300.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.7 01/31/30 · ES · Govt	Nueva	14,50 %antes 0,00 %	+14,50 pp	€ 300.000	+€ 300.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.4 05/31/28 · ES · Govt	Más peso	14,50 %antes 0,00 %	+14,50 pp	€ 300.000	+€ 300.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.35 03/31/29 · ES · Govt	Nueva	14,50 %antes 0,00 %	+14,50 pp	€ 300.000	+€ 300.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.3 04/30/36 · ES · Govt	Nueva	14,50 %antes 0,00 %	+14,50 pp	€ 300.000	+€ 300.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.15 04/30/35 · ES · Govt	Menos peso	14,50 %antes 15,21 %	-0,71 pp	€ 300.000	−€ 33.333
COLONIAL SFL SOCIMI SA COL · ES · Equity	Más peso	2,27 %antes 1,92 %	+0,35 pp	€ 46.919	+€ 4841
LABORATORIO REIG JOFRE SA RJF · ES · Equity	Más peso	1,67 %antes 1,44 %	+0,23 pp	€ 34.607	+€ 2959
ADOLFO DOMINGUEZ ADZ · ES · Equity	Más peso	0,43 %antes 0,34 %	+0,09 pp	€ 8925	+€ 1515
RENTA CORP REAL ESTATE SA REN · ES · Equity	Menos peso	1,41 %antes 1,47 %	-0,06 pp	€ 29.153	−€ 3157

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026

€ 2.270.515 → € 2.068.557

Partícipes

26 → 26

En 30/06/2026 salió un 6,93 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo

31/03/2026

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo

31/12/2025

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo

30/09/2025

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2025

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,72 %

Comisión de gestión0,69 %

Comisión de depositaría0,04 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioA+

Datos del vehículo

Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.

FondoGVC GAESCO CROSSOVER, FI

NIFV10920056

Nº de registro5669

Fecha de registro10/10/2022

GestoraGVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Atención al clienteinfo@gvcgaesco.es

DomicilioC/ Doctor Ferran 3-5 Planta 1 08034 Barcelona

DepositarioBNP PARIBAS S.A., SUCURSAL EN ESPAÑA

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webhttps://fondos.gvcgaesco.es/

Política de inversión

El estilo de gestión del fondo se asienta en la estrategia Momentum que se bassa en la continuidad de las tendencias existentes en los mercados y se fundamenta en el hecho que las tendencias pueden persistir a lo largo del tiempo, siendo posible obtener una rentabilidad invirtiendo en el sentido de la tendenciahasta que la misma concluya: utilizando para ello reglas estrictas basadas en indicadores técnicos que establecen puntos de entrada y de salida para cada valor en particular. La exposición en Renta Fija será como mínimmo de un 70% y hasta el 100% del patrimonio en valores de Renta Fija pública de emisores de países OCDE, principalmente zona euro, con una calidad creiditicia mínima de BBB-, siendo la duración media de la cartera de RF inferior a 7 años. La exposición en Renta Variable será como máximo del 30% del patrimonio en valores de Renta Variable nacional e internacional, emitidos por empresas de países OCDE. Las empresas pueden ser de baja, media o alta capitalización bursátilsin concentración sectorial. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice EURIBOR a 12 meses para la inversión en renta fija y el STOXX 600 NET TOTAL RETURN para la parte de inversión en renta variable. Estos índices se utilizan en términos meramente informativos o comparativos.

Uso de derivados

Podrá invertir en instrumentos derivados negociados en mercados organizados y OTC con finalidad de cobertura e inversión.

Otros compartimentos de este fondo

GVC GAESCO CROSSOVER, FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.

EXTREME WORLD GROWTH RVI

GEOPOLITICAL HEDGING RVMI

INFLATION PILL RVMI

M&S QUALITY RVI

US GROWTH RVI

GLOBAL TOP-DOWN 3 SECTORES

50 RVME

BDS GLOBAL INCOME

CORPORATE MIXTO INTERNACIONAL

FUNDAQUANT 75 RVME

GARP RVMI

GLOBAL CURRENCY HEDGED