GVC GAESCO CROSSOVER - GEOPOLITICAL HEDGING RVMI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Compartimento de GVC GAESCO CROSSOVER, FI
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
Ha cobrado un 1 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 0,93 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 73,01 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 8 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 20,52 % en lo que va de 2026, mejor que el 99 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 17,11
Precio de una participación
Patrimonio
€ 3,3M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+20,52 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
1,00 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
51
Inversores en el fondo
Volatilidad
15,66 %
IBEX 19,14 % · deuda 0,10 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 8,95 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +2,60 % el 08/04/2026 y el peor -1,50 % el 28/04/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable77,5 %
€ 2,5M · 81 posiciones
Deuda pública15,5 %
€ 500K · 2 posiciones
Fondos y ETF6,0 %
€ 193K · 3 posiciones
Liquidez1,0 %
€ 31K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 6% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 2,8M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 530K. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +20,51 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+26,25 %
€ 2,6M → € 3,3M
Participaciones
+4,76 %
184.335 → 193.115
Valor liquidativo
+20,51 %
€ 14,20 → € 17,11
86 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0000012P90 | € 500.000 | 15,13 % |
US86800U3023 | € 136.084 | 4,12 % |
FR0000121972 | € 122.722 | 3,71 % |
IE00B3F81R35 | € 100.115 | 3,03 % |
IE00B4BNMY34 | € 99.678 | 3,02 % |
US5949181045 | € 96.333 | 2,92 % |
IE0032895942 | € 93.271 | 2,82 % |
BE0974293251 | € 87.192 | 2,64 % |
US9224751084 | € 82.342 | 2,49 % |
FR0000120644 | € 79.990 | 2,42 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 3.15 04/30/35 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 15,46 % | -15,46 pp |
SPGB 2.35 03/31/29 · ES · Govt | Nueva | 15,13 %antes 0,00 % | +15,13 pp |
SMCI · US · Equity | Nueva | 4,12 %antes 0,00 % | +4,12 pp |
SU · FR · Equity | Nueva | 3,71 %antes 0,00 % | +3,71 pp |
CSA · IE · Equity | Nueva | 3,02 %antes 0,00 % | +3,02 pp |
ABI · BE · Equity | Más peso | 2,64 %antes 0,00 % | +2,64 pp |
VEEV · US · Equity | Más peso | 2,49 %antes 0,00 % | +2,49 pp |
BN · FR · Equity | Nueva | 2,42 %antes 0,00 % | +2,42 pp |
0O26 · NL · Equity | Más peso | 2,41 %antes 0,00 % | +2,41 pp |
ASTS · US · Equity | Menos peso | 0,46 %antes 2,73 % | -2,27 pp |
ADBE · US · Equity | Nueva | 2,23 %antes 0,00 % | +2,23 pp |
6RJ0 · US · Equity | Menos peso | 0,63 %antes 2,78 % | -2,15 pp |
D2J · CH · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 1,93 % | -1,93 pp |
ETN · IE · Equity | Nueva | 1,92 %antes 0,00 % | +1,92 pp |
ESL · FR · Equity | Nueva | 1,84 %antes 0,00 % | +1,84 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026
€ 1.764.510 → € 3.304.373
Partícipes
40 → 51
En 30/06/2026 el fondo captó un 5,52 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/03/2026
31/12/2025
30/09/2025
30/06/2025
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.
El objetivo del fondo es cubrir los riesgos geopolíticos mediante el uso de índices referidos al Oro y la Plata, ya que ambos tinene una función anticíclia cuando surgen riesgos geopolíticos. Para esto el fondo combina las siguientes estrategias: i) derivados sobre índices financieros referidos al Oro y la Plata; ii) ETF que sean UCITS con exposición a Oro y Plata; iii) empresas mineras que coticen en bolsa ( Equity miners) de Oro y Plata. La exposición a RV será como mínimo del 55% y hasta el 75% del patrimonio en valores de RV emitidos por empresas mayoritariamente de países OCDE con concentración sectorial al secttorial al sector minero. Las empresas pueden ser de baja ( pueden influir negativamente en la liquidez), media o alta capitalización bursátil. La exposicióna la RF será como mínimo del 25% y hasta el 45% del patrimonio en valores de RF pública o privada, de emisores mayoritariamente de países OCDE, con calidad creditica mínima BBB- y con una duración media de la cartera de RF inferior a 2 años. La exposición a países emergentes será hasta un 30% y a divisa será superior al 30%. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI ACWI WORLD NET TOTAL RETURN (Eur) y LBMA GOLD PRICE index para la parte de inversión en renta variable y el Euribor a 12 meses para la inversión en Renta Fija.
Podrá invertir en instrumentos derivados negociados en mercados organizados o no con finalidad de cobertura e inversión.
GVC GAESCO CROSSOVER, FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.
EXTREME WORLD GROWTH RVI
INFLATION PILL RVMI
M&S QUALITY RVI
US GROWTH RVI
GLOBAL TOP-DOWN 3 SECTORES
50 RVME
BDS GLOBAL INCOME
CORPORATE MIXTO INTERNACIONAL
FUNDAQUANT 75 RVME
GARP RVMI
GLOBAL CURRENCY HEDGED
GLOBAL MOMENTUM EQUITY+COMMODITY+VOLATILITY
GLOBAL MOMENTUM RV + RF
GOVERNMENT MIXTO INTERNACIONAL
MOMENTUM RFME
ES0143562124
RV ZONA EURO
SITUACIONES ESPECIALES EURO 75 RVME
VOA MIXTO INTERNACIONAL
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo