CINVEST MULTIGESTION/SMART BOLSA MUNDIAL · GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.
Compartimento de CINVEST MULTIGESTION FI
Gestionado por GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,82 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 0,91 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Invierte el 100 % de su dinero comprando otros fondos.
Evidencia media.
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 13,08 % en lo que va de 2026, mejor que el 69 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 368 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 13,15
Precio de una participación
Patrimonio
€ 2,0M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+13,08 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,82 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
28
Inversores en el fondo
Volatilidad
14,63 %
IBEX 19,11 % · deuda 0,05 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,75 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 8,24 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +3,86 % el 08/04/2026 y el peor -2,19 % el 05/06/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF99,1 %
€ 2,0M · 16 posiciones
Liquidez0,9 %
€ 18K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 5% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 1,8M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 225K. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +13,05 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+17,75 %
€ 1,7M → € 2,0M
Participaciones
+4,16 %
144.423 → 150.427
Valor liquidativo
+13,05 %
€ 11,63 → € 13,15
16 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 99 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IE00BH3ZJ036 | € 273.224 | 13,81 % |
IE000XLBTJK5 | € 246.886 | 12,48 % |
IE00BRKWGL70 | € 228.161 | 11,54 % |
FR0013041530 | € 217.671 | 11,01 % |
LU0411078552 | € 169.042 | 8,55 % |
IE000FJVLTJ2 | € 166.149 | 8,40 % |
LU0106820292 | € 164.762 | 8,33 % |
LU0196034663 | € 137.533 | 6,95 % |
LU1900066975 | € 131.421 | 6,64 % |
FR0010361683 | € 102.148 | 5,16 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 99 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
HPSMCIE · IE · Equity | Nueva | 13,81 %antes 0,00 % | +13,81 pp |
HPSMIEH · IE · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 10,06 % | -10,06 pp |
ESEH · FR · Equity | Menos peso | 11,01 %antes 18,52 % | -7,51 pp |
E500 · IE · Equity | Menos peso | 11,54 %antes 18,28 % | -6,74 pp |
PNSOEIU · IE · Equity | Más peso | 12,48 %antes 7,41 % | +5,07 pp |
FFIBERY · LU · Equity | Menos peso | 4,14 %antes 8,46 % | -4,32 pp |
KRW · LU · Equity | Más peso | 6,64 %antes 2,77 % | +3,87 pp |
DBPG · LU · Equity | Más peso | 8,55 %antes 6,02 % | +2,53 pp |
HENPCEU · LU · Equity | Más peso | 6,95 %antes 4,59 % | +2,36 pp |
HCSNYDS · IE · Equity | Más peso | 8,40 %antes 6,42 % | +1,98 pp |
LYXLVE · FR · Equity | Nueva | 1,87 %antes 0,00 % | +1,87 pp |
INDI · FR · Equity | Menos peso | 5,16 %antes 6,53 % | -1,37 pp |
USEUWH · IE · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 0,88 % | -0,88 pp |
IBB1 · IE · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 0,48 % | -0,48 pp |
CBUE · IE · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 0,20 % | -0,20 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 1.457.649 → € 1.977.912
Partícipes
22 → 28
En 30/06/2026 el fondo captó un 4,05 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.
Invierte un 50%-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), pertenecientes o no al grupo de la Gestora. Se invierte, directa o indirectamente (a través de IIC), un 75%-100% de la exposición total en renta variable (en condiciones normales mas del 90%), sin predeterminación en la distribución de activos, capitalización bursátil, divisas/sectores económicos. La exposición a Renta Fija se realizará principalmente a través de IIC y tendrá calidad crediticia al menos media (mínimo BBB-), según S&P o equivalentes. Exposición al riesgo divisa: 0%-100%. La inversión en renta variable de baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del compartimento. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características.
Directamente solo se utilizan derivados cotizados en mercados organizados de derivados, aunque indirectamente (a través de IIC) se podrán utilizar derivados, cotizados o no, en mercados organizados de derivados. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
CINVEST MULTIGESTION FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.
GLOBAL OPPORTUNITIES ALLOCATOR
ES0107696041
AURA GLOBAL ASSET ALLOCATION
ES0107696116
BENWAR GLOBAL
ES0107696058
CORNAMUSA
ES0107696066
ESTUDIOS VALUE
ES0107696025
EVEREA
ES0107696124
GARP
ES0107696009
GOOD MEGATRENDS SOLIDARIO
ES0107696132
INFAL PATRIMONIO
ES0107696082
ORICALCO
ES0107696017
SELECCION ORICALCO
ES0107696074
CREAND WORLD EQUITIES
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo