Fondo

CINVEST MULTIGESTION/ GOOD MEGATRENDS SOLIDARIO · GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.

Compartimento de CINVEST MULTIGESTION FI

GOOD MEGATRENDS SOLIDARIO

ActivoGlobalPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEURMínimo 10,00 EurosES0107696132

Gestionado por GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.

Dónde destaca

Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

A tener en cuenta

Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación

Ha cobrado un 1,14 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 85,4 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 1,98 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 85,4 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 12 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 5,02 % en lo que va de 2026, mejor que el 47 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 11,16

Precio de una participación

Patrimonio

€ 6,1M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+5,02 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

1,14 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

Inversores en el fondo

Volatilidad

6,63 %

IBEX 19,11 % · deuda 0,05 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,96 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,66 % el 08/04/2026 y el peor -0,83 % el 05/06/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF83,7 %
€ 5,1M · 36 posiciones
Deuda pública11,7 %
€ 710K · 2 posiciones
Renta fija privada2,6 %
€ 156K · 1 posiciones
Liquidez2,0 %
€ 120K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,20 %

Dividendos

+0,10 %

Renta fija

-0,02 %

Otras IIC

+5,35 %

Resultado bruto

+5,63 %

Gastos

-0,87 %

Comisión de gestión

-0,74 %

Comisión de depositaría

-0,01 %

Servicios exteriores

-0,06 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Otros gastos

-0,05 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+4,77 %

Los gastos se llevaron el 15% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 5,5M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 264K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+6,58 %

€ 5,7M → € 6,1M

Participaciones

+1,48 %

535.899 → 543.847

Valor liquidativo

+5,02 %

€ 10,62 → € 11,16

Cartera

39 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 59,0 %Cartera declarada 97,8 % del patrimonioTesorería € 119.950Rotación 0,01 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 84 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
AEGON EUROPEAN ABS FUND-BACC IE00BZ005D22	Fund	€ 797.747	13,15 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012L60	Government Bond	€ 710.000	11,70 %	EUR
RCGF-ROBE SMART ENERGY-F EUR LU2145462300	Fund	€ 362.731	5,98 %	EUR
LA FRANC CAR IMP FLTN RT-TCE FR0013481785	Fund	€ 353.967	5,83 %	EUR
CM-AM HIGH YIELD SHORT DUR-S FR0013295383	Fund	€ 310.975	5,12 %	EUR
MAGALLANES EUROPEAN EQTY-P ES0159259029	Fund	€ 259.849	4,28 %	EUR
HALLEY SICAV-ALINEA GLB-I LU0908524936	Fund	€ 210.114	3,46 %	EUR
INVESCO PAN EUR HI INCOM-AA LU0243957239	Fund	€ 209.263	3,45 %	EUR
AM MSCI EMS SWAP ETF EUR ACC LU1681045370	Fund	€ 204.740	3,37 %	EUR
BLACKROCK GIF I EMMK GV-A2HE LU1373035580	Fund	€ 159.032	2,62 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 84 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.9 07/30/39 · ES · Govt	Nueva	11,70 %antes 0,00 %	+11,70 pp	€ 710.000	+€ 710.000
AEGON EUROPEAN ABS FUND-BACC AEABSBA · IE · Equity	Más peso	13,15 %antes 2,89 %	+10,26 pp	€ 797.747	+€ 633.159
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 6,59 %	-6,59 pp	€ 0	−€ 375.000
ISHARES S&P 500 EUR-H IUSE · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 6,43 %	-6,43 pp	€ 0	−€ 365.854
RCGF-ROBE SMART ENERGY-F EUR RSSEEFE · LU · Equity	Más peso	5,98 %antes 1,88 %	+4,10 pp	€ 362.731	+€ 255.754
LA FRANC CAR IMP FLTN RT-TCE LAIFRTE · FR · Equity	Más peso	5,83 %antes 2,12 %	+3,71 pp	€ 353.967	+€ 233.058
LRD ABBTT SHRT DUR INC-ZIA LASZHAE · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,26 %	-3,26 pp	€ 0	−€ 185.883
ISHARES G BD IN F IE-DEURHA BLGBDEA · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,66 %	-2,66 pp	€ 0	−€ 151.371
BNP PR FN US SM CP-I EUR CAP BNMUCPI · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,65 %	-2,65 pp	€ 0	−€ 151.060
AM MSCI EMS SWAP ETF EUR ACC AEEM · LU · Equity	Menos peso	3,37 %antes 5,49 %	-2,12 pp	€ 204.740	−€ 108.032
ISHARES CORE EURO STOXX 50 CSSX5E · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,84 %	-1,84 pp	€ 0	−€ 104.651
ISH EMR MK GOVTBD ADV IX-IHE ISGBIIH · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,75 %	-1,75 pp	€ 0	−€ 99.887
MORGAN ST INV F-GLB BRNDS-ZH MORGBZH · LU · Equity	Menos peso	1,08 %antes 2,58 %	-1,50 pp	€ 65.290	−€ 81.740
ROBECO EUROP STARS EQT-Z EUR RGCGEUI · LU · Equity	Menos peso	1,08 %antes 2,11 %	-1,03 pp	€ 65.431	−€ 54.592
NORDEA1 LOW DUR EUR C-AI EUR NOLDAIE · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 0,79 %	-0,79 pp	€ 0	−€ 44.919

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 3.161.733 → € 6.068.028

Partícipes

22 → 29

En 30/06/2026 el fondo captó un 1,99 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otro hecho relevante

Partícipes significativos

31/12/2025

Partícipes significativos

30/06/2025

Partícipes significativos

31/12/2024

Partícipes significativos

30/06/2024

Cambio esencial en la política de inversión

Partícipes significativos
Operaciones con contrapartes del grupo

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos1,14 %

Comisión de gestión0,74 %

Comisión de depositaría0,01 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioNA

Datos del vehículo

Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.

FondoCINVEST MULTIGESTION FI

NIFV81545493

Nº de registro737

Fecha de registro07/11/1996

GestoraGESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.

Atención al clientepartícipes_gesalcala@creand.es

DomicilioC/José Ortega y Gasset, 7, 28006 Madrid

DepositarioBANCO INVERSIS, S.A.

AuditorKPMG AUDITORES, S.L.

Webwww.creand.es

Política de inversión

La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI WORLD ESG UNIVERSAL para la Renta Variable y MSCI GLOBAL GREEN BOND INDEX TOTAL RETURN INDEX VALUE UNHEDGED para la Renta Fija. El índice de referencia se utiliza a efectos meramente comparativos. Además de criterios financieros, se aplican criterios de inversión llamados ASG (Ambientales, Sociales y Gobernanza) según mandato descrito en folleto completo, utilizando criterios excluyentes/valorativos. La mayoría de la cartera cumple ?criterios ASG?(la Renta Fija Pública no computa)y el resto de inversiones no podrá alterar la consecución dede dichas características ASG. la gestión busca generar valor invirtiendo en tendencias macroeconómicas. Se invierte un 50-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no (máximo 30% en no armonizadas), pertenecientes o no al Grupo de la Gestora. Se invierte un 0-100% de la exposición total en renta variabley/o en renta fija privada y hasta un máximo del 25% en renta fija pública, (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos y bonos verdes). Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, o y Estados con solvencia no inferior a la de España

Uso de derivados

Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.

Otros compartimentos de este fondo

CINVEST MULTIGESTION FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.

GLOBAL OPPORTUNITIES ALLOCATOR

ES0107696041

AURA GLOBAL ASSET ALLOCATION

ES0107696116

BENWAR GLOBAL

ES0107696058

CORNAMUSA

ES0107696066

ESTUDIOS VALUE

ES0107696025

EVEREA

ES0107696124