CINVEST MULTIGESTION/CREAND WORLD EQUITIES · GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.
Compartimento de CINVEST MULTIGESTION FI
Gestionado por GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.
Advertencia de la CNMV
Informarles que el Informe de Auditoría correspondiente al ejercicio 2018 ha sido aprobado sin salvedades.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,38 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 3,41 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 75,81 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 30,83 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 13,14 % en lo que va de 2026, mejor que el 69 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 368 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 13,78
Precio de una participación
Patrimonio
€ 11,1M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+13,14 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,38 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
213
Inversores en el fondo
Volatilidad
12,83 %
IBEX 19,11 % · deuda 0,05 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,75 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 6,56 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +2,52 % el 08/04/2026 y el peor -1,59 % el 05/06/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable90,3 %
€ 10,3M · 44 posiciones
Renta fija privada6,4 %
€ 735K · 2 posiciones
Liquidez3,3 %
€ 380K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 4% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 9,7M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 1,3M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+8,95 %
€ 10,2M → € 11,1M
Participaciones
-3,70 %
838.701 → 807.649
Valor liquidativo
+13,14 %
€ 12,18 → € 13,78
46 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
US4824801009 | € 857.943 | 7,71 % |
XS2828733381 | € 723.873 | 6,50 % |
NL0010273215 | € 669.625 | 6,02 % |
AT0000BAWAG2 | € 612.674 | 5,50 % |
US11135F1012 | € 524.487 | 4,71 % |
ES0132105018 | € 521.496 | 4,68 % |
ES0173516115 | € 520.492 | 4,68 % |
US02079K1079 | € 519.110 | 4,66 % |
US67066G1040 | € 498.030 | 4,47 % |
LU1598757687 | € 475.038 | 4,27 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
B · CA · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 5,98 % | -5,98 pp |
KLAC · US · Equity | Más peso | 7,71 %antes 2,69 % | +5,02 pp |
ACX · ES · Equity | Nueva | 4,68 %antes 0,00 % | +4,68 pp |
REP · ES · Equity | Nueva | 4,68 %antes 0,00 % | +4,68 pp |
GOOG · US · Equity | Nueva | 4,66 %antes 0,00 % | +4,66 pp |
MT · LU · Equity | Nueva | 4,27 %antes 0,00 % | +4,27 pp |
HONGBP · US · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 4,15 % | -4,15 pp |
A4S · US · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 3,82 % | -3,82 pp |
ROL · US · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 3,59 % | -3,59 pp |
TTE · FR · Equity | Nueva | 3,53 %antes 0,00 % | +3,53 pp |
AMS · ES · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 3,40 % | -3,40 pp |
LO3 · CH · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 3,20 % | -3,20 pp |
RWE · DE · Equity | Nueva | 3,00 %antes 0,00 % | +3,00 pp |
SAP · DE · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 2,93 % | -2,93 pp |
AVGO · US · Equity | Más peso | 4,71 %antes 1,96 % | +2,75 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 6.943.155 → € 11.131.547
Partícipes
84 → 213
En 30/06/2026 salió un 3,78 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.
El compartimento podrá invertir entre 0-50% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), del grupo o no de la Gestora. Se invertirá, directa e indirectamente, más del 75% de la exposición total en renta variable principalmente de emisores/mercados de la OCDE (mínimo 25% de la exposición total en USA) y hasta un 50% de la exposición total en emergentes, de cualquier sector/capitalización, lo que puede influir negativamente en la liquidez del compartimento. El resto de la exposición será en renta fija pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos) de emisores/mercados OCDE, con calidad crediticia media (mínimo BBB-) o rating de España en cada momento, si fuera inferior, sin que exista predeterminación en cuanto a la duración media de la cartera de renta fija. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor.
El fondo no invertirá en derivados de forma directa aunque sí es posible que lo haga de forma indirecta a través de IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
CINVEST MULTIGESTION FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.
GLOBAL OPPORTUNITIES ALLOCATOR
ES0107696041
AURA GLOBAL ASSET ALLOCATION
ES0107696116
BENWAR GLOBAL
ES0107696058
CORNAMUSA
ES0107696066
ESTUDIOS VALUE
ES0107696025
EVEREA
ES0107696124
GARP
ES0107696009
GOOD MEGATRENDS SOLIDARIO
ES0107696132
INFAL PATRIMONIO
ES0107696082
ORICALCO
ES0107696017
SELECCION ORICALCO
ES0107696074
SMART BOLSA MUNDIAL
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo