CINVEST MULTIGESTION/ SELECCION ORICALCO · GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.
Compartimento de CINVEST MULTIGESTION FI
Gestionado por GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.
Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,92 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 12,21 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 17,67 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 1,24 % en lo que va de 2026, mejor que el 13 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 18,20
Precio de una participación
Patrimonio
€ 3,7M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+1,24 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,92 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
442
Inversores en el fondo
Volatilidad
32,40 %
IBEX 19,11 % · deuda 0,05 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 23,26 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +3,28 % el 08/04/2026 y el peor -5,34 % el 05/06/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF40,7 %
€ 1,5M · 14 posiciones
Renta variable34,6 %
€ 1,3M · 31 posiciones
Deuda pública12,3 %
€ 450K · 1 posiciones
Liquidez12,4 %
€ 456K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 35% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 3,3M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 48K.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-2,59 %
€ 3,8M → € 3,7M
Participaciones
-3,78 %
213.468 → 205.393
Valor liquidativo
+1,24 %
€ 17,97 → € 18,20
46 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 40 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES00000124C5 | € 450.000 | 12,04 % |
LU1900066033 | € 401.666 | 10,75 % |
LU0290358497 | € 345.683 | 9,25 % |
ES0107696017 | € 195.662 | 5,24 % |
DE000A1TNV91 | € 170.547 | 4,56 % |
US5657881067 | € 166.487 | 4,45 % |
IE00BMDKNW35 | € 127.620 | 3,41 % |
DE0005810055 | € 117.251 | 3,14 % |
US6311031081 | € 112.966 | 3,02 % |
US12572Q1058 | € 97.100 | 2,60 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 40 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BLKC · IE · Equity | Menos peso | 1,56 %antes 13,86 % | -12,30 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Nueva | 12,04 %antes 0,00 % | +12,04 pp |
WBLK · IE · Equity | Menos peso | 0,01 %antes 9,61 % | -9,60 pp |
DAPP · IE · Equity | Menos peso | 3,41 %antes 12,89 % | -9,48 pp |
XEON · LU · Equity | Nueva | 9,25 %antes 0,00 % | +9,25 pp |
WCBR · IE · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 4,65 % | -4,65 pp |
ASML · NL · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 3,77 % | -3,77 pp |
SMLR · US · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 3,22 % | -3,22 pp |
DB1 · DE · Equity | Nueva | 3,14 %antes 0,00 % | +3,14 pp |
NDAQ · US · Equity | Nueva | 3,02 %antes 0,00 % | +3,02 pp |
CHIP · LU · Equity | Más peso | 10,75 %antes 7,79 % | +2,96 pp |
CME · US · Equity | Nueva | 2,60 %antes 0,00 % | +2,60 pp |
ASST · US · Equity | Nueva | 2,56 %antes 0,00 % | +2,56 pp |
IUVL · IE · Equity | Nueva | 2,07 %antes 0,00 % | +2,07 pp |
MSTR 12 PERP A. · US · Pfd | Nueva | 2,03 %antes 0,00 % | +2,03 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 877.047 → € 3.737.437
Partícipes
23 → 442
En 30/06/2026 salió un 4,40 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.
La estrategia de inversión del compartimento conlleva una alta rotación de la cartera. Esto puede incrementar sus gastos y afectar a la rentabilidad. Se invierte un 50%-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas),pertenecientes o no al grupo de la Gestora. Se invertirá un 0-100% de la exposición total en renta variable y/o en renta fija pública/privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean líquidos). La exposición a riesgo divisa será del 0-100% de la exposición total. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor.
Directamente no se invierte en derivados no negociados en mercados organizadosde derivados, aunque si se podrá hacerse indirectamente (a través de IIC). Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados.de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto
CINVEST MULTIGESTION FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.
GLOBAL OPPORTUNITIES ALLOCATOR
ES0107696041
AURA GLOBAL ASSET ALLOCATION
ES0107696116
BENWAR GLOBAL
ES0107696058
CORNAMUSA
ES0107696066
ESTUDIOS VALUE
ES0107696025
EVEREA
ES0107696124
GARP
ES0107696009
GOOD MEGATRENDS SOLIDARIO
ES0107696132
INFAL PATRIMONIO
ES0107696082
ORICALCO
ES0107696017
CREAND WORLD EQUITIES
SMART BOLSA MUNDIAL
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo