UNIFOND RENTABILIDAD OBJETIVO 2026-VIII, FI · UNICAJA ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.
UNIFOND RENTABILIDAD OBJETIVO 2026-VIII, FI
Gestionado por UNICAJA ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.
Dónde destaca
- Trayectoria: Está entre el 25 % que mejor rindió
- Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 57 % de ellos
- Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,25 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 57 % de ellos
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación
Tiene el 2,06 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,61 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico
El 5,53 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 12,36 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide
Solo tiene 4 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 0,85 % en lo que va de 2026, mejor que el 75 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 62 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 6,10
Precio de una participación
Patrimonio
€ 400M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,85 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,25 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,34 % en el año 2025 completo
Partícipes
9.115
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,10 %
IBEX 19,26 % · deuda 0,69 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,78 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,02 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,03 % el 08/04/2026 y el peor -0,01 % el 07/04/2026.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada64,2 %
€ 254M · 23 posiciones
Deuda pública33,7 %
€ 133M · 8 posiciones
Liquidez2,1 %
€ 8,2M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 23% del resultado bruto de ene–jun 2026.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-0,27 %
€ 401M → € 400M
Participaciones
-1,11 %
66.318.830 → 65.585.900
Valor liquidativo
+0,85 %
€ 6,05 → € 6,10
Cartera
31 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IT0005370306 | € 94.116.072 | 23,53 % |
XS2630111982 | € 14.688.332 | 3,67 % |
XS1944390597 | € 14.019.608 | 3,50 % |
FR0013430733 | € 13.849.001 | 3,46 % |
XS2365097455 | € 13.782.699 | 3,45 % |
XS2049582542 | € 13.687.939 | 3,42 % |
XS2384269101 | € 13.673.321 | 3,42 % |
XS2384734542 | € 13.663.296 | 3,42 % |
DE000AAR0298 | € 13.609.820 | 3,40 % |
XS2589907653 | € 11.886.234 | 2,97 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
ATOSTR 1.75 06/26/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 3,47 % | -3,47 pp |
CMZB 1.125 06/22/26 EMTN · DE · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,84 % | -2,84 pp |
JABHOL 1.75 06/25/26 · DE · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,23 % | -2,23 pp |
SPGB 2.55 10/31/32 · ES · Govt | Nueva | 1,25 %antes 0,00 % | +1,25 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Nueva | 1,25 %antes 0,00 % | +1,25 pp |
SPGB 2.35 07/30/33 · ES · Govt | Nueva | 1,25 %antes 0,00 % | +1,25 pp |
SPGB 1.85 07/30/35 · ES · Govt | Nueva | 1,25 %antes 0,00 % | +1,25 pp |
SPGB 1.2 10/31/40 · ES · Govt | Nueva | 1,25 %antes 0,00 % | +1,25 pp |
SPGB 0.85 07/30/37 · ES · Govt | Nueva | 1,25 %antes 0,00 % | +1,25 pp |
BTPS 2.1 07/15/26 7Y · IT · Govt | Menos peso | 23,53 %antes 23,96 % | -0,43 pp |
BAYNGR 4 08/26/26 EmTN · XS · Corp | Más peso | 3,67 %antes 3,59 % | +0,08 pp |
TOYOTA 0.25 07/16/26 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,83 %antes 2,81 % | +0,02 pp |
FERROV 1.125 07/09/26 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,25 %antes 2,23 % | +0,02 pp |
BMW 0.75 07/13/26 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,23 %antes 2,21 % | +0,02 pp |
VW 2.5 07/31/26 EMTN · XS · Corp | Sin cambio | 3,50 %antes 3,49 % | +0,01 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026
€ 116.007.856 → € 400.034.998
Partícipes
2.799 → 9.115
En 30/06/2026 salió un 1,11 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El objetivo de gestión es obtener a vencimiento el 100% del valor liquidativo inicial más una rentabilidad adicional. El objetivo de rentabilidad es una estimación de la gestora, podría no alcanzarse y no está garantizado. El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado a 03.08.26 será el 101,486% del Valor Liquidativo a 18.08.25. TAE NO GARANTIZADA 1,55% para suscripciones a 18.08.25, mantenidas a 03.08.26. TAE depende cuando suscriba. Los reembolsos antes de vencimiento se realizarán al valor liquidativo aplicable en cada momento, no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad descrito y podrán tener pérdidas significativas. Hasta 18.08.25 y tras el vencimiento de la estrategia, invertirá en activos que preserven/estabilicen el valor liquidativo. Durante la estrategia, invierte mayoritariamente en renta fija privada sin titulizaciones en euros de emisores/mercados OCDE y el resto en deuda pública zona euro (principalmente italiana), con vencimiento cercano a la estrategia y liquidez. Las emisiones tendrán, a fecha de compra, al menos, mediana calidad crediticia (mínimo BBB-) o si fuera inferior, el rating de España cada momento. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse. Si el rating de España, durante periodo de comercialización, bajase del indicado, se comunicará vía HR advirtiendo del riesgo de crédito. La rentabilidad bruta estimada del total de la cartera inicial de renta fija y liquidez será a vencimiento de la estrategia 1,99%. Esto permitirá, de no materializarse otros riesgos, alcanzar el objetivo de rentabilidad no garantizado descrito y cubrir comisiones de gestión, depósito y gastos que se estiman 0,489% para todo el periodo de referencia. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA REALIZADAS POR EL FONDO TENDRÍAN PÉRDIDAS SI LOS TIPOS DE INTERÉS SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER PÉRDIDAS PARA EL INVERSOR. ESTE FONDO NO TIENE GARANTÍA DE UN TERCERO, POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD ESTÁN GARANTIZADOS.
Uso de derivados
Podrá operar con instrumentos derivados en el marco de una gestión encaminada a la consecución de un objetivo de rentabilidad que, en su caso, está concretamente descrito en el Folleto Informativo.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo