Fondo

TREA CAJAMAR RENTABILIDAD OBJETIVO 2027, FI · TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

TREA CAJAMAR RENTABILIDAD OBJETIVO 2027, FI

ActivoIIC con Objetivo Concreto de Rentabilidad No GarantizadoPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

Dónde destaca

Dinero invertido: Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido
Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasDe los caros en su vocación, pero de los baratos del mercado

Ha cobrado un 0,33 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 0,67 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,51 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 5,05 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 14,2 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide

Solo tiene 3 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia débil.

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 0,81 % en lo que va de 2026, mejor que el 73 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 60 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 10,16

Precio de una participación

Patrimonio

€ 343M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,81 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,33 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

6.367

Inversores en el fondo

Volatilidad

0,96 %

IBEX 19,26 % · deuda 0,64 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,78 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,31 % el 08/04/2026 y el peor -0,08 % el 07/04/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada99,3 %
€ 336M · 63 posiciones
Liquidez0,7 %
€ 2,3M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,48 %

Dividendos

+0,01 %

Renta fija

-0,36 %

Derivados

-0,01 %

Resultado bruto

+1,12 %

Gastos

-0,33 %

Comisión de gestión

-0,30 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Otros gastos

-0,01 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+0,80 %

Los gastos se llevaron el 29% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-0,84 %

€ 345M → € 343M

Participaciones

-1,63 %

34.273.524 → 33.715.245

Valor liquidativo

+0,81 %

€ 10,08 → € 10,16

Cartera

63 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 30,7 %Cartera declarada 98,0 % del patrimonioTesorería € 2.287.946Rotación 0,35 veces en ene–jun 2026, frente a 0,01 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
PKO BANK POLSKI SA XS2965663656	Bond · XS	€ 11.869.802	3,47 %	EUR
CAIXABANK SA XS2558978883	Bond · XS	€ 11.767.980	3,44 %	EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC XS2586123965	Bond · XS	€ 11.409.805	3,33 %	EUR
COOPERATIEVE RABOBANK UA XS2524143554	Bond · XS	€ 10.235.014	2,99 %	EUR
EUROBANK SA XS3110850347	Bond · XS	€ 10.185.110	2,97 %	EUR
HEIMSTADEN BOSTAD AB XS2357357768	Bond · XS	€ 10.058.305	2,94 %	EUR
ING GROEP NV XS2407529309	Bond · XS	€ 9.978.582	2,91 %	EUR
COTY INC XS2829201404	Bond · XS	€ 9.966.467	2,91 %	EUR
BANCO BPM SPA IT0005549479	Bond · IT	€ 9.915.144	2,89 %	EUR
GENERALI XS1311440082	Bond · XS	€ 9.904.536	2,89 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con 31/12/2025

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
UNICREDIT SPA UCGIM V2.731 01/15/32 · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 3,00 %	-3,00 pp	€ 0	−€ 10.379.854
NORTEGAS ENERGIA SA NORTEG 2.065 09/28/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 2,99 %	-2,99 pp	€ 0	−€ 10.332.200
MAPFRE SA MAPSM V4.375 03/31/47 · ES · Corp	Menos peso	0,00 %antes 2,49 %	-2,49 pp	€ 0	−€ 8.589.880
DS SMITH PLC SMDSLN 4.375 07/27/27 EMTN · XS · Corp	Nueva	2,33 %antes 0,00 %	+2,33 pp	€ 7.994.347	+€ 7.994.347
BARRY CALLEBAUT SVCS NV BARY 3.75 02/19/28 · BE · Corp	Menos peso	0,88 %antes 3,00 %	-2,12 pp	€ 3.030.833	−€ 7.343.793
BANCO COMERC PORTUGUES BCPPL V4 05/17/32 DMTN · PT · Corp	Menos peso	0,18 %antes 2,02 %	-1,84 pp	€ 606.309	−€ 6.378.895
VGP NV VGPBB 1.625 01/17/27 · BE · Corp	Menos peso	1,03 %antes 2,51 %	-1,48 pp	€ 3.540.620	−€ 5.143.240
CETIN GROUP NV CETIN 3.125 04/14/27 EMTN · XS · Corp	Nueva	1,46 %antes 0,00 %	+1,46 pp	€ 5.013.705	+€ 5.013.705
DEUTSCHE BANK AG DB V3.25 05/24/28 · DE · Corp	Nueva	1,38 %antes 0,00 %	+1,38 pp	€ 4.713.423	+€ 4.713.423
DEUTSCHE LUFTHANSA AG LHAGR 2.875 05/16/27 EMTN · XS · Corp	Más peso	2,39 %antes 1,02 %	+1,37 pp	€ 8.187.211	+€ 4.676.894
IBERCAJA BANCO SA CAZAR V4.375 07/30/28 · ES · Corp	Nueva	1,37 %antes 0,00 %	+1,37 pp	€ 4.693.644	+€ 4.693.644
PKO BANK POLSKI SA PKOBP V4.5 03/27/28 · XS · Corp	Nueva	1,18 %antes 0,00 %	+1,18 pp	€ 4.044.082	+€ 4.044.082
FCC AQUALIA SA AQUASM 2.629 06/08/27 · XS · Corp	Nueva	1,16 %antes 0,00 %	+1,16 pp	€ 3.987.542	+€ 3.987.542
STORA ENSO OYJ STERV 2.5 06/07/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,01 %	-1,01 pp	€ 0	−€ 3.498.819
RCI BANQUE SA RENAUL 1.125 01/15/27 EMTN · FR · Corp	Menos peso	0,06 %antes 0,99 %	-0,93 pp	€ 196.007	−€ 3.240.665

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2025 → 30/06/2026

€ 345.447.790 → € 342.559.600

Partícipes

6.453 → 6.367

En 30/06/2026 salió un 1,64 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/12/2025

Operaciones con el depositario

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,33 %

Comisión de gestión0,30 %

Comisión de depositaría0,02 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioBBB+ (S&P)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoTREA CAJAMAR RENTABILIDAD OBJETIVO 2027, FI

NIFV22790349

Nº de registro5976

Fecha de registro12/09/2025

GestoraTREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

DomicilioCL. JOSE ORTEGA Y GASSET, 20, 5º 28006 - Madrid

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorDeloitte Auditores SL

Webwww.treaam.com

Política de inversión

Objetivo de rentabilidad no garantizado: obtener a 27/05/27 la inversion inicial/mantenida a 28/10/25 mas un rendimiento fijo sobre la inversion inicial/mantenida del 3,33% (13/05/2027), con su retencion. TAE NO GARANTIZADA: 2,10% para suscripciones a 28/10/25 mantenidas a 27/05/27. La TAE dependera de cuando se suscriba. Hasta 28/10/25 y desde 28/05/27, ambos inclusive, se invierte en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. Durante la estrategia se invertira principalmente en activos de renta fija privada, incluyendo hasta un 35% de la cartera en deuda subordinada (con derecho de cobro posterior a los acreedores comunes), mayoritariamente de emisores y/o mercados OCDE.