FONMASTER 1, FI · MDEF GESTEFIN, S.A.U., SGIIC
FONMASTER 1, FI
Gestionado por MDEF GESTEFIN, S.A.U., SGIIC
Dónde destaca
- Dinero invertido: Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido
- Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 65 % de ellos
- Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
A tener en cuenta
- Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,48 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 65 % de ellos
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Invierte el 69,31 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 0,15 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,85 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide
Invierte el 69,31 % de su dinero comprando otros fondos.
- Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.
Evidencia media.
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 7 de los últimos 12 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación
Ha rendido un 3,78 % en lo que va de 2026, mejor que el 35 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 683 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 25,20
Precio de una participación
Patrimonio
€ 28,6M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+3,78 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,48 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,93 % en el año 2025 completo
Partícipes
143
Inversores en el fondo
Volatilidad
5,74 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,52 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,32 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +1,23 % el 08/04/2026 y el peor -0,74 % el 05/06/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF67,2 %
€ 19,2M · 29 posiciones
Deuda pública17,0 %
€ 4,8M · 5 posiciones
Renta fija privada13,7 %
€ 3,9M · 8 posiciones
Renta variable2,0 %
€ 567K · 1 posiciones
Liquidez0,1 %
€ 42K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 8% del resultado bruto de ene–jun 2026.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+0,80 %
€ 28,4M → € 28,6M
Participaciones
-2,88 %
1.169.450 → 1.135.808
Valor liquidativo
+3,78 %
€ 24,28 → € 25,20
Cartera
43 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 67 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
LU0194345913 | € 1.281.091 | 4,48 % |
ES0000012F43 | € 1.254.599 | 4,38 % |
CH0103326762 | € 1.189.942 | 4,16 % |
ES0000012E51 | € 1.127.901 | 3,94 % |
FR0000989626 | € 1.118.024 | 3,91 % |
ES0000012B39 | € 955.999 | 3,34 % |
IE00BJCX8K53 | € 900.783 | 3,15 % |
FR0010251660 | € 894.938 | 3,13 % |
LU0463469121 | € 883.113 | 3,09 % |
IE0006UIVA78 | € 831.599 | 2,91 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 67 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 0.8 07/30/27 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 5,30 % | -5,30 pp |
SPGB 0.6 10/31/29 · ES · Govt | Nueva | 4,38 %antes 0,00 % | +4,38 pp |
IWDA · IE · Equity | Nueva | 2,78 %antes 0,00 % | +2,78 pp |
SPGB 0.5 04/30/30 · ES · Govt | Nueva | 2,56 %antes 0,00 % | +2,56 pp |
CABKSM 3.75 09/07/29 EMTN · XS · Corp | Nueva | 2,14 %antes 0,00 % | +2,14 pp |
DEFRTFC · LU · Equity | Nueva | 2,10 %antes 0,00 % | +2,10 pp |
EDBDPEA · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,03 % | -2,03 pp |
VERGLAU · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,80 % | -1,80 pp |
SPGB 1.95 04/30/26 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,75 % | -1,75 pp |
GOERRCE · IE · Equity | Nueva | 1,38 %antes 0,00 % | +1,38 pp |
MCAZINI · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,37 % | -1,37 pp |
ZGLDHE · CH · Equity | Menos peso | 4,16 %antes 5,52 % | -1,36 pp |
AXASDAC · LU · Equity | Menos peso | 4,48 %antes 5,54 % | -1,06 pp |
SGEGECA · LU · Equity | Menos peso | 3,09 %antes 4,13 % | -1,04 pp |
IOGP · IE · Equity | Nueva | 1,04 %antes 0,00 % | +1,04 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 28.999.562 → € 28.621.816
Partícipes
150 → 143
En 30/06/2026 salió un 2,92 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con contrapartes del grupo
31/12/2025
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
30/06/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
31/12/2024
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
30/06/2024
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El fondo invertirá entre un 50%-100% del patrimonio a través de IIC financieras que sean activo apto armonizado o no, no pertenecientes al Grupo de la Gestora. Podrá invertirse, directa o indirectamente, 0-100% de la exposición total en renta variable o en activos de renta fija publica/privada (incluyendo depósitos e instrumentos e instrumentos del mercado monetario no cotizados, líquidos).La exposición al riesgo divisa puede alcanzar el 100%. El Fondo realiza una gestión activa y flexible, lo que podría implicar una alta rotación de la cartera del fondo, tanto en la parte de inversión en IIC como en la parte de inversión directa en otros activos. Dicha rotación podría conllevar el consiguiente incremento de gastos de compra y venta de posiciones. En la inversión directa/indirecta no hay predeterminación por emisores (públicos/privados), rating de emisión/emisor aunque siempre estarán calificados podría estar hasta el 100% en baja calidad crediticia) duración, capitalización, divisa, sectores o países, buscando alta exposición a renta variable en ciclos alcistas de la bolsa y reduciéndola en los bajistas. Emisores y mercados: OCDE o emergentes, sin limitación y puntualmente podrá haber concentración geográfica o sectorial. No cumple la Directiva 2009/65/CE. La posibilidad de invertir en activos de baja capitalización y de baja calificación crediticia puede influir negativamente en la liquidez del fondo. Se podrá invertir mas del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Cdad. Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo.
Uso de derivados
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo