FONMASTER 1, FI · MDEF GESTEFIN, S.A.U., SGIIC
Gestionado por MDEF GESTEFIN, S.A.U., SGIIC
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,48 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 0,15 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Invierte el 69,31 % de su dinero comprando otros fondos.
Evidencia media.
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 7 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 3,78 % en lo que va de 2026, mejor que el 35 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 25,20
Precio de una participación
Patrimonio
€ 28,6M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+3,78 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,48 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
143
Inversores en el fondo
Volatilidad
5,74 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,32 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,23 % el 08/04/2026 y el peor -0,74 % el 05/06/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF67,2 %
€ 19,2M · 29 posiciones
Deuda pública17,0 %
€ 4,8M · 5 posiciones
Renta fija privada13,7 %
€ 3,9M · 8 posiciones
Renta variable2,0 %
€ 567K · 1 posiciones
Liquidez0,1 %
€ 42K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 8% del resultado bruto de ene–jun 2026.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+0,80 %
€ 28,4M → € 28,6M
Participaciones
-2,88 %
1.169.450 → 1.135.808
Valor liquidativo
+3,78 %
€ 24,28 → € 25,20
43 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 67 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
LU0194345913 | € 1.281.091 | 4,48 % |
ES0000012F43 | € 1.254.599 | 4,38 % |
CH0103326762 | € 1.189.942 | 4,16 % |
ES0000012E51 | € 1.127.901 | 3,94 % |
FR0000989626 | € 1.118.024 | 3,91 % |
ES0000012B39 | € 955.999 | 3,34 % |
IE00BJCX8K53 | € 900.783 | 3,15 % |
FR0010251660 | € 894.938 | 3,13 % |
LU0463469121 | € 883.113 | 3,09 % |
IE0006UIVA78 | € 831.599 | 2,91 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 67 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 0.8 07/30/27 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 5,30 % | -5,30 pp |
SPGB 0.6 10/31/29 · ES · Govt | Nueva | 4,38 %antes 0,00 % | +4,38 pp |
IWDA · IE · Equity | Nueva | 2,78 %antes 0,00 % | +2,78 pp |
SPGB 0.5 04/30/30 · ES · Govt | Nueva | 2,56 %antes 0,00 % | +2,56 pp |
CABKSM 3.75 09/07/29 EMTN · XS · Corp | Nueva | 2,14 %antes 0,00 % | +2,14 pp |
DEFRTFC · LU · Equity | Nueva | 2,10 %antes 0,00 % | +2,10 pp |
EDBDPEA · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,03 % | -2,03 pp |
VERGLAU · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,80 % | -1,80 pp |
SPGB 1.95 04/30/26 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,75 % | -1,75 pp |
GOERRCE · IE · Equity | Nueva | 1,38 %antes 0,00 % | +1,38 pp |
MCAZINI · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,37 % | -1,37 pp |
ZGLDHE · CH · Equity | Menos peso | 4,16 %antes 5,52 % | -1,36 pp |
AXASDAC · LU · Equity | Menos peso | 4,48 %antes 5,54 % | -1,06 pp |
SGEGECA · LU · Equity | Menos peso | 3,09 %antes 4,13 % | -1,04 pp |
IOGP · IE · Equity | Nueva | 1,04 %antes 0,00 % | +1,04 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 28.999.562 → € 28.621.816
Partícipes
150 → 143
En 30/06/2026 salió un 2,92 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El fondo invertirá entre un 50%-100% del patrimonio a través de IIC financieras que sean activo apto armonizado o no, no pertenecientes al Grupo de la Gestora. Podrá invertirse, directa o indirectamente, 0-100% de la exposición total en renta variable o en activos de renta fija publica/privada (incluyendo depósitos e instrumentos e instrumentos del mercado monetario no cotizados, líquidos).La exposición al riesgo divisa puede alcanzar el 100%. El Fondo realiza una gestión activa y flexible, lo que podría implicar una alta rotación de la cartera del fondo, tanto en la parte de inversión en IIC como en la parte de inversión directa en otros activos. Dicha rotación podría conllevar el consiguiente incremento de gastos de compra y venta de posiciones. En la inversión directa/indirecta no hay predeterminación por emisores (públicos/privados), rating de emisión/emisor aunque siempre estarán calificados podría estar hasta el 100% en baja calidad crediticia) duración, capitalización, divisa, sectores o países, buscando alta exposición a renta variable en ciclos alcistas de la bolsa y reduciéndola en los bajistas. Emisores y mercados: OCDE o emergentes, sin limitación y puntualmente podrá haber concentración geográfica o sectorial. No cumple la Directiva 2009/65/CE. La posibilidad de invertir en activos de baja capitalización y de baja calificación crediticia puede influir negativamente en la liquidez del fondo. Se podrá invertir mas del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Cdad. Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo.
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo