CBNK RENTA FIJA 2027, FI · CBNK GESTION DE ACTIVOS, S.G.I.I.C., S.A.
CBNK RENTA FIJA 2027, FI
Gestionado por CBNK GESTION DE ACTIVOS, S.G.I.I.C., S.A.
Dónde destaca
- Dinero invertido: Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido
- Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 55 % de ellos
A tener en cuenta
- Gestión activa real: Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,3 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,31 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 55 % de ellos
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 0,15 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,7 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos
El 9,53 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 3,04 %.
- Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide
Solo tiene 7 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación
Ha rendido un 0,64 % en lo que va de 2026, mejor que el 35 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 206 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 1,34
Precio de una participación
Patrimonio
€ 50,9M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,64 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,30 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,60 % en el año 2025 completo
Partícipes
554
Inversores en el fondo
Volatilidad
1,26 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,67 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,70 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,67 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,41 % el 08/04/2026 y el peor -0,10 % el 29/04/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada81,4 %
€ 40,6M · 47 posiciones
Deuda pública15,1 %
€ 7,5M · 4 posiciones
Deposit3,3 %
€ 1,7M · 4 posiciones
Liquidez0,2 %
€ 77K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 34% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 51,3M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 329K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-1,31 %
€ 51,6M → € 50,9M
Participaciones
-1,94 %
38.617.665 → 37.868.446
Valor liquidativo
+0,64 %
€ 1,336 → € 1,345
Cartera
55 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IT0005416570 | € 3.037.672 | 5,96 % |
FR001400NBC6 | € 2.203.868 | 4,33 % |
ES0000012A89 | € 2.088.019 | 4,10 % |
XS1767931121 | € 1.744.569 | 3,43 % |
XS2385393405 | € 1.611.637 | 3,16 % |
FR001400NC70 | € 1.535.463 | 3,01 % |
XS2227905903 | € 1.336.055 | 2,62 % |
XS1691349952 | € 1.329.496 | 2,61 % |
XS2654097927 | € 1.313.291 | 2,58 % |
BE0002432079 | € 1.312.855 | 2,58 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
| Nueva | 1,96 %antes 0,00 % | +1,96 pp | |
WHR 1.1 11/09/27 · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,94 % | -1,94 pp |
HON 2.25 02/22/28 · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,85 % | -1,85 pp |
| Nueva | 1,08 %antes 0,00 % | +1,08 pp | |
PT | Nueva | 0,95 %antes 0,00 % | +0,95 pp |
BTPS 0.95 09/15/27 7Y · IT · Govt | Menos peso | 5,96 %antes 6,81 % | -0,85 pp |
DXC 0.45 09/15/27 REGS · XS · Corp | Nueva | 0,76 %antes 0,00 % | +0,76 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Nueva | 0,39 %antes 0,00 % | +0,39 pp |
CAIXAB 0.875 10/28/27 EMTN · ES · Corp | Menos peso | 2,40 %antes 2,75 % | -0,35 pp |
| Nueva | 0,20 %antes 0,00 % | +0,20 pp | |
FRTR 2.5 09/24/27 OAT · FR · Govt | Más peso | 4,33 %antes 4,29 % | +0,04 pp |
SPGB 1.45 10/31/27 · ES · Govt | Más peso | 4,10 %antes 4,07 % | +0,03 pp |
SANTAN 2.125 02/08/28 EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,43 %antes 3,40 % | +0,03 pp |
CLNXSM 1 09/15/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,16 %antes 3,13 % | +0,03 pp |
NORTEG 2.065 09/28/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,61 %antes 2,58 % | +0,03 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 53.796.727 → € 50.930.955
Partícipes
604 → 554
En 30/06/2026 salió un 1,96 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
- Operaciones con contrapartes del grupo
31/12/2025
- Operaciones con contrapartes del grupo
30/06/2025
- Operaciones con contrapartes del grupo
31/12/2024
- Cambio esencial en la política de inversión
- Operaciones con contrapartes del grupo
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Invierte 100% de la exposición total en renta fija principalmente privada y minoritariamente pública, incluyendo depósitos, instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, y hasta un 10% en deuda subordinada (derecho de cobro posterior a acreedores comunes). Los emisores/mercados serán fundamentalmente de la OCDE (máx 10% en emergentes). En el momento de la compra las emisiones tendrán al menos media calidad crediticia (mínimo BBB-) o la de España si ésta fuera inferior, pudiendo invertir hasta 10% de la exposición total en emisiones de baja calidad (inferior a BBB-) o sin rating. Si hay bajadas sobrevenidas los activos podrán mantenerse en cartera. La cartera se irá comprando al contado hasta el 31 de octubre de 2024 y se prevé mantener los activos hasta el vencimiento de la estrategia, pudiendo haber cambios en las emisiones por criterios de gestión. No habrá exposición a riesgo divisa. Duración media inicial de la cartera 3 años e irá disminuyendo al acercarse al horizonte temporal. Tras el horizonte temporal de la estrategia se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo, comunicándose a los partícipes dentro de los tres meses siguientes las nuevas condiciones del fondo. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Uso de derivados
La IIC no ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo