Fondo

TREA CAJAMAR HORIZONTE 2027, FI · TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

TREA CAJAMAR HORIZONTE 2027, FI

ActivoIIC con Objetivo Concreto de Rentabilidad No GarantizadoPerfil de riesgo 2/7Reparte dividendosEUR

Gestionado por TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

Dónde destaca

Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,31 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 2,49 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,51 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 22,72 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 14,2 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 9 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
Gana dos de cada tres trimestres
Gana cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 0,72 % en lo que va de 2026, mejor que el 63 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 60 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 10,84

Precio de una participación

Patrimonio

€ 73,9M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,72 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,31 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

1.713

Inversores en el fondo

Volatilidad

0,88 %

IBEX 19,26 % · deuda 0,64 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,78 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,58 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,30 % el 08/04/2026 y el peor -0,07 % el 07/04/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada79,1 %
€ 54,1M · 79 posiciones
Deuda pública18,2 %
€ 12,4M · 5 posiciones
Liquidez2,7 %
€ 1,8M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+2,26 %

Renta fija

-1,26 %

Derivados

+0,01 %

Resultado bruto

+1,01 %

Gastos

-0,31 %

Comisión de gestión

-0,27 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Servicios exteriores

-0,01 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+0,71 %

Los gastos se llevaron el 31% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-2,61 %

€ 75,9M → € 73,9M

Participaciones

-3,30 %

7.052.083 → 6.819.334

Valor liquidativo

+0,72 %

€ 10,76 → € 10,84

Cartera

84 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 26,7 %Cartera declarada 90,0 % del patrimonioTesorería € 1.837.971Rotación 0,19 veces en ene–jun 2026, frente a 0,01 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012I08	Government Bond · ES	€ 6.698.855	9,07 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005323032	Government Bond · IT	€ 2.969.929	4,02 %	EUR
GENERALI XS1311440082	Bond · XS	€ 1.362.405	1,84 %	EUR
FCC AQUALIA SA XS1627343186	Bond · XS	€ 1.318.283	1,78 %	EUR
BANCO DE CREDITO SOCIAL XS2383811424	Bond · XS	€ 1.271.076	1,72 %	EUR
CELLNEX FINANCE CO SA XS2385393405	Bond · XS	€ 1.263.229	1,71 %	EUR
BANKINTER SA ES0213679JR9	Bond · ES	€ 1.223.673	1,66 %	EUR
UNIPOL ASSICURAZIONI SPA XS1725580622	Bond · XS	€ 1.219.613	1,65 %	EUR
VALEO SE FR001400EA16	Bond · FR	€ 1.212.560	1,64 %	EUR
UNICREDIT SPA XS2207976783	Bond · XS	€ 1.200.554	1,62 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0 01/31/28 · ES · Govt	Más peso	9,07 %antes 2,51 %	+6,56 pp	€ 6.698.855	+€ 4.793.542
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 2 02/01/28 10Y · IT · Govt	Nueva	4,02 %antes 0,00 %	+4,02 pp	€ 2.969.929	+€ 2.969.929
JAB HOLDINGS BV JABHOL 1 12/20/27 · DE · Corp	Menos peso	0,00 %antes 2,48 %	-2,48 pp	€ 0	−€ 1.882.346
NORTEGAS ENERGIA SA NORTEG 2.065 09/28/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 2,40 %	-2,40 pp	€ 0	−€ 1.821.462
KUTXABANK SA KUTXAB V4.75 06/15/27 · ES · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,46 %	-1,46 pp	€ 0	−€ 1.105.597
HERA SPA HERIM 5.2 01/29/28 EMTN · XS · Corp	Nueva	1,40 %antes 0,00 %	+1,40 pp	€ 1.032.407	+€ 1.032.407
BANK OF IRELAND GROUP BKIR V0.375 05/10/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,40 %	-1,40 pp	€ 0	−€ 1.063.915
IBERCAJA BANCO SA CAZAR V5.625 06/07/27 · ES · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,34 %	-1,34 pp	€ 0	−€ 1.015.823
NATURGY FIN IBERIA SA NTGYSM 1.5 01/29/28 EMTN · XS · Corp	Nueva	1,32 %antes 0,00 %	+1,32 pp	€ 977.864	+€ 977.864
AMERICAN TOWER CORP AMT 0.5 01/15/28 · XS · Corp	Nueva	1,30 %antes 0,00 %	+1,30 pp	€ 962.276	+€ 962.276
STELLANTIS NV STLA 0.625 03/30/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,05 %	-1,05 pp	€ 0	−€ 797.738
BANCO COMERC PORTUGUES BCPPL V1.125 02/12/27 EMTN · PT · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,01 %	-1,01 pp	€ 0	−€ 762.990
BANCO DE CREDITO SOCIAL CAJAMA V5.25 11/27/31 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,80 %	-0,80 pp	€ 0	−€ 605.184
BPER BANCA BPEIM V1.375 03/31/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,70 %	-0,70 pp	€ 0	−€ 534.161
CAIXABANK SA CABKSM V4.625 05/16/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,67 %	-0,67 pp	€ 0	−€ 506.003

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 77.565.919 → € 73.890.275

Partícipes

1.755 → 1.713

En 30/06/2026 salió un 3,37 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/12/2025

Operaciones con el depositario

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,31 %

Comisión de gestión0,27 %

Comisión de depositaría0,02 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioBBB+ (S&P)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoTREA CAJAMAR HORIZONTE 2027, FI

NIFV10797413

Nº de registro5642

Fecha de registro15/07/2022

GestoraTREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

Atención al clientewww.treaam.com

DomicilioCL. ORTEGA Y GASSET, 20, 5º 28006 - Madrid

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorDeloitte auditores SL

Webwww.treaam.com

Política de inversión

Objetivo de rentabilidad no garantizado: obtener a 15/12/2027 la inversion inicial/mantenida a 15/09/2022 mas 5 rendimientos fijos anuales sobre la inversion inicial/mantenida del 2,50% (15/09/2023, 16/09/2024, 15/09/2025 y 15/09/2026) y del 3,13% (15/09/2027)