Fondo

TREA CAJAMAR AHORRO, FI · TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

TREA CAJAMAR AHORRO, FI

ActivoRenta Fija EuroPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

Dónde destaca

Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasDe los caros en su vocación, pero por debajo de la media del mercado

Ha cobrado un 0,4 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, cobra menos que la mitad de los fondos del mercado.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 2,52 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,68 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 4,01 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,44 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoPierde contra los fondos de su vocación casi siempre

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 1 de los últimos 10 trimestres.

Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 0,68 % en lo que va de 2026, mejor que el 41 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 205 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 11,17

Precio de una participación

Patrimonio

€ 1,2 mil M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,68 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,40 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

24.456

Inversores en el fondo

Volatilidad

1,12 %

IBEX 19,26 % · deuda 0,64 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,73 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,49 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,35 % el 08/04/2026 y el peor -0,09 % el 07/04/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada92,5 %
€ 1,1 mil M · 485 posiciones
Deuda pública4,9 %
€ 59,1M · 19 posiciones
Liquidez2,5 %
€ 30,4M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,55 %

Renta fija

-0,51 %

Derivados

-0,05 %

Resultado bruto

+0,99 %

Gastos

-0,41 %

Comisión de gestión

-0,35 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Otros gastos

-0,01 %

Resultado neto

+0,59 %

Los gastos se llevaron el 41% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-0,47 %

€ 1,2 mil M → € 1,2 mil M

Participaciones

-1,14 %

109.079.188 → 107.835.626

Valor liquidativo

+0,68 %

€ 11,09 → € 11,17

Cartera

504 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 13,4 %Cartera declarada 96,5 % del patrimonioTesorería € 30.367.303Rotación 0,64 veces en ene–jun 2026, frente a 0,19 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005622128	Government Bond · IT	€ 24.217.422	2,01 %	EUR
ZEGONA FINANCE PLC XS2859406139	Bond · XS	€ 22.296.709	1,85 %	EUR
UNICREDIT SPA XS2121441856	Bond · XS	€ 20.457.684	1,70 %	EUR
BANCO DE CREDITO SOCIAL XS2679904768	Bond · XS	€ 18.618.889	1,55 %	EUR
BANCO BPM SPA IT0005549479	Bond · IT	€ 13.789.373	1,14 %	EUR
BANK MILLENNIUM SA XS2684974046	Bond · XS	€ 13.046.418	1,08 %	EUR
TDF INFRASTRUCTURE SAS FR001400J861	Bond · FR	€ 12.703.513	1,05 %	EUR
BPER BANCA XS2695047659	Bond · XS	€ 12.254.850	1,02 %	EUR
BPER BANCA IT0005561243	Bond · IT	€ 12.015.397	1,00 %	EUR
BPER BANCA IT0005523896	Bond · IT	€ 11.492.829	0,95 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.5 05/31/27 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 2,15 %	-2,15 pp	€ 0	−€ 26.067.287
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 2.7 10/15/27 3Y · IT · Govt	Más peso	2,01 %antes 0,29 %	+1,72 pp	€ 24.217.422	+€ 20.686.908
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt	Menos peso	0,78 %antes 2,46 %	-1,68 pp	€ 9.420.627	−€ 20.341.010
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 6 01/31/29 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 1,40 %	-1,40 pp	€ 0	−€ 16.889.191
ZEGONA FINANCE PLC ZEGLN 6.75 07/15/29 REGs · XS · Corp	Más peso	1,85 %antes 0,75 %	+1,10 pp	€ 22.296.709	+€ 13.256.062
DANSKE BANK A/S DANBNK F 04/10/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,98 %	-0,98 pp	€ 0	−€ 11.823.479
UNICREDIT SPA UCGIM V3.875 PERP EMTN · XS · Corp	Más peso	1,70 %antes 0,85 %	+0,85 pp	€ 20.457.684	+€ 10.141.285
NORTEGAS ENERGIA SA NORTEG 2.065 09/28/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,83 %	-0,83 pp	€ 0	−€ 10.014.739
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN BKO 2.1 03/15/28 · DE · Govt	Nueva	0,82 %antes 0,00 %	+0,82 pp	€ 9.915.884	+€ 9.915.884
RAIFFEISEN BANK INTL RBIAV V6 PERP · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,79 %	-0,79 pp	€ 0	−€ 9.502.990
COOPERATIEVE RABOBANK UA RABOBK F 07/16/28 GMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,79 %	-0,79 pp	€ 0	−€ 9.613.091
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG BBVASM V6 PERP . · ES · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,78 %	-0,78 pp	€ 0	−€ 9.496.024
E& PPF TELECOM GROUP BV PPFTEL 3.125 03/27/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,78 %	-0,78 pp	€ 0	−€ 9.467.679
ALPHA BANK SA ALPHA V5 05/12/30 EMTN · XS · Corp	Nueva	0,77 %antes 0,00 %	+0,77 pp	€ 9.307.877	+€ 9.307.877
TELEFONICA EUROPE BV TELEFO V3.875 PERP . · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,74 %	-0,74 pp	€ 0	−€ 8.929.742

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 751.213.879 → € 1.204.387.419

Partícipes

15.776 → 24.456

En 30/06/2026 salió un 1,03 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Garantías

31/12/2025

Autorización de fusión

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Otra operación vinculada

31/12/2024

Operaciones con el depositario
Garantías

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,40 %

Comisión de gestión0,35 %

Comisión de depositaría0,05 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioBBB+ (S&P)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoTREA CAJAMAR AHORRO, FI

NIFV72763196

Nº de registro5710

Fecha de registro16/12/2022

GestoraTREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

DomicilioCL. ORTEGA Y GASSET, 20, 5º 28006 - Madrid

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorDeloitte Auditores SL

Webwww.treaam.com

Política de inversión

El fondo aplica criterios de inversion sostenible, por lo que la mayoria del patrimonio invertido (minimo 50%) se guiara por principios sostenibles y financieros. El fondo invertira en renta fija (RF) publica y privada, asi como en depositos en entidades de credito y en instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean liquidos. En RF privada, principalmente en emisores y/o mercados europeos. En RF publica, principalmente en emisores y/o mercados de estados miembros de la zona euro. Al menos un 75% de la cartera tendra un rating igual o superior al del Reino de Espa?a o Investment Grade. Se podra invertir hasta un 25% en activos con rating inferior al del Reino de Espa?a o Investment Grade (minimo de B, segun S&P o equivalentes), incluyendo activos sin rating en un porcentaje nunca superior al 5% de la cartera. La inversion en emisiones de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del fondo.Este fondo promueve caracteristicas medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento UE 2019/2088)