SANTANDER OBJETIVO DEUDA PRIVADA JUN-27, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
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Advertencia de la CNMV
EL FI PUEDE INVERTIR HASTA 10 % EN EMISIONES DE RENTA FIJA BAJA CALIDAD CREDITICIA, CON UN ALTO RIESGO DE CR�DITO. LAS INVERSIONES EN RF TENDR�AN P�RDIDAS SI LOS TIPOS DE INTER�S SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER P�RDIDAS PARA EL INVERSOR. ESTE FI NO TIENE GARANT�A DE UN TERCERO, POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD EST�N GARANTIZADOS.
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
Ha cobrado un 0,37 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 2,01 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,51 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 2,97 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 14,2 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 7 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 0,55 % en lo que va de 2026, mejor que el 44 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 60 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 127,82
Precio de una participación
Patrimonio
€ 752M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,55 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,37 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
19.586
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,84 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,78 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,44 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,29 % el 08/04/2026 y el peor -0,07 % el 01/06/2026.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada97,4 %
€ 721M · 53 posiciones
Deuda pública0,6 %
€ 4,4M · 1 posiciones
Liquidez2,0 %
€ 15,1M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 42% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 769M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 4,2M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-4,59 %
€ 789M → € 752M
Participaciones
-5,11 %
6.204.305 → 5.887.044
Valor liquidativo
+0,55 %
€ 127,12 → € 127,82
54 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
XS2193982803 | € 23.299.090 | 3,10 % |
XS2432361421 | € 23.150.676 | 3,08 % |
XS2529233814 | € 21.683.191 | 2,88 % |
XS2511906310 | € 20.062.241 | 2,67 % |
DE000A30VPL3 | € 20.042.111 | 2,66 % |
XS3002547134 | € 19.803.282 | 2,63 % |
XS2027364327 | € 19.265.494 | 2,56 % |
FR0013281755 | € 19.242.724 | 2,56 % |
FR0013510823 | € 18.865.075 | 2,51 % |
FR0014003Y09 | € 18.863.055 | 2,51 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
CTPNV 0.75 02/18/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,23 % | -1,23 pp |
BFCM 2.625 03/31/27 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 1,32 %antes 2,00 % | -0,68 pp |
AMT 4.125 05/16/27 · XS · Corp | Menos peso | 1,01 %antes 1,66 % | -0,65 pp |
SPGB 1.95 07/30/30 · ES · Govt | Nueva | 0,59 %antes 0,00 % | +0,59 pp |
ACAFP 1.375 05/03/27 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,89 %antes 1,22 % | -0,33 pp |
ERSTBK 0.875 05/13/27 EMTN · AT · Corp | Menos peso | 1,26 %antes 1,57 % | -0,31 pp |
CMZB 4 03/30/27 eMTN · DE · Corp | Menos peso | 0,98 %antes 1,29 % | -0,31 pp |
MS 1.875 04/27/27 GMTN · XS · Corp | Menos peso | 1,18 %antes 1,48 % | -0,30 pp |
VTRS 1.362 06/23/27 · XS · Corp | Más peso | 3,10 %antes 2,96 % | +0,14 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 0,14 % | -0,14 pp |
NIBCAP 0.875 06/24/27 EM7N · XS · Corp | Más peso | 3,08 %antes 2,95 % | +0,13 pp |
SEGPLP 3.75 08/10/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,67 %antes 2,55 % | +0,12 pp |
AMPRIO 3.45 09/22/27 · DE · Corp | Más peso | 2,66 %antes 2,55 % | +0,11 pp |
HITTFP 2.5 05/04/27 EMTN · FR · Corp | Más peso | 2,51 %antes 2,40 % | +0,11 pp |
MACIFS 0.625 06/21/27 · FR · Corp | Más peso | 2,51 %antes 2,40 % | +0,11 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 496.186.776 → € 752.462.993
Partícipes
13.691 → 19.586
En 30/06/2026 salió un 5,25 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es que el Valor Liquidativo a 24.06.27 sea el 103,195% del valor liquidativo a 01.07.25 (TAE NO GARANTIZADA de 1,6% para participaciones suscritas el 01.07.25 y mantenidas a 24.06.27, si no hay reembolsos/traspasos voluntarios; de haberlos, el partícipe no se beneficiará del objetivo de rentabilidad y podría tener pérdidas significativas). La TAE dependerá de cuando el partícipe suscriba. Los reembolsos antes de vencimiento no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad no garantizado y podrán experimentar pérdidas significativas. Hasta 01.07.2025 y tras 24.06.27 se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. Durante la estrategia se invertirá en deuda emitida y/o avalada por Estados UE (incluyendo Agencias), CCAA y liquidez, y mayoritariamente en renta fija privada (incluidos depósitos y cédulas hipotecarias, no titulizaciones) de emisores/mercados OCDE (no emergentes). Todo con duración similar al vencimiento de la estrategia. La calidad crediticia de las emisiones será al menos media (mínimo BBB-/Baa3) pudiendo tener la calidad crediticia de España en cada momento, si fuera inferior, no obstante hasta un máximo del 10% podrá estar en baja calidad crediticia (inferior BBB-/Baa3) o sin rating, sin predeterminar por duración. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse. Hasta 30% de la exposición total del fondo podrá invertir en deuda subordinada (última en orden de prelación en el derecho de cobro), la deuda subordinada se emite con características inferiores a las emisiones normales, principalmente porque su titular queda por detrás de todos los acreedores comunes en preferencia de cobro generando mayor volatilidad al activo. La deuda de mayor subordinación es la calificada como Tier 1 ó Additional Tier 1, estando la deuda Tier 2 por encima de éstas en el orden de prelación. No existe riesgo divisa
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo