Fondo

H.M.H.M. FINANCIERA, SICAV S.A. · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

H.M.H.M. FINANCIERA, SICAV S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

A tener en cuenta

Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,61 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 51,51 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 17,49 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 51,51 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 12 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 4,01 % en lo que va de 2026, mejor que el 38 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 1,65

Precio de una participación

Patrimonio

€ 4,8M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+4,01 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,61 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

198

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF42,5 %
€ 2,0M · 5 posiciones
Deuda pública22,7 %
€ 1,1M · 11 posiciones
Renta variable17,3 %
€ 822K · 10 posiciones
Liquidez17,5 %
€ 831K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,36 %

Dividendos

+0,22 %

Renta fija

+0,21 %

Renta variable

+3,17 %

Derivados

+0,01 %

Otras IIC

+0,58 %

Otros resultados

+0,02 %

Resultado bruto

+4,57 %

Gastos

-0,62 %

Comisión de gestión

-0,36 %

Comisión de depositaría

-0,07 %

Servicios exteriores

-0,05 %

Gastos de funcionamiento

-0,08 %

Otros gastos

-0,06 %

Resultado neto

+3,95 %

Los gastos se llevaron el 14% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 4,6M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 183K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+4,00 %

€ 4,6M → € 4,8M

Participaciones

-0,01 %

2.875.081 → 2.874.741

Valor liquidativo

+4,02 %

€ 1,59 → € 1,65

Cartera

26 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 60,8 %Cartera declarada 82,4 % del patrimonioTesorería € 830.814Rotación 0,57 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 42 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
GROUPAMA ENTREPRISES-IC FR0010213355	Fund	€ 881.592	18,56 %	EUR
AMU EUR LIQU-RATE RESP-I EUR FR0007038138	Fund	€ 871.187	18,34 %	EUR
IBERDROLA SA ES0144580Y14	Equity	€ 268.894	5,66 %	EUR
AMUNDI GLO M/A CONS-R5EURACC LU2391858359	Fund	€ 158.180	3,33 %	EUR
BANCO SANTANDER SA ES0113900J37	Equity	€ 151.654	3,19 %	EUR
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA ES0113211835	Equity	€ 137.781	2,90 %	EUR
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV ES0167050915	Equity	€ 116.602	2,45 %	EUR
PICTET-SHRT TRM MMKT USD-I LU0128497707	Fund	€ 104.697	2,20 %	USD
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02607106	Government Bond	€ 98.125	2,07 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02608070	Government Bond	€ 98.067	2,06 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 42 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 04/10/26 12M · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 3,22 %	-3,22 pp	N/D	−€ 147.053
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 05/08/26 12M · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 3,22 %	-3,22 pp	N/D	−€ 147.129
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 3,21 %	-3,21 pp	N/D	−€ 146.453
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 03/06/26 12M · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 3,21 %	-3,21 pp	N/D	−€ 146.801
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 02/06/26 12M · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 3,21 %	-3,21 pp	N/D	−€ 146.786
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA BOY · ES · Equity	Menos peso	2,90 %antes 5,51 %	-2,61 pp	€ 137.781	−€ 113.847
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV ACS · ES · Equity	Más peso	2,45 %antes 0,01 %	+2,44 pp	€ 116.602	+€ 116.093
BANCO SANTANDER SA BSD2 · ES · Equity	Menos peso	3,19 %antes 5,52 %	-2,33 pp	€ 151.654	−€ 100.600
PICTET-SHRT TRM MMKT USD-I PIPUSDI · LU · Equity	Nueva	2,20 %antes 0,00 %	+2,20 pp	€ 104.697	+€ 104.697
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 06/05/26 12M · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 2,15 %	-2,15 pp	N/D	−€ 98.122
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 04/09/27 12M · ES · Govt	Nueva	2,06 %antes 0,00 %	+2,06 pp	€ 97.622	+€ 97.622
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 02/05/27 12M · ES · Govt	Nueva	2,06 %antes 0,00 %	+2,06 pp	€ 97.802	+€ 97.802
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 03/05/27 12M · ES · Govt	Nueva	2,06 %antes 0,00 %	+2,06 pp	€ 97.706	+€ 97.706
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 01/15/27 12M · ES · Govt	Nueva	2,06 %antes 0,00 %	+2,06 pp	€ 97.823	+€ 97.823
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 05/07/27 12M · ES · Govt	Nueva	2,05 %antes 0,00 %	+2,05 pp	€ 97.586	+€ 97.586

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 4.266.077 → € 4.750.246

Partícipes

219 → 198

En 30/06/2026 salió un 0,01 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

30/06/2025

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2024

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

30/06/2024

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,61 %

Comisión de gestión0,36 %

Comisión de depositaría0,07 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoH.M.H.M. FINANCIERA, SICAV S.A.

NIFA-82476789

Nº de registro942

Fecha de registro11/02/2000

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioJuan Ignacio Luca de Tena, 9-11,Madrid 28027, Madrid (Madrid)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPwC

Webwww.bancosantander.es/es/private-banking/santander-private-banking-gestion-sa-sgiic

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).