FONDO NARANJA RENTABILIDAD 2027 I, FI · MUTUACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
FONDO NARANJA RENTABILIDAD 2027 I, FI
Gestionado por MUTUACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
Dónde destaca
- Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
A tener en cuenta
- Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónDe los caros en su vocación, pero por debajo de la media del mercado
Ha cobrado un 0,48 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,31 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Aun así, cobra menos que la mitad de los fondos del mercado.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación
Tiene el 2,94 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,7 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos
El 9,62 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 3,04 %.
- Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 8 de los últimos 10 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- Gana dos de cada tres trimestres
- Gana cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación
Ha rendido un 0,66 % en lo que va de 2026, mejor que el 37 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 206 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 110,32
Precio de una participación
Patrimonio
€ 7,6M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,66 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,48 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,95 % en el año 2025 completo
Partícipes
355
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,80 %
IBEX 19,33 % · deuda 0,64 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,70 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,61 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,23 % el 08/04/2026 y el peor -0,06 % el 04/05/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada82,9 %
€ 6,2M · 39 posiciones
Deuda pública14,1 %
€ 1,0M · 5 posiciones
Liquidez3,0 %
€ 222K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 43% del resultado bruto de ene–jun 2026.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-2,75 %
€ 7,8M → € 7,6M
Participaciones
-3,38 %
70.896 → 68.496
Valor liquidativo
+0,66 %
€ 109,60 → € 110,32
Cartera
44 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES00000128P8 | € 297.014 | 3,93 % |
IT0005484552 | € 295.946 | 3,92 % |
XS2407028435 | € 202.058 | 2,67 % |
XS1586555945 | € 198.011 | 2,62 % |
XS2334852253 | € 196.136 | 2,60 % |
XS2102934697 | € 196.131 | 2,60 % |
FR0013464922 | € 195.896 | 2,59 % |
DE000CZ45VM4 | € 195.687 | 2,59 % |
XS2077670342 | € 194.815 | 2,58 % |
XS2432130610 | € 193.546 | 2,56 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
AMT 0.4 02/15/27 · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,50 % | -2,50 pp |
SGLT 0 03/05/27 12M · ES · Govt | Nueva | 1,94 %antes 0,00 % | +1,94 pp |
SPGB 1.5 04/30/27 · ES · Govt | Más peso | 3,93 %antes 2,03 % | +1,90 pp |
CAZAR V5.625 06/07/27 · ES · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,33 % | -1,33 pp |
ANNGR 4.75 05/23/27 eMtn · DE · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,33 % | -1,33 pp |
BNP V1.125 01/15/32 EMTN · FR · Corp | Menos peso | 1,29 %antes 2,45 % | -1,16 pp |
BTPS 1.1 04/01/27 5Y · IT · Govt | Menos peso | 3,92 %antes 4,93 % | -1,01 pp |
ENIIM V2 PERP NC6 · XS · Corp | Más peso | 2,60 %antes 2,40 % | +0,20 pp |
CLNXSM 1 04/20/27 · XS · Corp | Más peso | 2,60 %antes 2,48 % | +0,12 pp |
CMZB 0.875 01/22/27 EMTN · DE · Corp | Más peso | 2,59 %antes 2,47 % | +0,12 pp |
CEPSA 0.75 02/12/28 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,52 %antes 2,40 % | +0,12 pp |
CEZCP 2.375 04/06/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,51 %antes 2,39 % | +0,12 pp |
VW 1.875 03/30/27 10Y · XS · Corp | Más peso | 2,62 %antes 2,51 % | +0,11 pp |
TTEFP V2 PERP . · XS · Corp | Más peso | 2,56 %antes 2,46 % | +0,10 pp |
ENELIM V2.25 PERP · XS · Corp | Más peso | 2,55 %antes 2,45 % | +0,10 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 7.991.613 → € 7.556.561
Partícipes
396 → 355
En 30/06/2026 salió un 3,46 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
30/06/2024
- Cambio esencial en la política de inversión
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Invierte 100% exposición en renta fija pública/privada, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, con una duración similar al vencimiento estrategia. Hasta 40% deuda subordinada (con derecho de cobro posterior a acreedores comunes),emisores/mercados OCDE (hasta 10% emergentes) con al menos mediana calidad crediticia (mínimo BBB-) o la del R. España si fuera inferior, y hasta un 10% en baja calidad (inferior BBB-) o sin rating. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse en cartera. La cartera se irá comprando al contado y se prevé mantener los activos hasta el vencimiento de la estrategia, pudiendo haber cambios en las emisiones por criterios de gestión Duración media estimada cartera inicial inferior 3 años No existe exposición riesgo divisa. Tras el horizonte temporal de la estrategia se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo, comunicándose a los partícipes dentro de los 3 meses siguientes las nuevas condiciones del FI. Se repartirá vía reembolso de participaciones obligatorio (con fecha valor liquidativo 19.09.2024, 19.03.2025, 19.09.2025, 19.03.2026y 19.09.2026, o siguiente día hábil) un cupón del 1,5% semestral sobre la inversión inicial/mantenida. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
Uso de derivados
Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo