Fondo

TREA RENTA FIJA MIXTA, FI · TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

TREA RENTA FIJA MIXTA, FI

ActivoMixto InternacionalPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

Dónde destaca

Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,72 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,61 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 9,33 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 28,99 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 10,46 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 6 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 2,51 % en lo que va de 2026, mejor que el 54 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 99 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 14,46

Precio de una participación

Patrimonio

€ 28,4M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2,51 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,72 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

3.359

Inversores en el fondo

Volatilidad

4,20 %

IBEX 19,26 % · deuda 0,64 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 3,55 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,68 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,11 % el 08/04/2026 y el peor -0,39 % el 05/06/2026, frente a -0,40 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada50,2 %
€ 14,1M · 153 posiciones
Renta variable29,3 %
€ 8,3M · 107 posiciones
Fondos y ETF7,4 %
€ 2,1M · 1 posiciones
Deuda pública3,6 %
€ 1,0M · 7 posiciones
Liquidez9,4 %
€ 2,7M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,14 %

Dividendos

+0,32 %

Renta fija

-0,38 %

Renta variable

+1,96 %

Derivados

-0,10 %

Otras IIC

+0,15 %

Otros resultados

+0,09 %

Resultado bruto

+3,17 %

Gastos

-0,69 %

Comisión de gestión

-0,60 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Servicios exteriores

-0,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Otros gastos

-0,03 %

Resultado neto

+2,48 %

Los gastos se llevaron el 22% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 28,7M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 712K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-3,05 %

€ 29,3M → € 28,4M

Participaciones

-5,43 %

2.078.990 → 1.966.186

Valor liquidativo

+2,51 %

€ 14,11 → € 14,46

Cartera

268 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 18,4 %Cartera declarada 89,6 % del patrimonioTesorería € 2.653.012Rotación 0,36 veces en ene–jun 2026, frente a 0,24 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
TREA EM MRKT CR OPP-E LU0629658609	Fund · LU	€ 2.076.774	7,31 %	EUR
BANCO DE CREDITO SOCIAL XS2383811424	Bond · XS	€ 497.948	1,75 %	EUR
NVIDIA CORP US67066G1040	Equity · US	€ 471.542	1,66 %	USD
APPLE INC US0378331005	Equity · US	€ 360.972	1,27 %	USD
US TREASURY N/B US91282CHR51	Government Bond · US	€ 344.695	1,21 %	USD
ALPHABET INC-CL A US02079K3059	Equity · US	€ 320.360	1,13 %	USD
FLOENE ENERGIAS SA PTGGDDOM0008	Bond · PT	€ 307.724	1,08 %	EUR
CRL CREDITO AGRICOLA MUT PTCCCOOM0004	Bond · PT	€ 301.612	1,06 %	EUR
MICROSOFT CORP US5949181045	Equity · US	€ 290.304	1,02 %	USD
INTESA SANPAOLO SPA IT0005412264	Bond · IT	€ 252.954	0,89 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
KUTXABANK SA KUTXAB V4.75 06/15/27 · ES · Corp	Menos peso	0,00 %antes 3,43 %	-3,43 pp	€ 0	−€ 1.005.730
CAIXABANK SA CABKSM V4.625 05/16/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,38 %	-1,38 pp	€ 0	−€ 404.120
DANSKE BANK A/S DANBNK V4 01/12/27 · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,37 %	-1,37 pp	€ 0	−€ 401.248
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.55 10/31/33 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 1,06 %	-1,06 pp	€ 0	−€ 310.701
DANSKE BANK A/S DANBNK V1.375 02/17/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,96 %	-0,96 pp	€ 0	−€ 280.716
BANCO DE SABADELL SA SABSM V5 06/07/29 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,72 %	-0,72 pp	€ 0	−€ 210.197
ALPHA BANK SA ALPHA V3.5 02/10/33 EMTN · XS · Corp	Nueva	0,70 %antes 0,00 %	+0,70 pp	€ 197.903	+€ 197.903
TELEFONICA EUROPE BV TELEFO V3.875 PERP . · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,69 %	-0,69 pp	€ 0	−€ 200.930
TRATON FINANCE LUX SA TRAGR F 08/21/26 EMTN · DE · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,68 %	-0,68 pp	€ 0	−€ 200.232
SWEDBANK AB SWEDA F 08/30/27 GMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,68 %	-0,68 pp	€ 0	−€ 200.651
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.25 10/31/30 · ES · Govt	Nueva	0,66 %antes 0,00 %	+0,66 pp	€ 187.125	+€ 187.125
NORTEGAS ENERGIA SA NORTEG 2.065 09/28/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,65 %	-0,65 pp	€ 0	−€ 190.377
APPLE INC AAPL · US · Equity	Más peso	1,27 %antes 0,66 %	+0,61 pp	€ 360.972	+€ 168.488
UNICREDIT SPA UCGIM V3.875 06/11/28 EMTN · IT · Corp	Nueva	0,53 %antes 0,00 %	+0,53 pp	€ 151.429	+€ 151.429
TREA EM MRKT CR OPP-E TREACOE · LU · Equity	Más peso	7,31 %antes 6,94 %	+0,37 pp	€ 2.076.774	+€ 42.580

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 32.483.421 → € 28.429.345

Partícipes

3.633 → 3.359

En 30/06/2026 salió un 5,60 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2025

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo

30/06/2025

Autorización de fusión
Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2024

Cambio esencial en la política de inversión

Operaciones con el depositario

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,72 %

Comisión de gestión0,60 %

Comisión de depositaría0,02 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioBBB+ (S&P)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoTREA RENTA FIJA MIXTA, FI

NIFV85105583

Nº de registro3825

Fecha de registro11/05/2007

GestoraTREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

DomicilioCL. ORTEGA Y GASSET, 20, 5º 28006 - Madrid

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorDeloitte Auditores SL

Webwww.treaam.com

Política de inversión

Se podra invertir un 0-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no (maximo 30% en IIC no armonizadas), del grupo o no de la Gestora. Se podrá invertir directa o indirectamente hasta un 30% de exposición total en Renta Variable (RV) y el resto (hasta un 100%) en activos de Renta Fija (RF), incluyendo depoósitos e instrumetos del mercado monetario cotizados o no que sean líquidos. No hay predeterminación respecto a emisores (públicos o privados, capitalización bursátil o sector económico), mercados, ratind de emisiones / emisores (pudiendo estar el 100% de la RF en baja calidad crediticia), duración media de la cartera en RF, países (incluyendo emergentes, sin límite) o exposición al riesgo divisa.