Fondo

TREA RENTA FIJA AHORRO, FI · TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

TREA RENTA FIJA AHORRO, FI

ActivoRenta Fija EuroPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

Dónde destaca

Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres

Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,32 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 4,47 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,68 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 5,9 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,44 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoPierde contra los fondos de su vocación casi siempre

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 1 de los últimos 10 trimestres.

Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 0,8 % en lo que va de 2026, mejor que el 57 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 205 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 2044,13

Precio de una participación

Patrimonio

€ 33,2M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,80 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,32 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

1.628

Inversores en el fondo

Volatilidad

1,00 %

IBEX 19,26 % · deuda 0,64 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,73 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,08 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,32 % el 08/04/2026 y el peor -0,08 % el 15/05/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada94,5 %
€ 31,0M · 268 posiciones
Deuda pública1,0 %
€ 316K · 4 posiciones
Liquidez4,5 %
€ 1,5M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,62 %

Renta fija

-0,48 %

Derivados

-0,02 %

Resultado bruto

+1,11 %

Gastos

-0,32 %

Comisión de gestión

-0,27 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Servicios exteriores

-0,02 %

Resultado neto

+0,79 %

Los gastos se llevaron el 29% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 33,8M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 267K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-4,22 %

€ 34,6M → € 33,2M

Participaciones

-4,97 %

17.077 → 16.228

Valor liquidativo

+0,80 %

€ 2028,01 → € 2044,13

Cartera

272 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 11,1 %Cartera declarada 94,3 % del patrimonioTesorería € 1.483.419Rotación 0,75 veces en ene–jun 2026, frente a 0,19 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BANK MILLENNIUM SA XS2684974046	Bond · XS	€ 433.741	1,31 %	EUR
CRELAN SA BE0002913946	Bond · BE	€ 421.108	1,27 %	EUR
PKO BANK POLSKI SA XS2890435865	Bond · XS	€ 403.616	1,22 %	EUR
AL SYDBANK XS3174822489	Bond · XS	€ 397.970	1,20 %	EUR
HEIMSTADEN BOSTAD TRESRY XS2397252102	Bond · XS	€ 376.994	1,14 %	EUR
KUTXABANK SA ES0243307016	Bond · ES	€ 354.236	1,07 %	EUR
AIR FRANCE-KLM FR001400F2R8	Bond · FR	€ 336.959	1,02 %	EUR
BLACKSTONE PRIVATE CRE XS2403519601	Bond · XS	€ 328.904	0,99 %	EUR
TDF INFRASTRUCTURE SAS FR001400J861	Bond · FR	€ 317.071	0,96 %	EUR
ZEGONA FINANCE PLC XS2859406139	Bond · XS	€ 316.613	0,95 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
CREDIT AGRICOLE SA ACAFP 2.8 07/21/26 EMTN · FR · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,24 %	-1,24 pp	€ 0	−€ 429.912
LEONARDO SPA LDOIM 2.375 01/08/26 GMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,21 %	-1,21 pp	€ 0	−€ 418.652
VOLKSWAGEN LEASING GMBH VW 4.5 03/25/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,16 %	-1,16 pp	€ 0	−€ 402.469
EURONET WORLDWIDE INC EEFT 1.375 05/22/26 · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,16 %	-1,16 pp	€ 0	−€ 402.720
BLACKSTONE PRIVATE CRE BCRED 1.75 11/30/26 REGS · XS · Corp	Nueva	0,99 %antes 0,00 %	+0,99 pp	€ 328.904	+€ 328.904
INTESA SANPAOLO SPA ISPIM V5 03/08/28 EMTN · XS · Corp	Nueva	0,92 %antes 0,00 %	+0,92 pp	€ 305.568	+€ 305.568
FORVIA SE EOFP 2.75 02/15/27 · XS · Corp	Nueva	0,90 %antes 0,00 %	+0,90 pp	€ 299.219	+€ 299.219
HEIMSTADEN BOSTAD TRESRY HEIBOS 1.375 03/03/27 EMTN · XS · Corp	Nueva	0,89 %antes 0,00 %	+0,89 pp	€ 294.729	+€ 294.729
AIB GROUP PLC AIB V2.875 05/30/31 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,87 %	-0,87 pp	€ 0	−€ 299.987
COOPERATIEVE RABOBANK UA RABOBK F 07/16/28 GMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,87 %	-0,87 pp	€ 0	−€ 300.524
CA AUTOBANK SPA IE CAABNK F 01/26/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,87 %	-0,87 pp	€ 0	−€ 300.472
TRATON FINANCE LUX SA TRAGR F 01/21/26 EMTN · DE · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,87 %	-0,87 pp	€ 0	−€ 301.735
MORGAN STANLEY MS F 03/19/27 * · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,87 %	-0,87 pp	€ 0	−€ 301.017
E& PPF TELECOM GROUP BV PPFTEL 3.125 03/27/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,87 %	-0,87 pp	€ 0	−€ 299.704
NORTEGAS ENERGIA SA NORTEG 2.065 09/28/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,83 %	-0,83 pp	€ 0	−€ 288.725

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 37.106.622 → € 33.171.731

Partícipes

1.811 → 1.628

En 30/06/2026 salió un 5,11 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario

31/12/2025

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2024

Cambio esencial en la política de inversión

Operaciones con el depositario

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,32 %

Comisión de gestión0,27 %

Comisión de depositaría0,02 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioBBB+ (S&P)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoTREA RENTA FIJA AHORRO, FI

NIFV79064259

Nº de registro3653

Fecha de registro16/11/2006

GestoraTREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.

DomicilioCL. ORTEGA Y GASSET, 20, 5º 28006 - Madrid

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorDeloitte Auditores SL

Webwww.treaam.com

Política de inversión

Fondo de renta fija euro que invertira en activos del mercado monetario y en emisiones de renta fija a corto plazo de elevada solvencia del Area Euro, tratando de maximizar la rentabilidad al mismo tiempo que procurar la liquidez de sus activos. En cuanto a la calidad crediticia, las emisiones seran de alta calidad crediticia (minimo A-) y hasta un maximo del 25% en calidad media (entre BBB+ y BBB-). No obstante, el rating minimo exigido sera el que tenga el Reino de Espa?a en cada momento siempre y cuando este ultimo sea inferior al criterio de rating mencionado anteriormente. La duracion de la cartera no excedera en terminos medios de los 2 a?os. Durante el periodo el fondo ha estado invertido en renta fija publica y privada, con el objetivo de maximizar la rentabilidad de la cartera a traves de activos muy liquidos. Las emisiones de renta fija privada poseen buena calidad crediticia y una duracion cercana a 2 a?os.