Fondo

SANTANDER PB TARGET 2029 3, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

SANTANDER PB TARGET 2029 3, FI

ActivoMixto EuroPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

EL FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 20% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON UN ALTO RIESGO DE CR�DITO. LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA REALIZADAS POR EL FONDO TENDR�AN P�RDIDAS SI LOS TIPOS DE INTER�S SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER P�RDIDAS PARA EL INVERSOR.

Dónde destaca

Coste: Está entre el 10 % que menos cobra
Gestión activa real: Está entre el 25 % con la cartera más propia

A tener en cuenta

Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,16 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,39 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 95 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
Está entre el 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 1,85 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,81 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 2,01 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 8,74 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide

Solo tiene 1 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia débil.

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 0,53 % en lo que va de 2026, mejor que el 5 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil.

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 78 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Datos de la declaración a la CNMV de 30/06/2026.

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 100,53

Precio de una participación

Patrimonio

€ 802M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,53 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,16 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

15.079

Inversores en el fondo

Volatilidad

1,03 %

IBEX 18,66 % · deuda 0,75 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,81 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,19 % el 15/06/2026 y el peor -0,22 % el 01/06/2026, frente a -0,28 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada98,1 %
€ 765M · 54 posiciones
Liquidez1,9 %
€ 14,8M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,64 %

Renta fija

+0,40 %

Derivados

-0,24 %

Resultado bruto

+0,80 %

Gastos

-0,17 %

Comisión de gestión

-0,15 %

Comisión de depositaría

-0,01 %

Otros gastos

-0,01 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+0,64 %

Los gastos se llevaron el 21% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Cartera

54 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 21,0 %Cartera declarada 95,5 % del patrimonioTesorería € 14.809.438Rotación 0,44 veces en ene–jun 2026, frente a 0,12 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
INTESA SANPAOLO SPA XS2678939427	Bond · XS	€ 18.446.487	2,30 %	EUR
BANCO SANTANDER SA XS2817323749	Bond · XS	€ 17.403.008	2,17 %	EUR
ASN BANK NV XS2592240712	Bond · XS	€ 16.907.671	2,11 %	EUR
RCI BANQUE SA FR001400KY69	Bond · FR	€ 16.851.792	2,10 %	EUR
ENBW ENERGIE BADEN - WU XS2751678272	Bond · XS	€ 16.767.444	2,09 %	EUR
IHG FINANCE LLC XS2723593187	Bond · XS	€ 16.605.727	2,07 %	EUR
BANQUE FED CRED MUTUEL FR001400DZN3	Bond · FR	€ 16.512.971	2,06 %	EUR
PIRELLI & C SPA XS2847641961	Bond · XS	€ 16.470.150	2,05 %	EUR
AYVENS SA FR001400RGV6	Bond · FR	€ 16.390.695	2,04 %	EUR
TOTALENERGIES SE XS2937308497	Bond · XS	€ 16.268.038	2,03 %	EUR

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,16 %

Comisión de gestión0,15 %

Comisión de depositaría0,01 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSANTANDER PB TARGET 2029 3, FI

NIFV26584797

Nº de registro6026

Fecha de registro06/03/2026

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clienteinformesfondos@gruposantander.com

DomicilioPaseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorN/D

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

Invierte 95-100% de la exposici�n total, directa/indirectamente, en r.fija privada y p�blica, incluyendo dep�sitos e instrumentos de mercado monetario cotizados o no, l�quidos. Duraci�n media de cartera inferior a 3,47 a�os que disminuye al acercarse el vencimiento. La calidad crediticia de las emisiones ser� al menos media (m�n. BBB-/Baa3) o el rating de R. Espa�a en cada momento, si es inferior, y hasta 20% en baja calidad (inferior a BBB-/Baa3) o sin rating. La cartera se compra al contado desde 28.5.26 (inclusive) y en los 5 d�as h�biles siguientes, manteni�ndose hasta vencimiento, salvo por criterios de gesti�n. Hasta 30% de la exposici�n total en deuda subordinada, incluyendo bonos h�bridos y contingentes convertibles. La r.variable (cualquier capitalizaci�n/sector) es m�x. 5% de la exposici�n total. Los emisores y mercados son OCDE y UE (hasta 5% de la exposici�n total en emergentes).No existe riesgo divisa. Hasta 27.5.26 y desde 15.11.29 se invierte en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, 6 emisiones diferentes. La inversi�n en valores de una misma emisi�n no supera el 30% del activo de la IIC. Podr� operar con derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura e inversi�n. El grado m�x. de exposici�n al riesgo de mercado a trav�s de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Podr� invertir hasta un m�x. conjunto del 10% del patrimonio en activos que podr�an introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus caracter�sticas, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protecci�n al inversor.