SANTANDER PB TARGET 2026 3, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Advertencia de la CNMV
EL FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 20% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON UN ALTO RIESGO DE CRÉDITO. LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA REALIZADAS POR EL FONDO TENDRÍAN PÉRDIDAS SI LOS TIPOS DE INTERÉS SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER PÉRDIDAS PARA EL INVERSOR.
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
Ha cobrado un 0,39 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,39 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 1,72 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,81 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 4,71 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 8,74 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 9 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 0,84 % en lo que va de 2026, mejor que el 23 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 78 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 106,93
Precio de una participación
Patrimonio
€ 800M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,84 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,39 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
11.879
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,31 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,81 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,24 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,09 % el 08/04/2026 y el peor -0,02 % el 02/04/2026, frente a -0,28 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada95,8 %
€ 739M · 57 posiciones
Deuda pública2,4 %
€ 18,9M · 1 posiciones
Liquidez1,8 %
€ 13,7M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 33% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 836M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 7,0M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-5,08 %
€ 843M → € 800M
Participaciones
-5,80 %
7.948.665 → 7.487.477
Valor liquidativo
+0,78 %
€ 106,10 → € 106,93
58 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0213307061 | € 22.829.228 | 2,85 % |
ES0L02608070 | € 18.870.000 | 2,36 % |
XS2744121869 | € 18.478.106 | 2,31 % |
XS2708354811 | € 18.147.193 | 2,27 % |
FR001400M8T2 | € 18.000.590 | 2,25 % |
DE000A3LQ9S2 | € 17.988.649 | 2,25 % |
FR0013447877 | € 17.515.071 | 2,19 % |
XS2295335413 | € 17.493.269 | 2,19 % |
XS1951313763 | € 17.034.277 | 2,13 % |
XS1551068676 | € 16.835.768 | 2,10 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SGLT 0 08/07/26 12M · ES · Govt | Nueva | 2,36 %antes 0,00 % | +2,36 pp |
UCGIM V7.5 PERP · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,59 % | -1,59 pp |
TELEFO V3.875 PERP . · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,58 % | -1,58 pp |
BBVASM V6 PERP . · ES · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,57 % | -1,57 pp |
BKTSM V6.25 PERP · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,57 % | -1,57 pp |
RBIAV V4.75 01/26/27 · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,06 % | -1,06 pp |
CABKSM 1.125 11/12/26 · ES · Corp | Más peso | 2,85 %antes 2,49 % | +0,36 pp |
IBESM V1.45 PERP NC6 · XS · Corp | Más peso | 2,19 %antes 2,06 % | +0,13 pp |
ORAFP V1.75 PERP EMTN · FR · Corp | Más peso | 2,19 %antes 2,06 % | +0,13 pp |
TOYOTA 3.125 01/11/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,31 %antes 2,21 % | +0,10 pp |
CAABNK 4.75 01/25/27 emtn · XS · Corp | Más peso | 2,27 %antes 2,17 % | +0,10 pp |
TRAGR 4.5 11/23/26 EMTN · DE · Corp | Más peso | 2,25 %antes 2,15 % | +0,10 pp |
AYVFP 4.375 11/23/26 · FR · Corp | Más peso | 2,25 %antes 2,15 % | +0,10 pp |
FCCSER 1.661 12/04/26 · XS · Corp | Más peso | 2,10 %antes 2,00 % | +0,10 pp |
RENAUL 1.125 01/15/27 EMTN · FR · Corp | Más peso | 2,08 %antes 1,98 % | +0,10 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 843.388.658 → € 800.371.946
Partícipes
12.236 → 11.879
En 30/06/2026 salió un 5,96 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El fondo invierte 85-100%, directa/indirectamente(hasta 10%) en renta fija pública y/o privada, incluyendo depósitos e instrumentos de mercado monetario, cotizados o no, líquidos(no titulizaciones). Los emisores/mercados son OCDE/UE(hasta un 5% de la exposición total en emergentes). Duración media de cartera inferior a 2,65 años que disminuye al acercarse el vencimiento. La calidad crediticia de las emisiones será al menos media(mínimo BBB-/Baa3)o la calidad de España en cada momento si fuera inferior. Hasta 20% puede ser de baja calidad(inferior BBB-/Baa3) o sin rating. Hasta 30% de la exposición total en deuda subordinada, incluyendo bonos convertibles y/o contingentes convertibles. La renta variable(cualquier capitalización) es máx. 15% de la exposición total. No existe riesgo divisa. Hasta el 8.5.24 y desde 1.1.27 se invierte en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. La IIC diversifica las inversiones en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Podrá operar con derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor.
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo