Fondo

SANTANDER HORIZONTE 2027 2, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

SANTANDER HORIZONTE 2027 2, FI

ActivoIIC con Objetivo Concreto de Rentabilidad No GarantizadoPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

ESTE FONDO NO TIENE GARANT�A DE UN TERCERO, POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD EST�N GARANTIZADOS.

Dónde destaca

Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
Coste: Está entre el 25 % que menos cobra
Trayectoria: Está entre el 25 % que mejor rindió

A tener en cuenta

Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,12 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 83 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 1,99 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,51 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 4,68 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 14,2 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 11 de los últimos 12 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
Gana dos de cada tres trimestres
Gana cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 1,01 % en lo que va de 2026, mejor que el 87 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 60 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 101,05

Precio de una participación

Patrimonio

€ 211M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,01 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,12 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

9.876

Inversores en el fondo

Volatilidad

0,48 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,78 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,88 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,16 % el 08/04/2026 y el peor -0,04 % el 07/04/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada93,5 %
€ 203M · 35 posiciones
Deuda pública4,6 %
€ 10,0M · 2 posiciones
Liquidez1,9 %
€ 4,2M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,68 %

Renta fija

+0,44 %

Resultado bruto

+1,12 %

Gastos

-0,13 %

Comisión de gestión

-0,10 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Resultado neto

+1,00 %

Los gastos se llevaron el 12% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 222M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 2,2M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-9,57 %

€ 233M → € 211M

Participaciones

-10,47 %

2.332.754 → 2.088.491

Valor liquidativo

+1,01 %

€ 100,05 → € 101,05

Cartera

37 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 42,7 %Cartera declarada 100,9 % del patrimonioTesorería € 4.196.798Rotación 0,01 veces en ene–jun 2026, frente a 0,01 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BANQUE FED CRED MUTUEL XS1587911451	Bond · XS	€ 9.640.438	4,57 %	EUR
FCC AQUALIA SA XS1627343186	Bond · XS	€ 9.560.916	4,53 %	EUR
ALTRIA GROUP INC XS1843443190	Bond · XS	€ 9.227.529	4,37 %	EUR
CAISSE NAT REASSURANCE FR0013232444	Bond · FR	€ 9.101.442	4,31 %	EUR
ARGENTA SPAARBANK BE6318702253	Bond · BE	€ 9.097.126	4,31 %	EUR
MEDIOBANCA DI CRED FIN XS2121237908	Bond · XS	€ 9.049.104	4,29 %	EUR
STELLANTIS NV XS2325733413	Bond · XS	€ 8.893.574	4,21 %	EUR
SOCIETE GENERALE FR0013479276	Bond · FR	€ 8.752.629	4,15 %	EUR
IMPERIAL BRANDS FIN PLC XS1951313763	Bond · XS	€ 8.478.335	4,02 %	EUR
BPCE SA FR0013179223	Bond · FR	€ 8.262.394	3,91 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
CEPSA FINANCE SA CEPSA 2.25 02/13/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 3,22 %	-3,22 pp	N/D	−€ 7.507.766
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.7 01/31/30 · ES · Govt	Nueva	2,38 %antes 0,00 %	+2,38 pp	€ 5.029.000	+€ 5.029.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.5 04/30/27 · ES · Govt	Nueva	2,34 %antes 0,00 %	+2,34 pp	€ 4.947.800	+€ 4.947.800
CASTELLUM AB CASTSS 0.75 09/04/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 2,21 %	-2,21 pp	N/D	−€ 5.164.891
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 1,69 %	-1,69 pp	N/D	−€ 3.954.000
COMMERZBANK AG CMZB 0.875 01/22/27 EMTN · DE · Corp	Menos peso	2,19 %antes 3,25 %	-1,06 pp	€ 4.629.829	−€ 2.953.632
NOKIA OYJ NOKIA 2 03/11/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,04 %	-1,04 pp	N/D	−€ 2.420.613
NISSAN MOTOR CO NSANY 2.652 03/17/26 REGS · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,02 %	-1,02 pp	N/D	−€ 2.384.586
ORANO SA ORANOF 3.375 04/23/26 EMTN · FR · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,02 %	-1,02 pp	N/D	−€ 2.374.674
FIBERCOP SPA FIBCOP 3.625 05/25/26 emtn · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 0,93 %	-0,93 pp	N/D	−€ 2.176.164
RENAULT SA RENAUL 2.375 05/25/26 EMTN · FR · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 0,87 %	-0,87 pp	N/D	−€ 2.032.647
BANQUE FED CRED MUTUEL BFCM 2.625 03/31/27 EMTN · XS · Corp	Más peso	4,57 %antes 4,10 %	+0,47 pp	€ 9.640.438	+€ 65.861
FCC AQUALIA SA AQUASM 2.629 06/08/27 · XS · Corp	Más peso	4,53 %antes 4,07 %	+0,46 pp	€ 9.560.916	+€ 53.590
ARGENTA SPAARBANK ARGSPA 1 01/29/27 EMTN · BE · Corp	Más peso	4,31 %antes 3,86 %	+0,45 pp	€ 9.097.126	+€ 90.059
CAISSE NAT REASSURANCE CCAMA 6 01/23/27 · FR · Corp	Más peso	4,31 %antes 3,87 %	+0,44 pp	€ 9.101.442	+€ 65.402

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 267.353.827 → € 211.049.792

Partícipes

11.902 → 9.876

En 30/06/2026 salió un 11,06 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

30/06/2024

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,12 %

Comisión de gestión0,10 %

Comisión de depositaría0,02 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSANTANDER HORIZONTE 2027 2, FI

NIFV05300710

Nº de registro5520

Fecha de registro16/04/2021

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioPaseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

Santander Horizonte 2027 2 es una IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. Objetivo de rentabilidad estimado no garantizado: recuperar a vencimiento (28/04/2027) el 100% de la inversión inicial a 15/06/2021(o inversión mantenida), más 5 reembolsos obligatorios de participaciones por importe bruto de 0,3% sobre la inversión inicial/mantenida, los días 15/11/2022,15/11/2023,15/11/2024,14/11/2025 y 16/11/2026 (o siguiente hábil). TAE NO GARANTIZADA 0,26%, para participaciones suscritas a 15/06/2021 y mantenidas a 28/04/2027, si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos, el partícipe no se beneficiará del objetivo de rentabilidad descrito y podría tener pérdidas significativas. TAE depende de cuando suscriba. La rentabilidad bruta estimada de la cartera de renta fija y liquidez será para todo el periodo de referencia de 2,96%. Todo ello permitirá, de no materializarse otros riesgos, alcanzar el objetivo de rentabilidad no garantizado descrito y cubrir las comisiones de gestión, depósito y gastos, estimados para todo el periodo en 1,46% ESTE FI PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 10% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON ALTO RIESGO DE CREDITO LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO DEL FI ESTÁN EXPUESTAS A UN ALTO RIESGO DE MERCADO POR LO QUE LOS REEMBOLSOS ANTES DE VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER PÉRDIDAS IMPORTANTES PARA EL INVERSOR.