SANTANDER CUMBRE 2027 PLUS, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
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Advertencia de la CNMV
ESTE FI PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 10% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON ALTO RIESGO DE CREDITO. LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO DEL FI EST�N EXPUESTAS A UN ALTO RIESGO DE MERCADO POR LO QUE LOS REEMBOLSOS ANTES DE VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER P�RDIDAS IMPORTANTES. ESTE FONDO NO TIENE GARANT�A DE UN TERCERO, POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD EST�N GARANTIZADOS.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,27 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 4,36 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,51 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 8,75 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 14,2 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 10 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 0,98 % en lo que va de 2026, mejor que el 85 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 60 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 104,76
Precio de una participación
Patrimonio
€ 223M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,98 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,27 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
6.169
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,77 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,78 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 5,17 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,26 % el 08/04/2026 y el peor -0,08 % el 07/04/2026.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada91,4 %
€ 194M · 35 posiciones
Deuda pública4,0 %
€ 8,5M · 2 posiciones
Liquidez4,6 %
€ 9,7M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 22% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 228M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 2,2M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-5,63 %
€ 236M → € 223M
Participaciones
-6,54 %
2.273.865 → 2.125.073
Valor liquidativo
+0,98 %
€ 103,74 → € 104,76
37 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
XS1562614831 | € 8.416.196 | 3,78 % |
FR0013298676 | € 8.361.661 | 3,76 % |
XS2207976783 | € 8.296.761 | 3,73 % |
XS1951313763 | € 8.291.399 | 3,72 % |
XS2227196404 | € 8.258.470 | 3,71 % |
ES0205045026 | € 8.240.035 | 3,70 % |
ES0213679JR9 | € 8.135.740 | 3,65 % |
XS1843443190 | € 8.131.541 | 3,65 % |
FR0014003Y09 | € 8.092.695 | 3,64 % |
XS1204154410 | € 7.893.203 | 3,55 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
NORTEG 2.065 09/28/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 3,28 % | -3,28 pp |
SGLT 0 10/09/26 12M · ES · Govt | Nueva | 3,14 %antes 0,00 % | +3,14 pp |
RYAID 0.875 05/25/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,75 % | -2,75 pp |
GIM 4.125 05/04/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,57 % | -2,57 pp |
ORANOF 3.375 04/23/26 EMTN · FR · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,21 % | -1,21 pp |
SPGB 3.5 01/31/41 · ES · Govt | Nueva | 0,68 %antes 0,00 % | +0,68 pp |
MS 1.875 04/27/27 GMTN · XS · Corp | Menos peso | 3,09 %antes 3,55 % | -0,46 pp |
UCGIM V2.2 07/22/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,73 %antes 3,51 % | +0,22 pp |
BBVASM 3.5 02/10/27 GMTN · XS · Corp | Más peso | 3,78 %antes 3,58 % | +0,20 pp |
CAIXAB 0.875 10/28/27 EMTN · ES · Corp | Más peso | 3,70 %antes 3,50 % | +0,20 pp |
MACIFS 0.625 06/21/27 · FR · Corp | Más peso | 3,64 %antes 3,44 % | +0,20 pp |
ACAFP 2.625 03/17/27 · XS · Corp | Más peso | 3,55 %antes 3,35 % | +0,20 pp |
HITTFP 1.625 11/27/27 EMTN · FR · Corp | Más peso | 3,76 %antes 3,57 % | +0,19 pp |
IMBLN 2.125 02/12/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,72 %antes 3,53 % | +0,19 pp |
BKTSM 0.625 10/06/27 · ES · Corp | Más peso | 3,65 %antes 3,46 % | +0,19 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 306.568.898 → € 222.612.099
Partícipes
8.304 → 6.169
En 30/06/2026 salió un 6,79 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Santander Cumbre 2027 Plus es un fondo con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. Objetivo de rentabilidad estimado no garantizado: recuperar a vencimiento (13.10.27) el 100% de la inversión inicial a 11.5.22 (o inversión mantenida), más 5 reembolsos anuales obligatorios del 0,4% (antes 0,3%) sobre la inversión inicial/mantenida, el 11.8.23, 12.8.24, 11.8.25, 11.8.26 y 11.8.27, a cuenta del saldo de participaciones existentes (TAE MÍNIMA NO GARANTIZADA 0,37% (antes 0,27%)), para participaciones suscritas el 11.5.22 y mantenidas a 13.10.27, si no hay reembolsos extraordinarios; de haberlos, la rentabilidad se reducirá proporcionalmente). En cada reembolso anual podrá obtenerse un 0,9% (igual) adicional sobre la inversión inicial/mantenida, siempre que la media aritmética de precios de cierre del Stoxx Europe ESG Leaders Select 30 EUR (no incluye dividendos) en cada observación anual sea igual o mayor a su precio de cierre del 11.5.22; en caso contrario, no habrá incremento alguno (TAE MÁXIMA NO GARANTIZADA 1,20% (antes 1,10%)). TAE depende de cuando suscriba. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura, de inversión y de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad.
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo