Fondo

IBERCAJA RF HORIZONTE 2027, FI · IBERCAJA GESTION, SGIIC, S.A.

IBERCAJA RF HORIZONTE 2027, FI

ActivoRenta Fija EuroPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por IBERCAJA GESTION, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Gestión activa real: Está entre el 25 % con la cartera más propia
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasDe los caros en su vocación, pero por debajo de la media del mercado

Ha cobrado un 0,4 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, cobra menos que la mitad de los fondos del mercado.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 9,14 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,68 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto

El 0,91 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,44 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide

Solo tiene 7 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia débil.

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 0,78 % en lo que va de 2026, mejor que el 55 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 205 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 6,32

Precio de una participación

Patrimonio

€ 1,2 mil M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,78 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,40 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

23.537

Inversores en el fondo

Volatilidad

0,49 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,67 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,73 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,49 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,15 % el 08/04/2026 y el peor -0,04 % el 28/04/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada85,8 %
€ 1,0 mil M · 92 posiciones
Deuda pública4,9 %
€ 59,1M · 5 posiciones
Liquidez9,3 %
€ 112M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,57 %

Renta fija

-0,37 %

Resultado bruto

+1,19 %

Gastos

-0,41 %

Comisión de gestión

-0,38 %

Comisión de depositaría

-0,01 %

Otros gastos

-0,02 %

Resultado neto

+0,78 %

Los gastos se llevaron el 34% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 1,2 mil M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 9,6M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-2,21 %

€ 1,2 mil M → € 1,2 mil M

Participaciones

-2,97 %

198.905.332 → 192.997.303

Valor liquidativo

+0,79 %

€ 6,27 → € 6,32

Cartera

97 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 27,0 %Cartera declarada 89,4 % del patrimonioTesorería € 111.515.101Rotación 0,18 veces en ene–jun 2026, frente a 0,19 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
GRENKE FINANCE PLC XS2695009998	Bond · XS	€ 52.020.689	4,27 %	EUR
ATHENE GLOBAL FUNDING XS2430970884	Bond · XS	€ 41.896.412	3,44 %	EUR
AROUNDTOWN SA XS2421195848	Bond · XS	€ 34.516.858	2,83 %	EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC XS2586123965	Bond · XS	€ 30.264.899	2,48 %	EUR
HEIMSTADEN BOSTAD TRESRY XS2225207468	Bond · XS	€ 29.642.636	2,43 %	EUR
LEASYS SPA XS2720896047	Bond · XS	€ 29.493.670	2,42 %	EUR
WELLS FARGO & COMPANY XS1463043973	Bond · XS	€ 29.045.616	2,38 %	EUR
CETIN GROUP NV XS2468979302	Bond · XS	€ 27.926.646	2,29 %	EUR
HERAEUS FINANCE GMBH DE000A30VGD9	Bond · DE	€ 27.791.617	2,28 %	EUR
HAMBURG COMMERCIAL BANK DE000HCB0BZ1	Bond · DE	€ 27.231.918	2,23 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
ASN BANK NV ASNBNK V2.375 05/04/27 · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 2,10 %	-2,10 pp	€ 0	−€ 26.188.245
RAIFFEISEN BANK DD RBACRO V7.875 06/05/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,56 %	-1,56 pp	€ 0	−€ 19.423.093
NOVA LJUBLJANSKA BANK NOVALJ V7.125 06/27/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,45 %	-1,45 pp	€ 0	−€ 18.131.449
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 03/24/27 52W · FR · Govt	Más peso	1,21 %antes 0,00 %	+1,21 pp	€ 14.720.170	+€ 14.720.170
BUONI ORDINARI DEL TES BOTS 0 03/12/27 364D · IT · Govt	Más peso	1,21 %antes 0,00 %	+1,21 pp	€ 14.733.485	+€ 14.733.485
STORA ENSO OYJ STERV 2.5 06/07/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,19 %	-1,19 pp	€ 0	−€ 14.877.256
LUMINOR BANK LUMINO V7.75 06/08/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,16 %	-1,16 pp	€ 0	−€ 14.463.651
ZF FINANCE GMBH ZFFNGR 2 05/06/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,96 %	-0,96 pp	€ 0	−€ 11.911.280
BANCA TRANSILVANIA TVLRO V8.875 04/27/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,93 %	-0,93 pp	€ 0	−€ 11.554.771
CASSA CENTRALE BANCA CASSAC V5.885 02/16/27 · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,90 %	-0,90 pp	€ 0	−€ 11.261.143
AMCO SPA AMCOSP 4.625 02/06/27 EMTN · XS · Corp	Más peso	0,83 %antes 0,00 %	+0,83 pp	€ 10.106.726	+€ 10.106.726
TELEFONAKTIEBOLAGET LM E ERICB 1.125 02/08/27 EMTN · XS · Corp	Más peso	1,36 %antes 0,54 %	+0,82 pp	€ 16.598.571	+€ 9.825.580
FRANCE (GOVT OF) FRTR 0 02/25/27 OAT · FR · Govt	Más peso	0,81 %antes 0,00 %	+0,81 pp	€ 9.829.904	+€ 9.829.904
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 1.1 04/01/27 5Y · IT · Govt	Más peso	0,81 %antes 0,00 %	+0,81 pp	€ 9.888.931	+€ 9.888.931
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.5 04/30/27 · ES · Govt	Más peso	0,81 %antes 0,00 %	+0,81 pp	€ 9.913.408	+€ 9.913.408

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 604.161.978 → € 1.219.529.282

Partícipes

12.185 → 23.537

En 30/06/2026 salió un 3,01 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otra operación vinculada

31/12/2025

Otra operación vinculada

30/06/2025

Cambio esencial en la política de inversión
Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

31/12/2024

Autorización de fusión

Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,40 %

Comisión de gestión0,39 %

Comisión de depositaría0,01 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioBBB+ (S&P)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoIBERCAJA RF HORIZONTE 2027, FI

NIFV19872571

Nº de registro5895

Fecha de registro13/09/2024

GestoraIBERCAJA GESTION, SGIIC, S.A.

DomicilioPaseo de la Constitución, 4 50008 - Zaragoza

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorERNST & YOUNG, SL

WebN/D

Política de inversión

Fondo de rentabilidad objetivo a medio plazo, cuya filosofía consiste en construir una cartera estable y diversificada de renta fija privada con calidad crediticia media y alta y con un vencimiento en torno a 2,5 años. El fondo prevé mantener los activos en cartera desde su compra hasta el vencimiento de la estrategia (marzo 2027). La duración media de la cartera va disminuyendo conforme avanza la vida del producto. Este Fondo promueve características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088).