HERCULES EQUILIBRADO

Política de inversión

El compartimento tiende a la constituci�n de una cartera diversificada y adaptada a las expectativas de su Sociedad Gestora, sobre los distintos activos financieros en cada momento, respetando los l�mites establecidos en la pol�tica de inversi�n. Las inversiones se localizar�n tanto en los mercados de los estados miembros de la OCDE como en pa�ses emergentes sin restricci�n geogr�fica. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del �rea euro, m�s la exposici�n al riesgo divisa no superar� el 30%, y estar� cubierto en un 75%. Las inversiones en renta variable quedar�n limitadas a un m�ximo del 30% del patrimonio y se realizar�n en empresas que alcancen al menos cien millones de euros de capitalizaci�n. La inversi�n en renta fija se realizar� tanto en activos de renta fija p�blica como privada, as� como en dep�sitos e instrumentos del mercado monetario no negociados, sin l�mite definido. La inversi�n en emisiones con calificaci�n crediticia inferior a BBB quedan limitadas al 40% del patrimonio del compartimento. La duraci�n financiera de la cartera de renta fija podr� oscilar entre 0 y 15 a�os. La inversi�n en activos de baja capitalizaci�n o de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del Fondo. Podr� invertir hasta un 50% en IICs incluidas las del grupo. Se podr� invertir m�s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Aut�noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que Espa�a sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de Espa�a. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversi�n en valores de una misma emisi�n no supera el 30% del activo de la IIC. Se podr� operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversi�n. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una c�mara de compensaci�n. El grado m�ximo de exposici�n al riesgo de mercado a trav�s de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podr� invertir hasta un m�ximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podr�an introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus caracter�sticas, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protecci�n al inversor.

Uso de derivados

Inversi�n y Cobertura para gestionar de un modo m�s eficaz la cartera