Fondo

GESTIÓN BOUTIQUE V/GLENDALE EQUITY · ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Compartimento de GESTION BOUTIQUE V, FI

GLENDALE EQUITY

ActivoRenta Variable InternacionalPerfil de riesgo 4/7AcumulaciónEURES0131462162

Gestionado por ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,06 %)
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,72 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 53 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,06 %)

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 2,08 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 50,94 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 30,83 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide

Solo tiene 2 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia débil.

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 3,78 % en lo que va de 2026, mejor que el 17 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 368 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 10,06

Precio de una participación

Patrimonio

€ 8,3M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+3,78 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,72 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

Inversores en el fondo

Volatilidad

11,16 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,77 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,75 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +2,53 % el 08/04/2026 y el peor -1,10 % el 15/05/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta variable80,0 %
€ 6,6M · 16 posiciones
Deuda pública18,0 %
€ 1,5M · 7 posiciones
Liquidez2,1 %
€ 173K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,29 %

Dividendos

+0,41 %

Renta variable

+3,16 %

Otros resultados

-0,03 %

Resultado bruto

+3,83 %

Gastos

-0,84 %

Comisión de gestión

-0,73 %

Comisión de depositaría

-0,03 %

Servicios exteriores

-0,01 %

Otros gastos

-0,07 %

Resultado neto

+2,99 %

Los gastos se llevaron el 22% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 7,8M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 235K. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +3,78 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+26,41 %

€ 6,6M → € 8,3M

Participaciones

+21,81 %

675.907 → 823.296

Valor liquidativo

+3,78 %

€ 9,70 → € 10,06

Cartera

23 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 70,3 %Cartera declarada 98,0 % del patrimonioTesorería € 172.629Rotación 0,67 veces en ene–jun 2026, frente a 0,3 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012K95	Government Bond · ES	€ 1.490.001	17,99 %	EUR
ATALAYA MINING COPPER SA CY0106002112	Equity · CY	€ 710.923	8,58 %	GBP
RYANAIR HOLDINGS PLC IE00BYTBXV33	Equity · IE	€ 601.700	7,26 %	EUR
LABORATORIOS FARMACEUTICOS R ES0157261019	Equity · ES	€ 578.500	6,98 %	EUR
ROYALTY PHARMA PLC- CL A GB00BMVP7Y09	Equity · GB	€ 417.261	5,04 %	USD
VIRBAC SA FR0000031577	Equity · FR	€ 415.625	5,02 %	EUR
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL ES0148396007	Equity · ES	€ 413.400	4,99 %	EUR
LUNDIN MINING CORP CA5503721063	Equity · CA	€ 400.841	4,84 %	SEK
INTERNATIONAL PETROLEUM CORP CA46016U1084	Equity · CA	€ 400.588	4,84 %	SEK
COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNE GB00BDCPN049	Equity · GB	€ 395.100	4,77 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con 31/12/2025

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.45 07/30/43 · ES · Govt	Nueva	17,99 %antes 0,00 %	+17,99 pp	€ 1.490.001	+€ 1.490.001
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.45 10/31/34 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 10,83 %	-10,83 pp	€ 0	−€ 710.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.9 07/30/39 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 10,83 %	-10,83 pp	€ 0	−€ 710.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 5.75 07/30/32 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 10,83 %	-10,83 pp	€ 0	−€ 710.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.4 05/31/28 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 10,83 %	-10,83 pp	€ 0	−€ 710.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.15 04/30/35 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 10,83 %	-10,83 pp	€ 0	−€ 710.000
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 02/06/26 12M · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 10,83 %	-10,83 pp	€ 0	−€ 710.000
ATALAYA MINING COPPER SA E5S1 · CY · Equity	Más peso	8,58 %antes 0,06 %	+8,52 pp	€ 710.923	+€ 706.905
ROYALTY PHARMA PLC- CL A RPRX · GB · Equity	Nueva	5,04 %antes 0,00 %	+5,04 pp	€ 417.261	+€ 417.261
VIRBAC SA VIRP · FR · Equity	Nueva	5,02 %antes 0,00 %	+5,02 pp	€ 415.625	+€ 415.625
COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNE CCEP · GB · Equity	Nueva	4,77 %antes 0,00 %	+4,77 pp	€ 395.100	+€ 395.100
RYANAIR HOLDINGS PLC 0RYA · IE · Equity	Más peso	7,26 %antes 2,57 %	+4,69 pp	€ 601.700	+€ 433.265
SPOTIFY TECHNOLOGY SA SPOT · LU · Equity	Nueva	4,49 %antes 0,00 %	+4,49 pp	€ 371.822	+€ 371.822
WR BERKLEY CORP WRB · US · Equity	Nueva	4,47 %antes 0,00 %	+4,47 pp	€ 370.496	+€ 370.496
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL ITX · ES · Equity	Más peso	4,99 %antes 1,89 %	+3,10 pp	€ 413.400	+€ 289.452

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2025 → 30/06/2026

€ 6.553.082 → € 8.284.042

Partícipes

11 → 19

En 30/06/2026 el fondo captó un 19,07 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Cambio esencial en la política de inversión

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,72 %

Comisión de gestión0,67 %

Comisión de depositaría0,03 %

Comisión de éxito0,06 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioND

Datos del vehículo

Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.

FondoGESTION BOUTIQUE V, FI

NIFV04833703

Nº de registro4975

Fecha de registro01/04/2016

GestoraANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

DomicilioCL. SERRANO, 37 28001 - Madrid

DepositarioBANCO INVERSIS, S.A.

AuditorDeloitte Auditores, S.L.

Webhttp://www.andbank.es/wealthmanagement

Política de inversión

Invierte, directa o indirectamente, al menos el 75% de la exposición total en renta variable de cualquier capitalización y sector, de emisores/mercados OCDE y hasta un 15% de la exposición total en países emergentes. Se realizará un análisis fundamental detallado de las empresas, seleccionando aquéllas que estén infravaloradas por el mercado y que presenten un alto potencial de revalorización. El resto de la exposición se podrá invertir en renta fija (incluyendo depósitos/instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos) con al menos mediana calidad crediticia (mínimo BBB-), según las principales agencias de calificación crediticia del mercado..

Uso de derivados

Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.

Otros compartimentos de este fondo

GESTION BOUTIQUE V, FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.

GERUNDA GLOBAL

PENTAINVEST GLOBAL

ES0131462196

PENTAINVEST MIXTA

ES0131462204

RENTA FIJA MIXTA GLOBAL

ES0131462063

ROBOTICS

RV SELECCIÓN ALPHA USA

GLOBAL MOMENTUM

MULTIESTRATEGIA INVERSION

TEAM TRADING