Fondo

FONMARCH, FI · MARCH ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.

FONMARCH, FI

ActivoRenta Fija EuroPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por MARCH ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.

Dónde destaca

Dinero invertido: Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasDe los caros en su vocación, pero por debajo de la media del mercado

Ha cobrado un 0,49 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, cobra menos que la mitad de los fondos del mercado.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 0,51 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,68 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 15,23 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,44 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 12 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 0,53 % en lo que va de 2026, mejor que el 23 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 205 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 28,45

Precio de una participación

Patrimonio

€ 76,5M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,53 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,49 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

1.462

Inversores en el fondo

Volatilidad

2,67 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,10 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,73 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,70 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,81 % el 08/04/2026 y el peor -0,32 % el 15/05/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada68,3 %
€ 51,4M · 119 posiciones
Deuda pública25,7 %
€ 19,4M · 15 posiciones
Fondos y ETF5,5 %
€ 4,1M · 4 posiciones
Liquidez0,5 %
€ 393K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,37 %

Renta fija

-0,53 %

Derivados

-0,01 %

Otras IIC

+0,13 %

Resultado bruto

+0,97 %

Gastos

-0,49 %

Comisión de gestión

-0,47 %

Comisión de depositaría

-0,01 %

Servicios exteriores

-0,01 %

Resultado neto

+0,47 %

Los gastos se llevaron el 51% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Cartera

138 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 34,2 %Cartera declarada 98,0 % del patrimonioTesorería € 392.670Rotación 0,32 veces en ene–jun 2026, frente a 0,19 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012H41	Government Bond · ES	€ 8.853.887	11,57 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005422891	Government Bond · IT	€ 5.867.842	7,67 %	EUR
ODDO BHF EUR HY-CI EUR LU0115288721	Fund · LU	€ 2.070.288	2,71 %	EUR
SCHRODER INTL EURO CORP-IZ LU1078767826	Fund · LU	€ 2.044.211	2,67 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012F76	Government Bond · ES	€ 1.834.853	2,40 %	EUR
SERVICIOS MEDIO AMBIENTE XS2081500907	Bond · XS	€ 1.470.421	1,92 %	EUR
AYT CEDULAS CAJAS GLOBAL ES0312298120	Bond · ES	€ 1.138.990	1,49 %	EUR
UNICAJA BANCO SA ES0280907058	Bond · ES	€ 1.003.786	1,31 %	EUR
BANKINTER SA ES0213679OF4	Bond · ES	€ 974.117	1,27 %	EUR
GENERALI XS2609970848	Bond · XS	€ 869.475	1,14 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 0.9 04/01/31 11Y · IT · Govt	Más peso	7,67 %antes 0,00 %	+7,67 pp	€ 5.867.842	+€ 5.867.842
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.1 04/30/31 · ES · Govt	Más peso	11,57 %antes 6,36 %	+5,21 pp	€ 8.853.887	+€ 3.296.825
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.5 04/30/30 · ES · Govt	Menos peso	2,40 %antes 7,11 %	-4,71 pp	€ 1.834.853	−€ 4.376.613
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.6 10/31/29 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 3,57 %	-3,57 pp	€ 0	−€ 3.120.273
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 2.2 06/01/27 10Y · IT · Govt	Menos peso	0,00 %antes 3,09 %	-3,09 pp	€ 0	−€ 2.695.826
LA FRANCAISE SUB DEBT-C LFPLIBR · FR · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,51 %	-2,51 pp	€ 0	−€ 2.194.342
ROBECO CORP HYBRID BD-IH ROCHBIH · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,47 %	-2,47 pp	€ 0	−€ 2.157.375
EUROPEAN UNION EU 0 06/02/28 SURE · EU · Govt	Menos peso	0,00 %antes 1,91 %	-1,91 pp	€ 0	−€ 1.667.908
XUNTA DE GALICIA JUNGAL 0.084 07/30/27 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 1,17 %	-1,17 pp	€ 0	−€ 1.025.003
STELLANTIS NV STLA 2.75 05/15/26 · FR · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,13 %	-1,13 pp	€ 0	−€ 989.973
CEPSA FINANCE SA CEPSA 2.25 02/13/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,98 %	-0,98 pp	€ 0	−€ 854.191
FERROVIE DELLO STATO FERROV 3.75 04/14/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,92 %	-0,92 pp	€ 0	−€ 804.017
RYANAIR DAC RYAID 0.875 05/25/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,92 %	-0,92 pp	€ 0	−€ 803.667
ARVAL SERVICE LEASE SA/F ARVASL 4.125 04/13/26 EMTN · FR · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,92 %	-0,92 pp	€ 0	−€ 805.006
VOLKSWAGEN BANK GMBH VW 4.25 01/07/26 EMTN · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 0,81 %	-0,81 pp	€ 0	−€ 708.841

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 103.944.804 → € 76.525.697

Partícipes

4.180 → 1.462

En 30/06/2026 salió un 13,43 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Gestora y depositario del mismo grupo
Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo

31/12/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2025

Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo

31/12/2024

Cambio de depositario
Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2024

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,49 %

Comisión de gestión0,47 %

Comisión de depositaría0,01 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioND

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoFONMARCH, FI

NIFV78216876

Nº de registro9

Fecha de registro31/03/1986

GestoraMARCH ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.

Atención al clienteinfo@march-am.com

DomicilioCL. CASTELLO, 74 28006 - MADRID

DepositarioBANCO INVERSIS, S.A.

AuditorDeloitte Auditores, S.L.

Webwww.marchgestion.com

Política de inversión

El fondo invierte el 100% de la exposición total en renta fija pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos), de emisores/mercados principalmente de la zona euro y, en menor medida, de otros países OCDE, (no invierte en emergentes). La exposición máxima al riesgo divisa será del 5% de la exposición total.

Uso de derivados

La IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos e inversión, para gestionar de un modo más eficaz la cartera.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo