Fondo

EULER INVESTMENTS, SICAV, SA · BANKINTER GESTION DE ACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.

EULER INVESTMENTS, SICAV, SA

ActivoGlobalPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por BANKINTER GESTION DE ACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.

Dónde destaca

Dinero invertido: Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,28 %)
Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,51 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 62 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,28 %)
Invierte el 43,97 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 0,9 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 41,43 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide

Solo tiene 7 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia débil.

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 3,01 % en lo que va de 2026, mejor que el 29 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 13,68

Precio de una participación

Patrimonio

€ 13,7M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+3,01 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,51 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

217

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF43,6 %
€ 5,9M · 19 posiciones
Renta fija privada39,9 %
€ 5,4M · 25 posiciones
Deuda pública9,2 %
€ 1,2M · 2 posiciones
Renta variable6,4 %
€ 871K · 33 posiciones
Liquidez0,9 %
€ 123K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,67 %

Dividendos

+0,13 %

Renta fija

-0,37 %

Renta variable

+2,14 %

Derivados

-0,07 %

Otras IIC

+1,09 %

Otros resultados

+0,01 %

Resultado bruto

+3,61 %

Gastos

-0,80 %

Comisión de gestión

-0,70 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Servicios exteriores

-0,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,02 %

Otros gastos

-0,01 %

Resultado neto

+2,81 %

Los gastos se llevaron el 22% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 13,2M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 372K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+28,68 %

€ 10,6M → € 13,7M

Participaciones

+24,92 %

799.056 → 998.201

Valor liquidativo

+3,01 %

€ 13,28 → € 13,68

Cartera

79 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 43,7 %Cartera declarada 98,2 % del patrimonioTesorería € 123.401Rotación 0,26 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 43 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
PIMCO FD-LD GLB IGR C-IEURHA IE00BJTCNZ54	Fund	€ 832.024	6,09 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012F43	Government Bond	€ 795.612	5,83 %	EUR
MUZ ENHANCED YIELD S/T-HAH IE00BYXHR262	Fund	€ 792.526	5,80 %	EUR
INVESCO S&P 500 EUR HDG ACC IE00BRKWGL70	Fund	€ 700.979	5,13 %	EUR
SS SPDR S&P 500 ETF TRUST-US US78462F1030	Fund	€ 692.313	5,07 %	USD
EUROPEAN UNION EU000A3K4DS6	Bond	€ 475.368	3,48 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005637399	Government Bond	€ 451.428	3,31 %	EUR
X MSCI EM 1C IE00BTJRMP35	Fund	€ 430.049	3,15 %	EUR
UBS GROUP AG CH1474856957	Bond	€ 396.818	2,91 %	EUR
R-CO CONV CREDIT EURO-IC EUR FR0010807123	Fund	€ 394.554	2,89 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 43 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
ESIF-M&G EU CRD INV-Q1ACCEUR EUECIQA · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 7,30 %	-7,30 pp	€ 0	−€ 774.046
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 2.95 07/01/30 5Y · IT · Govt	Nueva	3,31 %antes 0,00 %	+3,31 pp	€ 451.428	+€ 451.428
DWS CONCEPT KALDEMORGEN-SC DWSKSCA · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 2,42 %	-2,42 pp	€ 0	−€ 256.409
ARCELORMITTAL SA MTNA 3.5 12/13/31 EMTN · XS · Corp	Nueva	2,20 %antes 0,00 %	+2,20 pp	€ 300.694	+€ 300.694
SYENSQO SA SYENS 3.375 05/28/31 · BE · Corp	Nueva	2,19 %antes 0,00 %	+2,19 pp	€ 298.695	+€ 298.695
UNICREDIT SPA UCGIM V2.731 01/15/32 · XS · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,87 %	-1,87 pp	€ 0	−€ 197.930
UNICREDIT SPA UCGIM V3.8 01/16/33 EMTN · IT · Corp	Nueva	1,85 %antes 0,00 %	+1,85 pp	€ 252.588	+€ 252.588
PIMCO FD-LD GLB IGR C-IEURHA PFLDIEH · IE · Equity	Menos peso	6,09 %antes 7,84 %	-1,75 pp	€ 832.024	+€ 736
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.6 10/31/29 · ES · Govt	Menos peso	5,83 %antes 7,54 %	-1,71 pp	€ 795.612	−€ 4638
MUZ ENHANCED YIELD S/T-HAH MUZEHAH · IE · Equity	Menos peso	5,80 %antes 7,41 %	-1,61 pp	€ 792.526	+€ 6261
COMMERZBANK AG CMZB V4.625 01/17/31 EMTN · DE · Corp	Nueva	1,53 %antes 0,00 %	+1,53 pp	€ 209.318	+€ 209.318
ISHARES S&P500 SWAP UCITS I500 · IE · Equity	Nueva	1,53 %antes 0,00 %	+1,53 pp	€ 209.497	+€ 209.497
ING GROEP NV INTNED V5 02/20/35 EMTN · XS · Corp	Nueva	1,53 %antes 0,00 %	+1,53 pp	€ 209.543	+€ 209.543
UNICREDIT SPA UCGIM V4.3 01/23/31 EMTN · IT · Corp	Nueva	1,51 %antes 0,00 %	+1,51 pp	€ 206.674	+€ 206.674
EDP SERVICIOS FIN ESP SA EDPPL 3.5 07/16/30 EMTN · XS · Corp	Nueva	1,48 %antes 0,00 %	+1,48 pp	€ 202.186	+€ 202.186

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 10.885.932 → € 13.652.513

Partícipes

222 → 217

En 30/06/2026 el fondo captó un 20,16 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,51 %

Comisión de gestión0,42 %

Comisión de depositaría0,04 %

Comisión de éxito0,28 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioA1 Moodys

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoEULER INVESTMENTS, SICAV, SA

NIFA-62023254

Nº de registro746

Fecha de registro16/11/1999

GestoraBANKINTER GESTION DE ACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.

DomicilioMARQUES DE RISCAL, 11DP Madrid

DepositarioBANKINTER, S.A.

AuditorPriceWaterhouseCoopers Auditores SL

WebN/D

Política de inversión

La Sociedad podrá invertir entre un 0% y 100% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La Sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable, renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de exposición en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su exposición en cualquiera de ellos. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (publico o privado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países. Se podrá invertir en países emergentes. El riesgo de divisa puede alcanzar el 100% de la exposición total. La inversión en renta variable de baja capitalización o en renta fija de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez de la sociedad.