BANKINTER HORIZONTE 2026, FI · BANKINTER GESTION DE ACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
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Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,1 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 1,46 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,68 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 14,01 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,44 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 10 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 0,99 % en lo que va de 2026, mejor que el 81 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 205 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 103,31
Precio de una participación
Patrimonio
€ 203M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,99 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,10 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
3.246
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,32 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,73 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,73 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,10 % el 08/04/2026 y el peor -0,02 % el 28/04/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada78,7 %
€ 155M · 59 posiciones
Deuda pública19,8 %
€ 38,8M · 4 posiciones
Liquidez1,5 %
€ 3,0M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 10% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 218M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 2,2M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-12,19 %
€ 231M → € 203M
Participaciones
-12,94 %
2.261.245 → 1.968.704
Valor liquidativo
+0,86 %
€ 102,42 → € 103,31
63 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0000012N35 | € 16.138.215 | 7,94 % |
XS1512677003 | € 12.159.288 | 5,98 % |
XS2719096831 | € 9.037.521 | 4,45 % |
XS2932831766 | € 9.003.701 | 4,43 % |
XS1135337498 | € 8.962.022 | 4,41 % |
XS2400296773 | € 8.929.252 | 4,39 % |
XS1515222385 | € 8.908.874 | 4,38 % |
FR0129287324 | € 8.878.038 | 4,38 % |
IT0005678492 | € 8.869.378 | 4,36 % |
XS2300292617 | € 8.553.540 | 4,21 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 3.45 10/31/34 · ES · Govt | Más peso | 7,94 %antes 0,00 % | +7,94 pp |
BFCM 1.875 11/04/26 EMTN · XS · Corp | Más peso | 5,98 %antes 1,39 % | +4,59 pp |
HEIANA 3.625 11/15/26 EMTN · XS · Corp | Más peso | 4,45 %antes 0,00 % | +4,45 pp |
DSVDC 2.875 11/06/26 EMTN · XS · Corp | Más peso | 4,43 %antes 0,00 % | +4,43 pp |
AAPL 1.625 11/10/26 · XS · Corp | Más peso | 4,41 %antes 0,00 % | +4,41 pp |
FNMIM 0.75 10/20/26 EMTN · XS · Corp | Más peso | 4,39 %antes 0,00 % | +4,39 pp |
BTF 0 11/04/26 52W · FR · Govt | Más peso | 4,38 %antes 0,00 % | +4,38 pp |
EQNR 0.75 11/09/26 EMTN · XS · Corp | Más peso | 4,38 %antes 0,00 % | +4,38 pp |
BOTS 0 11/13/26 364D · IT · Govt | Más peso | 4,36 %antes 0,00 % | +4,36 pp |
TRAGR 4.5 11/23/26 EMTN · DE · Corp | Más peso | 3,97 %antes 0,00 % | +3,97 pp |
BNP V0.5 02/19/28 EMTN · FR · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 3,74 % | -3,74 pp |
BNP 2.875 10/01/26 EMTN · XS · Corp | Más peso | 4,11 %antes 1,03 % | +3,08 pp |
RYAID 0.875 05/25/26 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 3,04 % | -3,04 pp |
IMBLN 2.125 02/12/27 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,84 % | -2,84 pp |
VW 0.125 02/12/27 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,54 % | -2,54 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 272.058.137 → € 203.280.834
Partícipes
4.085 → 3.246
En 30/06/2026 salió un 13,94 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El fondo estará expuesto en un 100%, directa o indirectamente (máximo 10%), en renta fija privada (mínimo 50% de la exposición total) y pública, en euros, incluyendo instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, líquidos, y hasta un 20% en depósitos. Los emisores/mercados serán de OCDE/UE con un máximo del 10% de la exposición total en emisores emergentes. Al menos el 70% de la cartera tendrá vencimiento esperado dentro del año anterior o posterior al 15/11/26. Las emisiones tendrán al menos media calidad crediticia (mínimo BBB-) o la correspondiente a España si ésta fuera inferior, pudiendo invertir hasta el 25% de la exposición en emisiones de baja calidad (inferior a BBB-) o sin rating. Si hay bajadas sobrevenidas, los activos podrán mantenerse en cartera. Se podrá invertir hasta un 30% de la exposición total en deuda subordinada. Se prevé mantener la cartera hasta el vencimiento, si bien puede cambiar por criterios de gestión. Duración media de la cartera inicial será inferior a 5 años e irá disminuyendo al acercarse al horizonte temporal. Desde el 15/11/26 se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo, pudiéndose mantener en cartera los activos pendientes de vencer a dicha fecha. La inversión en activos de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del fondo. La exposición a riesgo divisa no supera el 10%. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
El fondo ha realizado durante el periodo operaciones en instrumentos financieros derivados.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo