BANKINTER EUROPEO INVERSO, FI · BANKINTER GESTION DE ACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
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Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,59 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 22,57 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 51,2 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un -10,2 % en lo que va de 2026, mejor que el 1 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 7,66
Precio de una participación
Patrimonio
€ 22,7M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
-10,20 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,59 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
320
Inversores en el fondo
Volatilidad
18,77 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 10,93 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,93 % el 04/05/2026 y el peor -4,84 % el 08/04/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública58,7 %
€ 12,8M · 10 posiciones
Fondos y ETF17,7 %
€ 3,9M · 2 posiciones
Liquidez23,5 %
€ 5,1M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Sobre un patrimonio medio de € 21,1M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € -2,1M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+9,24 %
€ 20,8M → € 22,7M
Participaciones
+21,65 %
2.435.630 → 2.962.997
Valor liquidativo
-10,20 %
€ 8,53 → € 7,66
12 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 17 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0000012K53 | € 2.135.095 | 9,41 % |
ES00000127A2 | € 2.133.143 | 9,40 % |
ES00000124C5 | € 2.132.971 | 9,40 % |
ES0000012N35 | € 2.132.762 | 9,40 % |
ES00000120N0 | € 2.132.550 | 9,40 % |
ES0000012H58 | € 2.132.438 | 9,40 % |
LU0292106753 | € 1.950.163 | 8,59 % |
FR0010424135 | € 1.917.226 | 8,45 % |
ES0000012932 | € 0 | 0,00 % |
ES0000012O67 | € 0 | 0,00 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 17 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 0.8 07/30/29 · ES · Govt | Más peso | 9,41 %antes 0,00 % | +9,41 pp |
SPGB 1.95 07/30/30 · ES · Govt | Más peso | 9,40 %antes 0,00 % | +9,40 pp |
SPGB 1.45 10/31/71 · ES · Govt | Más peso | 9,40 %antes 0,00 % | +9,40 pp |
SPGB 4.9 07/30/40 · ES · Govt | Más peso | 9,40 %antes 0,00 % | +9,40 pp |
SPGB 3.1 07/30/31 · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 8,90 % | -8,90 pp |
SPGB 4 10/31/54 · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 8,90 % | -8,90 pp |
SPGB 3.15 04/30/35 · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 8,90 % | -8,90 pp |
SPGB 4.2 01/31/37 · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 8,90 % | -8,90 pp |
BSXP · FR · Equity | Menos peso | 8,45 %antes 11,61 % | -3,16 pp |
XSSX · LU · Equity | Menos peso | 8,59 %antes 11,42 % | -2,83 pp |
SPGB 3.45 10/31/34 · ES · Govt | Más peso | 9,40 %antes 8,90 % | +0,50 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Más peso | 9,40 %antes 8,90 % | +0,50 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 24.011.682 → € 22.696.042
Partícipes
426 → 320
En 30/06/2026 el fondo captó un 18,98 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
El patrimonio apenas ha variado (-5%), pero el número de partícipes ha cambiado un -25% en el mismo periodo.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El fondo tendrá como objetivo alcanzar una rentabilidad similar, pero en sentido inverso, a la del índice MSCI Euro Net Total Return, para lo cual tendrá en torno al 100% de su exposición total en renta variable, invirtiendo en futuros vendidos con el fin de obtener una correlación negativa, es decir, que ante bajadas de bolsa se obtengan rentabilidades positivas a costa que frente a subidas del índice se consigan rentabilidades negativas. Para referenciarse al MSCI Euro Net Total Return en sentido inverso se usará el modelo de réplica sintética, mayoritariamente a través de futuros vendidos y/o ETF. Dicho modelo implicará para los partícipes una elevada correlación con la evolución inversa del índice. El riesgo de contraparte en los derivados empleados podrá mitigarse, total o parcialmente, mediante una cámara de compensación o la recepción de garantías y/o colaterales. La parte no invertida en renta variable se invertirá en activos de renta fija incluyendo instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, líquidos y depósitos, tanto de emisores/mercados públicos y privados de UE/OCDE, con una duración media de la cartera inferior al año. El rating de los activos será de al menos mediana calidad crediticia (rating mínimo BBB-), y únicamente se podrá invertir en activos con un rating inferior si su rating coincide o es superior al del Reino de España en cada momento. No tendrá exposición a riesgo divisa. Se podrá invertir hasta un 100% del patrimonio en IIC. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local y los Organismos Internacionales de los que España sea miembro. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
El fondo ha realizado durante el periodo operaciones en instrumentos financieros derivados.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo