BANKINTER EURIBOR 2027 GARANTIZADO, FI

Política de inversión

ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 25% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON UN ALTO RIESGO DE CRÉDITO. Bankinter garantiza al Fondo a vencimiento (30.04.2027) el 100% del valor liquidativo a 27.07.2018, incrementado en una rentabilidad variable ligada a la evolución del EURIBOR a 3 meses. La rentabilidad a vencimiento será la suma de las 35 observaciones trimestrales del Euribor 3 meses teniendo en cuenta que si en cada fecha de observación el Euribor 3 meses fuese inferior a 0,20% se tomará 0,20% y si fuese superior al 1,50% se tomará 1,50%. Cada observación se multiplicará por 0,25. Las fechas de observación serán los días 30 de julio, octubre, enero y abril de cada año empezando el 30 de julio de 2018 y finalizando el 30 de enero de 2027. TAE garantizada mínima 0,20% y máxima 1,42%, para suscripciones a 27.07.2018 mantenidas a vencimiento. La TAE dependerá de cuando suscriba. La rentabilidad bruta estimada de la cartera inicial de renta fija y liquidez, será al vencimiento de la garantía, de 10,18%. Ello permitiría, de no materializarse otros riesgos, alcanzar la parte fija del objetivo de rentabilidad garantizado y cubrir las comisiones de gestión, depósito y gastos estimados en un 3,68% para todo el periodo de referencia. Se invertirá un 5,87% en una OTC para conseguir la parte variable del objetivo. El Fondo no cumple con la Directiva 2009/65/CE. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC no diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión podrá superar el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Con el fin de poder alcanzar el objetivo de rentabilidad, no se valorarán los instrumentos financieros derivados que se utilicen hasta el 27.07.2018, inclusive, por lo que, cuando estos se valoren, podrán producirse oscilaciones apreciables en el valor liquidativo de la participación que no afectarán al objetivo de rentabilidad.

Uso de derivados

El fondo ha realizado durante el periodo operaciones en instrumentos financieros derivados.