AZVALOR BLUE CHIPS, FI · AZVALOR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
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Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,93 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 1,21 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 10,2 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 30,83 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 11 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 17,85 % en lo que va de 2026, mejor que el 84 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 368 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 255,22
Precio de una participación
Patrimonio
€ 112M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+17,85 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,93 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
1.076
Inversores en el fondo
Volatilidad
16,40 %
IBEX 19,11 % · deuda 0,69 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,75 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 10,24 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,83 % el 18/05/2026 y el peor -1,88 % el 05/06/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable93,0 %
€ 104M · 43 posiciones
Deuda pública5,7 %
€ 6,4M · 7 posiciones
Liquidez1,2 %
€ 1,4M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 9% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 102M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 11,6M. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +17,85 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+51,24 %
€ 74,1M → € 112M
Participaciones
+28,33 %
341.996 → 438.891
Valor liquidativo
+17,85 %
€ 216,57 → € 255,22
50 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ACCIONES | Resto Renta Variable Interior Sin ISIN | € 33.228.230 | 29,67 % |
AN8068571086 | € 6.326.515 | 5,65 % |
CA7397211086 | € 6.152.126 | 5,49 % |
CH0048265513 | € 5.925.375 | 5,29 % |
CA1363851017 | € 5.727.182 | 5,11 % |
NO0010345853 | € 4.214.592 | 3,76 % |
JE00B4T3BW64 | € 4.173.450 | 3,73 % |
US62955J1034 | € 4.078.093 | 3,64 % |
US91912E1055 | € 3.701.903 | 3,30 % |
JE00BF50RG45 | € 3.596.830 | 3,21 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
ACCIONES | Resto Renta Variable Interior XX | Más peso | 29,67 %antes 24,76 % | +4,91 pp |
YCA · JE · Equity | Más peso | 3,21 %antes 0,00 % | +3,21 pp |
NE · GB · Equity | Menos peso | 1,94 %antes 4,72 % | -2,78 pp |
BUBILL 0 03/18/26 364D · DE · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 2,69 % | -2,69 pp |
AKRBP · NO · Equity | Más peso | 3,76 %antes 1,42 % | +2,34 pp |
CA | Más peso | 2,19 %antes 0,00 % | +2,19 pp |
TEN · LU · Equity | Menos peso | 0,00 %antes 1,97 % | -1,97 pp |
ASHM · GB · Equity | Menos peso | 0,14 %antes 1,99 % | -1,85 pp |
BUBILL 0 07/15/26 364D · DE · Govt | Más peso | 1,78 %antes 0,00 % | +1,78 pp |
BUBILL 0 08/19/26 364D · DE · Govt | Más peso | 1,77 %antes 0,00 % | +1,77 pp |
SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 1,57 % | -1,57 pp |
BUBILL 0 01/14/26 364D · DE · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 1,57 % | -1,57 pp |
CTB 0 08/28/03 · CA · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 1,57 % | -1,57 pp |
MOS · US · Equity | Más peso | 1,46 %antes 0,00 % | +1,46 pp |
VALE · US · Equity | Más peso | 3,30 %antes 1,90 % | +1,40 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 73.293.184 → € 112.015.815
Partícipes
652 → 1.076
En 30/06/2026 el fondo captó un 25,90 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El objetivo es obtener una rentabilidad satisfactoria y sostenida en el tiempo, aplicando una filosofía de inversión en valor, seleccionando activos infravalorados con potencial de revalorización a juicio de la Gestora. Más del 75% de la exposición total estará en renta variable de cualquier sector, estando más del 75% de la exposición a renta variable en valores de alta capitalización (mínimo 3.000 millones €), pudiendo estar el resto en media/baja capitalización. Puntualmente podrá existir concentración geográfica/sectorial. Exposición a riesgo divisa:0-100%. El resto de exposición total se invierte en renta fija pública/privada (incluyendo instrumentos de mercado monetario cotizados o no, líquidos), en emisiones con calidad crediticia al menos media (rating mínimo BBB-) o, si es inferior, el rating de R. España en cada momento, y hasta 10% en baja calidad crediticia (inferior a BBB-) o sin rating, con duración media de cartera inferior a 18 meses. Los emisores o mercados serán principalmente OCDE, y hasta 40% de la exposición total en emergentes. La inversión en activos de baja capitalización o baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del FI. Podrá invertir hasta 10% en IIC financieras. De forma directa solo se usan derivados cotizados en mercados organizados de derivados. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método de compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo