Fondo

ALCESTIS INVESTMENT, SICAV, S.A. · A&G FONDOS, SGIIC, SA

ALCESTIS INVESTMENT, SICAV, S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 7/7AcumulaciónEUR

Gestionado por A&G FONDOS, SGIIC, SA

Dónde destaca

Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 67 % de ellos
Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

A tener en cuenta

Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,47 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 67 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 75,99 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 2,54 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 75,99 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 4,45 % en lo que va de 2026, mejor que el 42 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 8,62

Precio de una participación

Patrimonio

€ 61,2M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+4,45 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,47 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

119

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF71,4 %
€ 43,6M · 42 posiciones
Renta variable23,1 %
€ 14,1M · 186 posiciones
Deuda pública2,0 %
€ 1,2M · 9 posiciones
Renta fija privada0,8 %
€ 485K · 12 posiciones
Impaired0,1 %
€ 34K · 17 posiciones
Liquidez2,5 %
€ 1,6M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,36 %

Dividendos

+0,38 %

Renta fija

+0,33 %

Renta variable

+1,65 %

Derivados

-0,40 %

Otras IIC

+2,44 %

Otros resultados

+0,07 %

Resultado bruto

+4,84 %

Gastos

-0,54 %

Comisión de gestión

-0,35 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Servicios exteriores

-0,01 %

Gastos de funcionamiento

-0,06 %

Otros gastos

-0,07 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+4,30 %

Los gastos se llevaron el 11% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 60,4M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 2,6M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+5,01 %

€ 58,3M → € 61,2M

Participaciones

+0,54 %

7.061.573 → 7.099.435

Valor liquidativo

+4,45 %

€ 8,25 → € 8,62

Cartera

266 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 32,2 %Cartera declarada 97,2 % del patrimonioTesorería € 1.555.000Rotación 0,67 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 71 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
ISHARES EURO ULTRASHORT BOND IE000RHYOR04	Fund	€ 2.457.254	4,02 %	EUR
DWS FLOATING RATE NOTES-IC LU1534073041	Fund	€ 2.406.324	3,93 %	EUR
AMND SMT OVRNGT RTR ETF-UEAE LU1190417599	Fund	€ 2.255.828	3,69 %	EUR
GROUPAMA ENTREPRISES-IC FR0010213355	Fund	€ 1.914.844	3,13 %	EUR
GS EURO LIQ RES-INST ACC T IE00B96CNN65	Fund	€ 1.822.596	2,98 %	EUR
AXA IM EURO LIQUIDITY SRI-C FR0000978371	Fund	€ 1.813.149	2,96 %	EUR
JPM EUR ULTSHRT INC ACT ETF IE00BD9MMF62	Fund	€ 1.803.139	2,95 %	EUR
DWS INS ESG EUR MO MKT- ICAP LU0099730524	Fund	€ 1.775.848	2,90 %	EUR
LA FRANCAISE TRESORERIE-I FR0010609115	Fund	€ 1.737.768	2,84 %	EUR
FIDELITY-EURO FUND-A ACC IE0003323494	Fund	€ 1.692.092	2,77 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 71 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
DWS FLOATING RATE NOTES-IC DWSFRIC · LU · Equity	Nueva	3,93 %antes 0,00 %	+3,93 pp	€ 2.406.324	+€ 2.406.324
AMND SMT OVRNGT RTR ETF-UEAE CSH2 · LU · Equity	Nueva	3,69 %antes 0,00 %	+3,69 pp	€ 2.255.828	+€ 2.255.828
US TREASURY N/B T 1.25 05/31/28 · US · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 3,17 %	-3,17 pp	N/D	−€ 1.848.468
US TREASURY N/B T 0.5 02/28/26 · US · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 2,97 %	-2,97 pp	N/D	−€ 1.729.025
JPM EUR ULTSHRT INC ACT ETF JSET · IE · Equity	Nueva	2,95 %antes 0,00 %	+2,95 pp	€ 1.803.139	+€ 1.803.139
DWS INS ESG EUR MO MKT- ICAP DWSMPLS · LU · Equity	Nueva	2,90 %antes 0,00 %	+2,90 pp	€ 1.775.848	+€ 1.775.848
PICTET-SHORT TRM MMKT E-I PIPECII · LU · Equity	Nueva	2,64 %antes 0,00 %	+2,64 pp	€ 1.613.182	+€ 1.613.182
AMUNDI EUR LIQUIDITY SL-IEUR CATRESC · FR · Equity	Nueva	1,90 %antes 0,00 %	+1,90 pp	€ 1.159.801	+€ 1.159.801
CANDR MMKT EURO AAA-I CAP DEXMEIC · LU · Equity	Nueva	1,89 %antes 0,00 %	+1,89 pp	€ 1.158.946	+€ 1.158.946
LA FRANCAISE TRESORERIE-I CMNTREI · FR · Equity	Más peso	2,84 %antes 0,98 %	+1,86 pp	€ 1.737.768	+€ 1.166.591
FRK FTSE INDIA UCITS ETF FLXI · IE · Equity	Nueva	1,70 %antes 0,00 %	+1,70 pp	€ 1.042.275	+€ 1.042.275
PICTET-SHRT TRM MMKT USD-I PIPUSDI · LU · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,65 %	-1,65 pp	N/D	−€ 960.327
ISHARES EURO HY CORP IHYG · IE · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,57 %	-1,57 pp	N/D	−€ 917.137
PIMCO EURO SHRT ACC PJSR · IE · Equity	Más peso	2,70 %antes 1,27 %	+1,43 pp	€ 1.652.732	+€ 912.344
ISHARES EURO ULTRASHORT BOND ERNX · IE · Equity	Más peso	4,02 %antes 2,61 %	+1,41 pp	€ 2.457.254	+€ 936.003

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 45.020.916 → € 61.171.320

Partícipes

123 → 119

En 30/06/2026 el fondo captó un 0,53 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otra operación vinculada
Accionistas significativos

30/06/2025

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2024

Otra operación vinculada
Accionistas significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,47 %

Comisión de gestión0,35 %

Comisión de depositaría0,05 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3 (Moody's)