WAM DURACIÓN 0-3 FI · WELCOME ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
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Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,38 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,39 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 1,03 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,81 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 10,84 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 8,74 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 7 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 1,29 % en lo que va de 2026, mejor que el 45 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 78 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 1,09
Precio de una participación
Patrimonio
€ 135M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+1,29 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,38 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
935
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,94 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,77 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,81 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,02 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,28 % el 08/04/2026 y el peor -0,07 % el 15/05/2026, frente a -0,28 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada64,7 %
€ 85,9M · 43 posiciones
Deuda pública32,3 %
€ 42,9M · 8 posiciones
Fondos y ETF1,9 %
€ 2,5M · 1 posiciones
Liquidez1,0 %
€ 1,4M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 23% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 127M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 1,7M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+10,14 %
€ 122M → € 135M
Participaciones
+8,73 %
113.462.591 → 123.364.253
Valor liquidativo
+1,30 %
€ 1,08 → € 1,09
52 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0000012K95 | € 11.300.000 | 8,40 % |
DE000BU22122 | € 8.935.960 | 6,64 % |
DE000BU22106 | € 7.936.111 | 5,90 % |
IT0005622128 | € 5.018.367 | 3,73 % |
ES0L02704093 | € 4.884.407 | 3,63 % |
ES0844251019 | € 3.232.674 | 2,40 % |
XS2454874285 | € 3.156.153 | 2,35 % |
XS2586123965 | € 3.112.418 | 2,31 % |
XS2486270858 | € 3.094.954 | 2,30 % |
ES0840609020 | € 3.074.106 | 2,28 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SGLT 0 02/06/26 12M · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 11,15 % | -11,15 pp |
SPGB 3.45 07/30/43 · ES · Govt | Más peso | 8,40 %antes 0,00 % | +8,40 pp |
BKO 2.1 03/15/28 · DE · Govt | Más peso | 6,64 %antes 0,00 % | +6,64 pp |
SGLT 0 04/09/27 12M · ES · Govt | Más peso | 3,63 %antes 0,00 % | +3,63 pp |
UCAJLN V4.875 PERP · ES · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,48 % | -2,48 pp |
CAJAMA V5.25 11/27/31 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,48 % | -2,48 pp |
ALPHA V5.5 06/11/31 · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,48 % | -2,48 pp |
BBVASM V6 PERP . · ES · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,46 % | -2,46 pp |
SANTAN V4.375 PERP · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,46 % | -2,46 pp |
TD F 04/16/26 GMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,46 % | -2,46 pp |
FRLBP V3.875 PERP · FR · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,45 % | -2,45 pp |
ABANCA V6 PERP · ES · Corp | Menos peso | 0,00 %antes 2,42 % | -2,42 pp |
KPN V6 PERP - · XS · Corp | Más peso | 2,30 %antes 0,00 % | +2,30 pp |
REPSM V4.247 PERP · XS · Corp | Más peso | 2,26 %antes 0,00 % | +2,26 pp |
ABNANV V4.75 PERP · XS · Corp | Más peso | 2,26 %antes 0,00 % | +2,26 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 79.631.538 → € 134.548.181
Partícipes
461 → 935
En 30/06/2026 el fondo captó un 8,42 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Se invierte directa o indirectamente a través de IIC (máximo 10% del patrimonio, incluidas IIC del grupo) al menos un 70% de la exposición total en renta fija pública y/o privada senior o subordinada (incluidos depósitos, cédulas hipotecarias e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos, y como máximo un 15% en titulizaciones). Podrá tener hasta un 25% de exposición en instrumentos financieros derivados de renta fija con rentabilidad ligada al riesgo de crédito de emisores públicos o privados OCDE. La exposición máxima a renta variable podrá ser hasta un 30% y únicamente proveniente de la conversión de bonos contingentes convertibles. Los emisores y mercados serán principalmente OCDE, aunque hasta un 20% de la exposición total podrá ser de países emergentes. La duración media de la cartera será de 0-3 años, aunque en general no excederá de 2 años. Se invertirá al menos un 50% de la exposición total en emisiones con media calidad crediticia (mínimo BBB-) o, si fuera inferior, el rating que tenga el Reino de España en cada momento, y el resto podrá ser de baja calidad crediticia, lo que puede influir negativamente en la liquidez del fondo. A los efectos del requisito de rating mínimo, bastará con que se cumpla por una cualquiera de las agencias de calificación que en cada momento estén registradas para desarrollar su actividad en la Unión Europea. La exposición al riesgo divisa no excederá el 15% de la exposición total.
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo