Fondo

SANTANDER RENDIMIENTO, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

SANTANDER RENDIMIENTO, FI

ActivoRenta Fija Euro Corto PlazoPerfil de riesgo 1/7AcumulaciónEURMínimo 300.000 euros

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 15% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA , ESTO ES, CON UN ALTO RIESGO DE CRÉDITO.

Dónde destaca

Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 53 % de ellos
Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

A tener en cuenta

Sin puntos débiles relevantes.

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,19 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,21 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 53 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 1,92 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 4,7 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 7,58 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 12 de los últimos 12 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
Gana dos de cada tres trimestres
Gana cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 0,92 % en lo que va de 2026, mejor que el 68 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 78 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 98,71

Precio de una participación

Patrimonio

€ 1,4 mil M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,92 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,19 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

179.846

Inversores en el fondo

Volatilidad

0,23 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,22 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,37 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,08 % el 08/04/2026 y el peor -0,02 % el 01/06/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada62,9 %
€ 854M · 95 posiciones
Deuda pública35,2 %
€ 478M · 16 posiciones
Liquidez1,9 %
€ 26,4M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,27 %

Renta fija

-0,17 %

Resultado bruto

+1,10 %

Gastos

-0,18 %

Comisión de gestión

-0,15 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Otros gastos

-0,01 %

Resultado neto

+0,92 %

Los gastos se llevaron el 16% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 1,6 mil M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 15,2M. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió -0,07 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-26,84 %

€ 1,9 mil M → € 1,4 mil M

Participaciones

-26,77 %

19.095.245 → 13.984.335

Valor liquidativo

-0,07 %

€ 98,77 → € 98,71

Cartera

111 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 30,5 %Cartera declarada 96,8 % del patrimonioTesorería € 26.413.186Rotación 0,64 veces en ene–jun 2026, frente a 0,32 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
SPAIN I/L BOND ES00000127C8	Government Bond · ES	€ 80.010.000	5,81 %	EUR
BUONI ORDINARI DEL TES IT0005692485	Government Bond · IT	€ 61.367.617	4,46 %	EUR
BUONI ORDINARI DEL TES IT0005709289	Government Bond · IT	€ 50.194.481	3,65 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02609045	Government Bond · ES	€ 49.019.925	3,56 %	EUR
FRENCH DISCOUNT T-BILL FR0129437598	Government Bond · FR	€ 34.128.248	2,48 %	EUR
FRENCH DISCOUNT T-BILL FR0129570620	Government Bond · FR	€ 31.234.396	2,27 %	EUR
VOLKSWAGEN LEASING GMBH XS2745344601	Bond · XS	€ 31.125.734	2,26 %	EUR
BUONI ORDINARI DEL TES IT0005699340	Government Bond · IT	€ 30.251.845	2,20 %	EUR
TAKEDA PHARMACEUTICAL XS1843449122	Bond · XS	€ 27.999.125	2,03 %	EUR
BPCE SA FR0013534674	Bond · FR	€ 24.689.300	1,79 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
SPAIN I/L BOND SPGBEI 1 11/30/30 · ES · Govt	Nueva	5,81 %antes 0,00 %	+5,81 pp	€ 80.010.000	+€ 80.010.000
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 06/17/26 52W · FR · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 5,26 %	-5,26 pp	N/D	−€ 98.943.624
BUONI ORDINARI DEL TES BOTS 0 03/13/26 364D · IT · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 4,54 %	-4,54 pp	N/D	−€ 85.376.595
BUONI ORDINARI DEL TES BOTS 0 07/31/26 182D · IT · Govt	Nueva	4,46 %antes 0,00 %	+4,46 pp	€ 61.367.617	+€ 61.367.617
BUONI ORDINARI DEL TES BOTS 0 03/31/26 182D · IT · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 3,87 %	-3,87 pp	N/D	−€ 72.787.596
BUONI ORDINARI DEL TES BOTS 0 05/14/27 365D · IT · Govt	Nueva	3,65 %antes 0,00 %	+3,65 pp	€ 50.194.481	+€ 50.194.481
BUONI ORDINARI DEL TES BOTS 0 11/13/26 364D · IT · Govt	Menos peso	1,74 %antes 5,22 %	-3,48 pp	€ 23.995.500	−€ 74.100.379
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.5 04/30/30 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 3,04 %	-3,04 pp	N/D	−€ 57.098.000
BUONI ORDINARI DEL TES BOTS 0 01/30/26 183D · IT · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 2,63 %	-2,63 pp	N/D	−€ 49.527.902
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 07/15/26 52W · FR · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 2,61 %	-2,61 pp	N/D	−€ 49.036.823
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 03/24/27 52W · FR · Govt	Nueva	2,48 %antes 0,00 %	+2,48 pp	€ 34.128.248	+€ 34.128.248
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 04/21/27 52W · FR · Govt	Nueva	2,27 %antes 0,00 %	+2,27 pp	€ 31.234.396	+€ 31.234.396
BUONI ORDINARI DEL TES BOTS 0 03/12/27 364D · IT · Govt	Nueva	2,20 %antes 0,00 %	+2,20 pp	€ 30.251.845	+€ 30.251.845
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 05/20/26 52W · FR · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 2,10 %	-2,10 pp	N/D	−€ 39.577.030
CAIXABANK SA CABKSM V4.625 05/16/27 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,77 %	-1,77 pp	N/D	−€ 33.259.983

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 2.343.196.465 → € 1.376.043.922

Partícipes

138.095 → 179.846

En 30/06/2026 salió un 31,54 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Garantías
Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,19 %

Comisión de gestión0,17 %

Comisión de depositaría0,02 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSANTANDER RENDIMIENTO, FI

NIFV81842312

Nº de registro1197

Fecha de registro24/10/1997

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecomsanassetm@gruposantander.com

DomicilioPaseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

Santander Rendimiento es un Fondo de Renta Fija Euro. Este Fondo promueve características medioambientales o sociales ( art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). Se invertirá el 100% de la exposición total en Renta Fija Pública y/o Privada (incluyendo hasta un 20% en depósitos). Los emisores de renta fija y los mercados donde se negocian los activos serán principalmente de zona euro, sin descartar otros países OCDE. Desde 19.4.13 inclusive no se adquieren titulizaciones. La calidad crediticia de los activos de renta fija será al menos media (mínimo BBB-) o si fuera inferior, el rating del Reino de España, en cada momento. Máximo el 5% de la exposición total tendrá baja calidad (inferior a BBB-). Si la emisión no tiene rating se atenderá al del emisor. En todo caso, la gestora evaluará la solvencia de los activos que no podrá ser inferior al rating anteriormente mencionado. Si el emisor y la emisión no tienen calificación específica por ninguna agencia, la gestora les asignará un rating propio, que se determinará por la gestora considerando al menos: estados financieros del emisor, tipo de activo, y riesgo de contraparte y operacional en los instrumentos financieros estructurados. Se podrá invertir hasta un 10% de la exposición total en activos sin rating de agencia de emisor y emisión. La duración media de la cartera será de 0 a 12 meses. El riesgo divisa no superará el 10% de la exposición total. Hasta un 10% del patrimonio se podrá invertir en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la gestora. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Letras del Tesoro a 6 meses.