SANTANDER PB STRATEGIC BOND, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Advertencia de la CNMV
ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 100% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO.
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
Ha cobrado un 0,61 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,61 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 3,87 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 0,23 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 10,46 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 2 de los últimos 11 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 1,14 % en lo que va de 2026, mejor que el 15 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 99 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 109,02
Precio de una participación
Patrimonio
€ 94,0M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+1,14 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,61 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
2.432
Inversores en el fondo
Volatilidad
2,06 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 3,55 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,11 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,63 % el 08/04/2026 y el peor -0,30 % el 07/04/2026, frente a -0,40 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública56,2 %
€ 52,1M · 19 posiciones
Renta fija privada39,8 %
€ 36,9M · 74 posiciones
Liquidez3,9 %
€ 3,6M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 35% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 98,3M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 1,1M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-10,00 %
€ 104M → € 94,0M
Participaciones
-11,01 %
969.652 → 862.888
Valor liquidativo
+1,14 %
€ 107,79 → € 109,02
93 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
NL00150742K1 | € 13.533.271 | 14,39 % |
EU000A4EF4A1 | € 9.589.819 | 10,20 % |
EU000A4DMLT0 | € 6.921.558 | 7,36 % |
DE000BU22122 | € 4.585.388 | 4,88 % |
DE0001030575 | € 3.645.712 | 3,88 % |
US912810TP30 | € 3.004.235 | 3,19 % |
FR0129570554 | € 2.484.758 | 2,64 % |
JP1051621PA5 | € 1.560.405 | 1,66 % |
LU2076841712 | € 1.467.295 | 1,56 % |
DE000BU22114 | € 1.388.981 | 1,48 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
DTB 0 10/29/26 · NL · Govt | Nueva | 14,39 %antes 0,00 % | +14,39 pp |
EUB 0 05/08/26 12M · EU · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 14,24 % | -14,24 pp |
DTB 0 01/29/26 · NL · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 13,30 % | -13,30 pp |
ESMTB 0 03/19/26 182D · EU · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 11,87 % | -11,87 pp |
EUB 0 09/04/26 12M · EU · Govt | Nueva | 10,20 %antes 0,00 % | +10,20 pp |
ESMTB 0 09/17/26 182D · EU · Govt | Nueva | 7,36 %antes 0,00 % | +7,36 pp |
ESMTB 0 02/05/26 91D · EU · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 5,72 % | -5,72 pp |
BKO 2.1 03/15/28 · DE · Govt | Nueva | 4,88 %antes 0,00 % | +4,88 pp |
OBL 2.1 04/12/29 189 · DE · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,83 % | -2,83 pp |
BTF 0 09/02/26 14W · FR · Govt | Nueva | 2,64 %antes 0,00 % | +2,64 pp |
BTF 0 02/18/26 14W · FR · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,32 % | -2,32 pp |
JGB 0.3 09/20/28 162 · JP · Govt | Nueva | 1,66 %antes 0,00 % | +1,66 pp |
BKO 2 12/16/27 · DE · Govt | Nueva | 1,48 %antes 0,00 % | +1,48 pp |
LGB 3.125 03/24/36 · LU · Govt | Nueva | 1,23 %antes 0,00 % | +1,23 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,19 % | -1,19 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 139.068.864 → € 94.047.423
Partícipes
3.159 → 2.432
En 30/06/2026 salió un 11,75 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Santander PB Strategic Bond es un fondo de Renta Fija Mixta Internacional. Objetivo de gestión: Se invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, el 100% de la exposición total en activos de renta fija pública y/o privada, incluyendo depósitos, instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, deuda subordinada emitida con características inferiores a las emisiones normales, dado que su titular está por detrás de los acreedores comunes en preferencia de cobro, lo que genera mayor volatilidad en el activo, y hasta un 15% en bonos convertibles y/o contingentes convertibles. Estos últimos serán emitidos normalmente a perpetuidad con opción de recompra para el emisor. No existe predeterminación por emisores, países, mercados (incluyendo hasta un 50% en países emergentes), capitalización de la renta variable, derivada de la conversión, en su caso, o rating mínimo, por lo que el 100% de la cartera podrá tener de baja calidad crediticia (inferior a BBB-/BBa3) o incluso sin rating lo cual puede influir negativamente en la liquidez del fondo. La duración media de la cartera estará entre - 2 y 8 años. Se podrá invertir entre un 0% y un 100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no (con un máximo del 30% en IIC no armonizadas), del grupo o no de la Gestora. La exposición al riesgo divisa oscilará entre 0%-30% de la exposición total. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo