Fondo

SANTANDER OBJETIVO 15M AGO 27, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

SANTANDER OBJETIVO 15M AGO 27, FI

ActivoIIC con Objetivo Concreto de Rentabilidad No GarantizadoPerfil de riesgo 1/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA REALIZADAS POR EL FONDO TENDR�AN P�RDIDAS SI LOS TIPOS DE INTER�S SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER P�RDIDAS PARA EL INVERSOR. ESTE FONDO NO TIENE GARANT�A DE UN TERCERO, POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD EST�N GARANTIZADOS.

Dónde destaca

Gestión activa real: Está entre el 25 % con la cartera más propia

A tener en cuenta

Coste: Ha subido lo que cobra, de 0,43 % a 0,54 % al año
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,3 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
Ha subido lo que cobra, de 0,43 % a 0,54 % al año

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 1,81 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,51 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto

El 1,57 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 14,2 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 0,43 % en lo que va de 2026, mejor que el 25 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 60 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 109,92

Precio de una participación

Patrimonio

€ 528M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,43 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,30 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

12.988

Inversores en el fondo

Volatilidad

0,36 %

IBEX 18,66 % · deuda 0,75 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,78 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,07 % el 15/06/2026 y el peor -0,11 % el 01/06/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada98,2 %
€ 510M · 32 posiciones
Liquidez1,8 %
€ 9,6M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,06 %

Renta fija

-0,01 %

Derivados

+0,07 %

Resultado bruto

+1,12 %

Gastos

-0,31 %

Comisión de gestión

-0,27 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Servicios exteriores

-0,01 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+0,82 %

Los gastos se llevaron el 28% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 299M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 2,5M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+150,40 %

€ 211M → € 528M

Participaciones

+148,53 %

1.932.765 → 4.803.571

Valor liquidativo

+0,75 %

€ 109,10 → € 109,92

Cartera

32 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 65,7 %Cartera declarada 96,6 % del patrimonioTesorería € 9.560.409Rotación 1,32 veces en ene–jun 2026, frente a 0,01 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005657330	Bond · IT	€ 142.632.872	27,01 %	EUR
KFW DE000A351Y94	Bond · DE	€ 138.123.438	26,16 %	EUR
GENERAL MOTORS FINL CO XS2625985945	Bond · XS	€ 8.364.180	1,58 %	EUR
RCI BANQUE SA FR001400P3D4	Bond · FR	€ 8.356.043	1,58 %	EUR
FRESENIUS MEDICAL CARE A XS2530444624	Bond · XS	€ 8.295.632	1,57 %	EUR
AMERICAN HONDA FINANCE XS2657613720	Bond · XS	€ 8.291.700	1,57 %	EUR
VOLKSWAGEN INTL FIN NV XS2491738949	Bond · XS	€ 8.265.674	1,57 %	EUR
SELP FINANCE SARL XS2511906310	Bond · XS	€ 8.246.348	1,56 %	EUR
UPJOHN FINANCE BV XS2193982803	Bond · XS	€ 8.162.087	1,55 %	EUR
ALTRIA GROUP INC XS1843443190	Bond · XS	€ 8.130.884	1,54 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 2.1 08/26/27 2Y · IT · Govt	Nueva	27,01 %antes 0,00 %	+27,01 pp	€ 142.632.872	+€ 142.632.872
KFW KFW 2.375 08/05/27 EMTN · DE · Corp	Nueva	26,16 %antes 0,00 %	+26,16 pp	€ 138.123.438	+€ 138.123.438
FRENCH DISCOUNT T-BILL BTF 0 03/11/26 28W · FR · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 23,63 %	-23,63 pp	N/D	−€ 49.827.832
BUONI ORDINARI DEL TES BOTS 0 03/13/26 364D · IT · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 12,95 %	-12,95 pp	N/D	−€ 27.305.019
TREASURY CERTIFICATES BGTB 0 03/12/26 364D · BE · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 10,95 %	-10,95 pp	N/D	−€ 23.091.401
DEPOSITO \| BANCO SANTAND \| 2.06 \| 2026-03-12	Ya no figura	0,00 %antes 10,65 %	-10,65 pp	N/D	−€ 22.450.000
PAGARE \| BANKINTER SA \| 0.00 \| 2026-03-12 ES	Ya no figura	0,00 %antes 7,77 %	-7,77 pp	N/D	−€ 16.382.930
DEPOSITO \| BANCO SANTAND \| 2.07 \| 2026-03-12	Ya no figura	0,00 %antes 6,83 %	-6,83 pp	N/D	−€ 14.400.000
PAGARE \| NATIXIS \| 0.00 \| 2026-03-12 FR	Ya no figura	0,00 %antes 4,74 %	-4,74 pp	N/D	−€ 10.003.506
PAGARE \| CREDIT AGRICOLE \| 0.00 \| 2026-03-12 FR	Ya no figura	0,00 %antes 4,74 %	-4,74 pp	N/D	−€ 10.002.253
PAGARE \| BANQUE FEDERATI \| 0.00 \| 2026-03-12 FR	Ya no figura	0,00 %antes 4,70 %	-4,70 pp	N/D	−€ 9.904.565
PAGARE \| AAREAL BANK AG \| 0.00 \| 2026-03-12 XS	Ya no figura	0,00 %antes 4,23 %	-4,23 pp	N/D	−€ 8.914.588
PAGARE \| AAREAL BANK AG \| 0.00 \| 2026-03-12 XS	Ya no figura	0,00 %antes 3,05 %	-3,05 pp	N/D	−€ 6.436.064
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFLD URWFP 1.375 03/09/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,70 %	-1,70 pp	N/D	−€ 3.575.126
PAGARE \| ACHMEA BANK NV \| 0.00 \| 2026-03-12 FR	Ya no figura	0,00 %antes 1,69 %	-1,69 pp	N/D	−€ 3.565.606

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 140.428.219 → € 527.994.174

Partícipes

4.733 → 12.988

En 30/06/2026 el fondo captó un 105,18 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2024

Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,30 %

Comisión de gestión0,27 %

Comisión de depositaría0,02 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSANTANDER OBJETIVO 15M AGO 27, FI

NIFV87669396

Nº de registro5088

Fecha de registro10/11/2016

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioPaseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es que el Valor Liquidativo a 25.08.27 sea el 102.129% del valor liquidativo a 27.05.26 (TAE NO GARANTIZADA de 1,70% para participaciones suscritas el 27.05.26 y mantenidas a 25.08.27, si no hay reembolsos/traspasos voluntarios; de haberlos, el partícipe no se beneficiará del objetivo de rentabilidad y podría tener pérdidas significativas). La TAE dependerá de cuando el partícipe suscriba. Los reembolsos antes de vencimiento no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad no garantizado y podrán experimentar pérdidas significativas. Hasta 27.05.2026 y tras 25.08.27 se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. Durante la estrategia se invertirá en deuda emitida y/o avalada por Estados UE (incluyendo Agencias), CCAA y liquidez, y mayoritariamente en renta fija privada (incluidos depósitos y cédulas hipotecarias, no titulizaciones) de emisores/mercados OCDE (no emergentes). Todo con duración similar al vencimiento de la estrategia. La calidad crediticia de las emisiones será al menos media (mínimo BBB-/Baa3) pudiendo tener la calidad crediticia de España en cada momento, si fuera inferior, no obstante hasta un máximo del 5% podrá estar en baja calidad crediticia (inferior BBB-/Baa3) o sin rating, sin predeterminar por duración. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse. No existe riesgo divisa.