Fondo

SANTANDER HORIZONTE 2027, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

SANTANDER HORIZONTE 2027, FI

ActivoIIC con Objetivo Concreto de Rentabilidad No GarantizadoPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

ESTE FONDO NO TIENE GARANT�A DE UN TERCERO, POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD EST�N GARANTIZADOS.

Dónde destaca

Coste: Está entre el 10 % que menos cobra
Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
Trayectoria: Está entre el 25 % que mejor rindió

A tener en cuenta

Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,1 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 95 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
Está entre el 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 1,69 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,51 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 2,53 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 14,2 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 10 de los últimos 12 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
Gana dos de cada tres trimestres
Gana cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 1,06 % en lo que va de 2026, mejor que el 88 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 60 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 101,78

Precio de una participación

Patrimonio

€ 255M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,06 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,10 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

16.757

Inversores en el fondo

Volatilidad

0,30 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,78 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,73 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,10 % el 08/04/2026 y el peor -0,02 % el 07/04/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada70,9 %
€ 185M · 29 posiciones
Deuda pública27,4 %
€ 71,5M · 3 posiciones
Liquidez1,7 %
€ 4,3M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,66 %

Renta fija

+0,49 %

Resultado bruto

+1,16 %

Gastos

-0,10 %

Comisión de gestión

-0,07 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Resultado neto

+1,06 %

Los gastos se llevaron el 9% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 270M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 2,9M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-9,92 %

€ 283M → € 255M

Participaciones

-10,87 %

2.814.445 → 2.508.450

Valor liquidativo

+1,06 %

€ 100,71 → € 101,78

Cartera

32 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 59,5 %Cartera declarada 100,5 % del patrimonioTesorería € 4.324.477Rotación 0,41 veces en ene–jun 2026, frente a 0,01 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02701156	Government Bond · ES	€ 36.349.368	14,24 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005390874	Government Bond · IT	€ 28.667.476	11,23 %	EUR
BANCO SANTANDER SA XS2113889351	Bond · XS	€ 13.689.745	5,36 %	EUR
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG XS1562614831	Bond · XS	€ 11.482.054	4,50 %	EUR
IMPERIAL BRANDS FIN PLC XS1951313763	Bond · XS	€ 10.697.082	4,19 %	EUR
CAISSE NAT REASSURANCE FR0013232444	Bond · FR	€ 10.535.563	4,13 %	EUR
RCI BANQUE SA FR0013476090	Bond · FR	€ 10.383.997	4,07 %	EUR
EASTMAN CHEMICAL CO XS1523250295	Bond · XS	€ 10.325.579	4,04 %	EUR
INTESA SANPAOLO SPA XS2081018629	Bond · XS	€ 10.231.781	4,01 %	EUR
COOPERATIEVE RABOBANK UA XS2068969067	Bond · XS	€ 9.529.886	3,73 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 01/15/27 12M · ES · Govt	Nueva	14,24 %antes 0,00 %	+14,24 pp	€ 36.349.368	+€ 36.349.368
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 0.85 01/15/27 8Y · IT · Govt	Más peso	11,23 %antes 2,43 %	+8,80 pp	€ 28.667.476	+€ 21.768.570
GENERALI GIM 4.125 05/04/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 4,31 %	-4,31 pp	N/D	−€ 12.215.014
CAIXABANK SA CABKSM 1.375 06/19/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 4,02 %	-4,02 pp	N/D	−€ 11.406.392
CEPSA FINANCE SA CEPSA 2.25 02/13/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 3,91 %	-3,91 pp	N/D	−€ 11.084.128
LA MONDIALE LAMON 0.75 04/20/26 · FR · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 3,71 %	-3,71 pp	N/D	−€ 10.529.379
CREDIT MUTUEL ARKEA CMARK 3.25 06/01/26 EMTN · FR · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 3,68 %	-3,68 pp	N/D	−€ 10.436.702
CASTELLUM AB CASTSS 0.75 09/04/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 3,15 %	-3,15 pp	N/D	−€ 8.940.310
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 3.55 10/31/33 · ES · Govt	Nueva	2,55 %antes 0,00 %	+2,55 pp	€ 6.504.000	+€ 6.504.000
STELLANTIS NV STLA 2.75 05/15/26 · FR · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,68 %	-1,68 pp	N/D	−€ 4.759.370
INMOBILIARIA COLONIAL SO COLSM 2 04/17/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,66 %	-1,66 pp	N/D	−€ 4.706.801
BPCE SA BPCEGP 0 06/25/26 · FR · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,63 %	-1,63 pp	N/D	−€ 4.630.208
CAIXABANK SA CABKSM 1.125 11/12/26 · ES · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,08 %	-1,08 pp	N/D	−€ 3.048.741
INFRASTRUTTURE WIRELESS INWIM 1.875 07/08/26 GMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,02 %	-1,02 pp	N/D	−€ 2.904.043
NOKIA OYJ NOKIA 2 03/11/26 EMTN · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 0,96 %	-0,96 pp	N/D	−€ 2.725.500

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 328.505.061 → € 255.312.479

Partícipes

20.770 → 16.757

En 30/06/2026 salió un 11,48 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

30/06/2024

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,10 %

Comisión de gestión0,07 %

Comisión de depositaría0,02 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSANTANDER HORIZONTE 2027, FI

NIFV02821643

Nº de registro5495

Fecha de registro11/12/2020

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioPaseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

Santander Horizonte 2027 es una IIC con Objetivo Concreto de Rentabilidad no Garantizado. Objetivo de rentabilidad estimado no garantizado: recuperar a vencimiento (28/01/2027) el 100% de la inversión inicial a 16/02/2021(o inversión mantenida), más 5 reembolsos anuales obligatorios de participaciones por importe bruto de 0,27% sobre la inversión inicial/mantenida, los días 20/06/2022, 20/06/2023, 20/06/2024,20/06/2025 y 22/06/2026 (o siguiente hábil). TAE NO GARANTIZADA 0,23%, para participaciones suscritas a 16/02/2021 y mantenidas a 28/01/2027, si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos, el partícipe no se beneficiará del objetivo de rentabilidad descrito y podría tener pérdidas significativas. TAE depende de cuando suscriba. ESTE FI PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 10% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON ALTO RIESGO DE CREDITO LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO DEL FI ESTÁN EXPUESTAS A UN ALTO RIESGO DE MERCADO POR LO QUE LOS REEMBOLSOS ANTES DE VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER PÉRDIDAS IMPORTANTES PARA EL INVERSOR. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura, de inversión y de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad.