Fondo

SANTANDER GESTION GLOBAL CRECIMIENTO, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

SANTANDER GESTION GLOBAL CRECIMIENTO, FI

ActivoGlobalPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 25% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON UN ALTO RIESGO DE CREDITO.

Dónde destaca

Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

A tener en cuenta

Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,73 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 87,96 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 2,04 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 87,96 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoPierde contra los fondos de su vocación casi siempre

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 14 trimestres.

Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 2,57 % en lo que va de 2026, mejor que el 24 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 118,69

Precio de una participación

Patrimonio

€ 2,3 mil M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2,57 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,73 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

61.184

Inversores en el fondo

Volatilidad

4,54 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,98 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,37 % el 08/04/2026 y el peor -0,58 % el 15/05/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF86,6 %
€ 2,0 mil M · 50 posiciones
Deuda pública9,8 %
€ 224M · 50 posiciones
Private Equity1,5 %
€ 34,9M · 2 posiciones
Liquidez2,1 %
€ 47,0M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,17 %

Dividendos

+0,16 %

Renta fija

-0,01 %

Renta variable

-0,01 %

Derivados

-0,14 %

Otras IIC

+2,93 %

Otros resultados

+0,04 %

Resultado bruto

+3,14 %

Gastos

-0,62 %

Comisión de gestión

-0,57 %

Comisión de depositaría

-0,04 %

Otros gastos

-0,01 %

Resultado neto

+2,52 %

Los gastos se llevaron el 20% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 2,3 mil M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 58,7M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-2,95 %

€ 2,4 mil M → € 2,3 mil M

Participaciones

-5,38 %

20.525.837 → 19.421.689

Valor liquidativo

+2,57 %

€ 115,72 → € 118,69

Cartera

102 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 51,5 %Cartera declarada 97,3 % del patrimonioTesorería € 47.039.325Rotación 0,24 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 86 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
RENT FIJ GOBIERNO EUR FI-EUR ES0128523000	Fund	€ 425.669.438	18,47 %	EUR
S RENTA FIJA PRIVADA-CARTERA ES0175164013	Fund	€ 247.993.103	10,76 %	EUR
SCHRODER INTL EURO CORP-IZ LU1078767826	Fund	€ 77.595.341	3,37 %	EUR
INVESCO S&P 500 ACC IE00B3YCGJ38	Fund	€ 72.419.218	3,14 %	EUR
MORGAN ST-EURO CORP BD-Z LU0360483100	Fund	€ 66.320.804	2,88 %	EUR
SANTANDER RENTA FIJA CL CAR ES0146133055	Fund	€ 66.239.505	2,87 %	EUR
R CO CONVICTION CREDIT EU-SI FR001400LJ67	Fund	€ 64.850.838	2,81 %	EUR
ISHARES USD HY CORP EUR-H D IE00BF3N7102	Fund	€ 61.343.544	2,66 %	EUR
AM CORE S&P 500 SWAP ETF ACC LU1135865084	Fund	€ 57.650.218	2,50 %	EUR
SANTANDER RF AHO FI- CARTERA ES0112793015	Fund	€ 47.777.380	2,07 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 86 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
RENT FIJ GOBIERNO EUR FI-EUR REFPIEU · ES · Equity	Más peso	18,47 %antes 14,40 %	+4,07 pp	€ 425.669.438	+€ 83.728.394
R CO CONVICTION CREDIT EU-SI RCOCNSI · FR · Equity	Nueva	2,81 %antes 0,00 %	+2,81 pp	€ 64.850.838	+€ 64.850.838
R-CO CONV CRD EUR-IC2 EUR RCSEIC2 · FR · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 2,51 %	-2,51 pp	N/D	−€ 59.690.739
SANTANDER RF AHO FI- CARTERA SPBRCPI · ES · Equity	Nueva	2,07 %antes 0,00 %	+2,07 pp	€ 47.777.380	+€ 47.777.380
ESIF-M&G EU CRD INV-Q1ACCEUR EUECIQA · LU · Equity	Menos peso	1,96 %antes 3,43 %	-1,47 pp	€ 45.243.122	−€ 36.121.348
S RENTA FIJA PRIVADA-CARTERA SANRFPC · ES · Equity	Menos peso	10,76 %antes 11,89 %	-1,13 pp	€ 247.993.103	−€ 34.424.215
AM CORE S&P 500 SWAP ETF ACC LYP5 · LU · Equity	Menos peso	2,50 %antes 3,30 %	-0,80 pp	€ 57.650.218	−€ 20.656.862
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 02/05/27 12M · ES · Govt	Nueva	0,63 %antes 0,00 %	+0,63 pp	€ 14.460.898	+€ 14.460.898
ACCIONES \| SANTANDER INFRA SELECT PF FCR ES	Nueva	0,57 %antes 0,00 %	+0,57 pp	€ 13.181.619	+€ 13.181.619
INVESCO PHYSICAL GOLD ETC SGLD · IE · Equity	Menos peso	0,47 %antes 1,04 %	-0,57 pp	€ 10.823.025	−€ 13.970.053
UBS LUX B-EU H/Y-IA3 EUR ACC UBHYEIA · LU · Equity	Nueva	0,54 %antes 0,00 %	+0,54 pp	€ 12.474.402	+€ 12.474.402
INVESCO EUR CRP BD-S ACC EUR INECBSA · LU · Equity	Menos peso	0,56 %antes 1,03 %	-0,47 pp	€ 12.937.237	−€ 11.549.488
BUONI ORDINARI DEL TES BOTS 0 08/14/26 365D · IT · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 0,46 %	-0,46 pp	N/D	−€ 10.947.088
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 09/04/26 12M · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 0,46 %	-0,46 pp	N/D	−€ 10.948.386
AMD ULT SHR TR BD RSP-R2 EUR AMTBSRE · FR · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 0,45 %	-0,45 pp	N/D	−€ 10.644.029

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2023 → 30/06/2026

€ 3.180.870.214 → € 2.305.021.017

Partícipes

85.700 → 61.184

En 30/06/2026 salió un 5,53 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Garantías
Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2023

Operaciones con contrapartes del grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,73 %

Comisión de gestión0,57 %

Comisión de depositaría0,04 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSANTANDER GESTION GLOBAL CRECIMIENTO, FI

NIFV85932903

Nº de registro4251

Fecha de registro23/07/2010

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecomsanassetm@gruposantander.com

DomicilioPaseo de la Castellana, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

Invierte 0-100% del patrimonio en IIC financieras, armonizadas o no armonizadas (máx.30%) y hasta un 20% en gestión alternativa, del Grupo o no de Gestora. Exposición directa e indirecta a r.variable (0-30%) y el resto a r.fija. La r.fija será pública y/o privada sin predeterminar porcentajes ni duración, e incluye titulizaciones a través de IIC. La calidad de las emisiones será al menos media(mín.BBB-/Baa3) y máx. 25% de la exposición total podrá tener baja calidad (inferior a BBB-/ Baa3) o sin rating. La r.fija podrá tener la calidad que en cada momento tenga el R.de España, si fuera inferior. Los emisores/mercados serán OCDE, incluye emergentes hasta un 25% sin predeterminar sectores o capitalización. La suma de exposición en r.fija, r.variable emergente y/o H.yield no supera el 40% de la exposición total. Exposición total riesgo divisa de 0-50%. Invierte hasta un 50% de la exposición total en instrumentos financieros aptos con rentabilidad ligada a riesgo de crédito, inflación, tipo de interés, materias primas y/o volatilidad, con máx. del 20% de exposición a cada subyacente y en derivados sobre dividendos con el límite de la r.variable. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Podrá operar con derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados con finalidad de cobertura y de inversión. Invierte hasta un máx. conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características. Podrá invertir en acciones y participaciones de las entidades de capital riesgo gestionadas o no por entidades del mismo grupo que la Sociedad Gestora del fondo, así como las entidades extranjeras similares.