Fondo

ROLAVI INVERSIONES, SICAV S.A. · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

ROLAVI INVERSIONES, SICAV S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación

Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,6 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 27,92 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 9,83 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 45,29 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 1,22 % en lo que va de 2026, mejor que el 12 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 2,25

Precio de una participación

Patrimonio

€ 6,3M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,22 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,60 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

213

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta variable39,1 %
€ 2,5M · 72 posiciones
Renta fija privada25,9 %
€ 1,6M · 11 posiciones
Fondos y ETF25,2 %
€ 1,6M · 17 posiciones
Liquidez9,9 %
€ 622K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,61 %

Dividendos

+0,37 %

Renta fija

+1,10 %

Renta variable

-1,70 %

Derivados

-0,09 %

Otras IIC

+1,42 %

Otros resultados

+0,26 %

Resultado bruto

+1,97 %

Gastos

-0,76 %

Comisión de gestión

-0,44 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Servicios exteriores

-0,05 %

Gastos de funcionamiento

-0,13 %

Otros gastos

-0,09 %

Resultado neto

+1,22 %

Los gastos se llevaron el 39% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 6,0M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 73K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+8,49 %

€ 5,8M → € 6,3M

Participaciones

+7,18 %

2.623.605 → 2.811.917

Valor liquidativo

+1,22 %

€ 2,22 → € 2,25

Cartera

100 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 30,5 %Cartera declarada 89,8 % del patrimonioTesorería € 622.300Rotación 0,82 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 25 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
ASML HOLDING NV NL0010273215	Equity	€ 285.752	4,51 %	EUR
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG XS2762369549	Bond	€ 209.723	3,31 %	EUR
BANCO SANTANDER SA XS2751667150	Bond	€ 207.173	3,27 %	EUR
HSBC HOLDINGS PLC XS2788605660	Bond	€ 206.975	3,27 %	EUR
BANKINTER SA ES0213679OQ1	Bond	€ 206.189	3,26 %	EUR
TELEFONICA EMISIONES SAU XS3103696087	Bond	€ 199.092	3,14 %	EUR
AMD ULT SHR TR BD RSP-IC EUR FR0011088657	Fund	€ 159.288	2,52 %	EUR
EDM INTL-SPANISH EQTY-L EUR LU1034951563	Fund	€ 155.957	2,46 %	EUR
CANDR BONDS-EUR HI YIELD-V LU0891843558	Fund	€ 150.499	2,38 %	EUR
CT LUX AMER SML COM-ZEH EUR LU2720184212	Fund	€ 148.376	2,34 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 25 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
TELEFONICA EMISIONES SAU TELEFO 3.941 06/25/35 EMTn · XS · Corp	Nueva	3,14 %antes 0,00 %	+3,14 pp	€ 199.092	+€ 199.092
EDM INTL-SPANISH EQTY-L EUR EDMSEQI · LU · Equity	Nueva	2,46 %antes 0,00 %	+2,46 pp	€ 155.957	+€ 155.957
CT LUX AMER SML COM-ZEH EUR CTLAZEE · LU · Equity	Nueva	2,34 %antes 0,00 %	+2,34 pp	€ 148.376	+€ 148.376
ASML HOLDING NV ASML · NL · Equity	Más peso	4,51 %antes 2,68 %	+1,83 pp	€ 285.752	+€ 129.114
INVESCO-ASIA EQUITY-ZHEURA INIAEZH · LU · Equity	Nueva	1,81 %antes 0,00 %	+1,81 pp	€ 114.529	+€ 114.529
STELLANTIS NV STLA 3.875 01/05/26 · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,72 %	-1,72 pp	N/D	−€ 100.529
RCI BANQUE SA RENAUL 1.625 05/26/26 EMTN · FR · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,65 %	-1,65 pp	N/D	−€ 96.096
IBERDROLA FINANZAS SAU IBESM V4.875 PERP EMTN · XS · Corp	Nueva	1,62 %antes 0,00 %	+1,62 pp	€ 102.292	+€ 102.292
ALPHABET INC-CL A GOOGL · US · Equity	Menos peso	0,61 %antes 2,21 %	-1,60 pp	€ 38.799	−€ 90.448
RENAULT SA RENAUL 2.5 04/01/28 emtn · FR · Corp	Nueva	1,56 %antes 0,00 %	+1,56 pp	€ 98.716	+€ 98.716
AMD ULT SHR TR BD RSP-IC EUR AMUT36M · FR · Equity	Más peso	2,52 %antes 0,98 %	+1,54 pp	€ 159.288	+€ 102.254
TENCENT HOLDINGS LTD 700 · KY · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,43 %	-1,43 pp	N/D	−€ 83.588
CANDR BONDS-EUR HI YIELD-V DEXHYVA · LU · Equity	Menos peso	2,38 %antes 3,61 %	-1,23 pp	€ 150.499	−€ 60.321
S&P GLOBAL INC SPGI · US · Equity	Menos peso	0,16 %antes 1,38 %	-1,22 pp	€ 9984	−€ 70.549
INTUIT INC INTU · US · Equity	Menos peso	0,10 %antes 1,32 %	-1,22 pp	€ 6399	−€ 70.867

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 5.427.524 → € 6.331.995

Partícipes

221 → 213

En 30/06/2026 el fondo captó un 7,03 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

30/06/2025

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2024

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,60 %

Comisión de gestión0,29 %

Comisión de depositaría0,05 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoROLAVI INVERSIONES, SICAV S.A.

NIFA-82627860

Nº de registro1359

Fecha de registro23/10/2000

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecomsanassetm@gruposantander.com

DomicilioPASEO DE LA CASTELLANA, 24 28046, MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPwC

Webwww.santanderassetmenagement.es

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).