LABORAL KUTXA MIXTO 40, FI

Política de inversión

Este Fondo promueve características medioambientales o sociales ( art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). Objetivo de gestión: Tratar de maximizar la rentabilidad con un nivel de riesgo acorde a los activos en los que se invierte. El fondo no se gestiona en referencia a ningún índice (el fondo es activo). Invierte 0%-100% en IIC financieras (aptas), armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), del grupo o no de la gestora con hasta 20% en IIC de gestión alternativa. El FI tendrá habitualmente, directa o indirectamente, una exposición a renta variable del 40%, que podrá oscilar entre el 20%-80% de la exposición total, de cualquier capitalización o sector, y el resto en renta fija publica y/o privada (incluyendo instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos y depósitos) y hasta un 25% en conjunto en titulizaciones, deuda subordinada, incluidos bonos contingentes convertibles (CoCos), cédulas hipotecarias y pagarés. La deuda subordinada es la última en el orden de prelación de derecho de cobro y los contingentes convertibles se emiten a perpetuidad con opción de recompra para el emisor. Si se da la contingencia, pueden convertirse en acciones o aplicar una quita, afectando negativamente al valor liquidativo del FI. Los emisores y mercados serán principalmente OCDE, con un máximo del 40% de la exposición total en países emergentes. La calidad de las emisiones de renta fija será al menos media (mínimo BBB-) o, si es inferior, el rating de R. España en cada momento, y hasta 25% en baja calidad (inferior a BBB-). La duración media de la cartera de renta fija estará entre 0 y 10 años. Exposición a riesgo dívisa:0%-100%. La inversión en activos de baja capitalización y/o baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del FI. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local y los Organismos Internacionales de los que España sea miembro. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.

Uso de derivados

Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.