Fondo

INNAT INVERSIONES SICAV SA · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

INNAT INVERSIONES SICAV SA

ActivoGlobalPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Dónde destaca

Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 58 % de ellos

A tener en cuenta

Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,53 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 58 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 5,49 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 38 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Ha rendido un 2,16 % en lo que va de 2026, mejor que el 21 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 11,97

Precio de una participación

Patrimonio

€ 7,0M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2,16 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,53 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

147

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada49,3 %
€ 3,4M · 12 posiciones
Renta variable38,5 %
€ 2,7M · 38 posiciones
Fondos y ETF6,6 %
€ 456K · 3 posiciones
Liquidez5,6 %
€ 385K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,09 %

Dividendos

+0,42 %

Renta fija

+2,38 %

Renta variable

-0,41 %

Derivados

-1,40 %

Otras IIC

+0,62 %

Otros resultados

+0,03 %

Resultado bruto

+2,73 %

Gastos

-0,59 %

Comisión de gestión

-0,40 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Servicios exteriores

-0,02 %

Gastos de funcionamiento

-0,06 %

Otros gastos

-0,06 %

Otros ingresos

+0,01 %

Resultado neto

+2,16 %

Los gastos se llevaron el 22% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 7,5M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 161K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-6,24 %

€ 7,5M → € 7,0M

Participaciones

-8,22 %

639.361 → 586.781

Valor liquidativo

+2,16 %

€ 11,71 → € 11,97

Cartera

53 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 44,0 %Cartera declarada 92,8 % del patrimonioTesorería € 385.208Rotación 0,47 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
FORD MOTOR CREDIT CO LLC XS2822575648	Bond · XS	€ 407.510	5,80 %	EUR
AGEAS BE6317598850	Bond · BE	€ 393.058	5,60 %	EUR
ATHORA HOLDING LTD XS2628821790	Bond · XS	€ 322.926	4,60 %	EUR
BAYER AG XS2630111719	Bond · XS	€ 317.481	4,52 %	EUR
SOFTBANK GROUP CORP XS2854423386	Bond · XS	€ 308.213	4,39 %	EUR
UNICAJA BANCO SA ES0380907065	Bond · ES	€ 304.736	4,34 %	EUR
UNICREDIT SPA XS2207976783	Bond · XS	€ 299.947	4,27 %	EUR
SCHRODER GAIA EGERTON EE-CA LU0463469121	Fund · LU	€ 268.071	3,82 %	EUR
AROUNDTOWN SA XS2023873149	Bond · XS	€ 255.070	3,63 %	EUR
ELECTRICITE DE FRANCE SA FR001400EFQ6	Bond · FR	€ 215.159	3,06 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BAYER AG BAYNGR 4.625 05/26/33 EMTN · XS · Corp	Nueva	4,52 %antes 0,00 %	+4,52 pp	€ 317.481	+€ 317.481
ORANO SA ORANOF 3.375 04/23/26 EMTN · FR · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 4,01 %	-4,01 pp	N/D	−€ 300.383
BANCO SANTANDER SA BSD2 · ES · Equity	Nueva	1,72 %antes 0,00 %	+1,72 pp	€ 120.840	+€ 120.840
MUENCHENER RUECKVER AG-REG MUV2 · DE · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,35 %	-1,35 pp	N/D	−€ 101.196
JAGUAR LAND ROVER AUTOMO TTMTIN 4.5 01/15/26 REGS · XS · Corp	Ya no figura	0,00 %antes 1,27 %	-1,27 pp	N/D	−€ 94.847
IBERDROLA SA IBE · ES · Equity	Nueva	1,24 %antes 0,00 %	+1,24 pp	€ 87.360	+€ 87.360
ASML HOLDING NV ASML · NL · Equity	Más peso	2,45 %antes 1,23 %	+1,22 pp	€ 172.140	+€ 80.000
REPSOL SA REP · ES · Equity	Nueva	1,22 %antes 0,00 %	+1,22 pp	€ 85.839	+€ 85.839
ESSILORLUXOTTICA ESL · FR · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,08 %	-1,08 pp	N/D	−€ 80.970
NASDAQ INC NDAQ · US · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,07 %	-1,07 pp	N/D	−€ 80.216
AMADEUS IT GROUP SA AMS · ES · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,01 %	-1,01 pp	N/D	−€ 75.408
SS SPDR MSCI EMG MRKT ETF-UA SPYM · IE · Equity	Nueva	1,00 %antes 0,00 %	+1,00 pp	€ 70.074	+€ 70.074
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR BABA · US · Equity	Ya no figura	0,00 %antes 1,00 %	-1,00 pp	N/D	−€ 74.879
MASTERCARD INC - A MA · US · Equity	Menos peso	0,70 %antes 1,56 %	-0,86 pp	€ 49.465	−€ 67.186
ISHARES GOLD TRUST IAU* · US · Equity	Menos peso	2,73 %antes 3,51 %	-0,78 pp	€ 191.727	−€ 70.884

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 7.957.205 → € 7.022.073

Partícipes

140 → 147

En 30/06/2026 salió un 8,41 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,53 %

Comisión de gestión0,40 %

Comisión de depositaría0,05 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoINNAT INVERSIONES SICAV SA

NIFA-61673919

Nº de registro3079

Fecha de registro23/02/2005

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientecontactesantanderpb@gruposantander.com

DomicilioJuan Ignacio Luca de Tena 9-11,Madrid 28027 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorUniaudit Oliver Camps, S.L.

Webwww.bancosantander.es/es/private-banking/santander-private-banking-gestion-sa-sgiic

Política de inversión

SICAV con vocación inversora Global. La sociedad pretende alcanzar la máxima rentabilidad posible en función de su capital y de las condiciones del mercado manteniendo un equilibrio entre la seguridad del mercado y la rentabilidad. La sociedad no tiene índice de referencia. No existirá predeterminación en cuanto a los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios y divisas en los que invertirá directa e indirectamente. Tampoco existe un objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating de emisor, ni por sector económico ni por países (pudiendo invertir en países emergentes).