Fondo

IBERCAJA CARTERA MÁS CONSERVADORA, FI · IBERCAJA GESTION, SGIIC, S.A.

IBERCAJA CARTERA MÁS CONSERVADORA, FI

ActivoRenta Fija InternacionalPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por IBERCAJA GESTION, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Coste: Está entre el 10 % que menos cobra
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido

A tener en cuenta

Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Ha cobrado un 0,21 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,49 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 94 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
Está entre el 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 54,26 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 1,25 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,19 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 54,26 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 9 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosno se mide

Ha rendido un — en lo que va de 2026, mejor que el — % de los fondos de su misma vocación.

Evidencia débil.

Gestión activa real y trayectoria no se miden en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que esos ejes quedan fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 3 que sí se miden. Medido contra los 68 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 6,50

Precio de una participación

Patrimonio

€ 1,4 mil M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

N/D

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,21 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

29.405

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF53,6 %
€ 728M · 10 posiciones
Renta fija privada37,0 %
€ 503M · 60 posiciones
Deuda pública8,2 %
€ 111M · 12 posiciones
Liquidez1,3 %
€ 17,1M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

Los trimestres publicados llegan hasta Dic 25, así que este gráfico no alcanza la declaración de Jun 26 que se muestra en el resto de la página.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,94 %

Renta fija

+0,04 %

Otras IIC

+0,57 %

Otros resultados

+0,01 %

Resultado bruto

+1,55 %

Gastos

-0,34 %

Comisión de gestión

-0,31 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Otros gastos

-0,01 %

Resultado neto

+1,22 %

Los gastos se llevaron el 22% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 1,1 mil M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 13,1M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+10,88 %

€ 1,2 mil M → € 1,4 mil M

Participaciones

+9,71 %

191.510.545 → 210.109.494

Valor liquidativo

+1,06 %

€ 6,43 → € 6,50

Cartera

82 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 55,7 %Cartera declarada 98,2 % del patrimonioTesorería € 17.122.750Rotación 0,28 veces en ene–jun 2026, frente a 0,16 en el fondo típico de su vocación

El 53 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
IBERCAJA RF PRIV FLX FI-B ES0184011007	Fund	€ 188.301.872	13,78 %	EUR
IBERCAJA RF PRIVA FLX 2 FI-A ES0147057006	Fund	€ 173.815.585	12,72 %	EUR
PARTICIPACIONES \| RFPRIV FLEX 3 ES0147058004	Fund	€ 94.547.041	6,92 %	EUR
AXA IM FIIS-US CO IN B-A H LU0211300792	Fund	€ 60.351.087	4,42 %	EUR
DWS FLOATING RATE NOTES-IC LU1534073041	Fund	€ 60.206.775	4,41 %	EUR
IBERCAJA DEUDA CORP FLEXIB-B ES0162895009	Fund	€ 47.486.241	3,48 %	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005548315	Government Bond	€ 40.941.521	3,00 %	EUR
ISHARES USD TRS 1-3Y EUR-H A IE00BDFK1573	Fund	€ 40.073.310	2,93 %	EUR
LAZARD CREDIT FI SRI - PVC FR0010590950	Fund	€ 30.537.684	2,24 %	EUR
BONO \| ESTADO AUSTRALIA \| 2.25 \| 2028-05-21 AU000XCLWAR9	Government Bond	€ 24.927.062	1,82 %	AUD

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 53 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 3.2 01/28/26 2Y · IT · Govt	Menos peso	0,00 %antes 29,21 %	-29,21 pp	€ 0	−€ 359.940.595
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 3.5 01/15/26 3Y · IT · Govt	Menos peso	0,00 %antes 27,18 %	-27,18 pp	€ 0	−€ 334.851.278
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0 01/31/26 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 27,13 %	-27,13 pp	€ 0	−€ 334.345.036
IBERCAJA RF PRIV FLX FI-B IBERPFB · ES · Equity	Más peso	13,78 %antes 0,00 %	+13,78 pp	€ 188.301.872	+€ 188.301.872
IBERCAJA RF PRIVA FLX 2 FI-A IBEPFFA · ES · Equity	Más peso	12,72 %antes 0,00 %	+12,72 pp	€ 173.815.585	+€ 173.815.585
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 0.5 02/01/26 5Y · IT · Govt	Menos peso	0,00 %antes 11,91 %	-11,91 pp	€ 0	−€ 146.771.334
PARTICIPACIONES \| RFPRIV FLEX 3 ES	Más peso	6,92 %antes 0,00 %	+6,92 pp	€ 94.547.041	+€ 94.547.041
AXA IM FIIS-US CO IN B-A H AXUCIAH · LU · Equity	Más peso	4,42 %antes 0,00 %	+4,42 pp	€ 60.351.087	+€ 60.351.087
DWS FLOATING RATE NOTES-IC DWSFRIC · LU · Equity	Más peso	4,41 %antes 0,00 %	+4,41 pp	€ 60.206.775	+€ 60.206.775
IBERCAJA DEUDA CORP FLEXIB-B IBEDCFB · ES · Equity	Más peso	3,48 %antes 0,00 %	+3,48 pp	€ 47.486.241	+€ 47.486.241
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 3.8 08/01/28 5Y · IT · Govt	Más peso	3,00 %antes 0,00 %	+3,00 pp	€ 40.941.521	+€ 40.941.521
ISHARES USD TRS 1-3Y EUR-H A IBTE · IE · Equity	Más peso	2,93 %antes 0,00 %	+2,93 pp	€ 40.073.310	+€ 40.073.310
LAZARD CREDIT FI SRI - PVC LFOBJFI · FR · Equity	Más peso	2,24 %antes 0,00 %	+2,24 pp	€ 30.537.684	+€ 30.537.684
BONO \| ESTADO AUSTRALIA \| 2.25 \| 2028-05-21 AU	Más peso	1,82 %antes 0,00 %	+1,82 pp	€ 24.927.062	+€ 24.927.062
FRESENIUS MEDICAL CARE A FMEGR 3.875 09/20/27 EMTN · XS · Corp	Más peso	1,48 %antes 0,00 %	+1,48 pp	€ 20.255.601	+€ 20.255.601

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 1.111.604.834 → € 1.366.200.000

Partícipes

23.328 → 29.405

En 30/06/2026 el fondo captó un 11,24 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Cambio esencial en la política de inversión
Autorización de fusión

Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

31/12/2024

Cambio esencial en la política de inversión
Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

30/06/2024

Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,21 %

Comisión de gestión0,31 %

Comisión de depositaría0,02 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioBBB+ (S&P)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoIBERCAJA CARTERA MÁS CONSERVADORA, FI

NIFV44955292

Nº de registro5757

Fecha de registro21/04/2023

GestoraIBERCAJA GESTION, SGIIC, S.A.

Atención al clienteigf.atencion.clientes@gestionfondos.ibercaja.es

DomicilioPaseo de la Constitución, 4 50008 - Zaragoza

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorERNST & YOUNG, SL

Webhttp://fondos.ibercaja.es/revista/

Política de inversión

Fondo diversificado, 100% renta fija. La aportación de valor vendrá de la gestión activa, se irá modificando la composición de la cartera, tipología de instrumentos de renta fija, calidad crediticia y duración media en función de las circunstancias de mercado. La volatilidad máxima del fondo será inferior a 2,5% anual (máximo 3% anual, puntualmente, en situaciones excepcionales de mercado).