GVC GAESCO RENTA VALOR, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
GVC GAESCO RENTA VALOR, FI
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación
Ha cobrado un 0,68 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,39 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación
Tiene el 2 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,75 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos
El 41,73 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 7,21 %.
- Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 9 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 1,96 % en lo que va de 2026, mejor que el 69 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 74 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 96 % de los fondos (66 de 69), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 122,93
Precio de una participación
Patrimonio
€ 36,2M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+1,70 %
Ganancia o pérdida · ene–sep 2026
Gastos
1,03 %
Ratio total de gastos · ene–sep 2026
1,36 % en el año 2025 completo
Partícipes
825
Inversores en el fondo
Volatilidad
1,95 %
IBEX 17,26 % · deuda 0,10 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,58 %.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/09/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada47,5 %
€ 17,1M · 56 posiciones
Deuda pública32,6 %
€ 11,7M · 7 posiciones
Renta variable11,8 %
€ 4,2M · 26 posiciones
Fondos y ETF6,1 %
€ 2,2M · 4 posiciones
Liquidez1,9 %
€ 694K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–sep 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 41% del resultado bruto de ene–sep 2026.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+27,30 %
€ 28,4M → € 36,2M
Participaciones
+25,13 %
235.441 → 294.599
Valor liquidativo
+1,74 %
€ 120,84 → € 122,93
Cartera
93 posiciones declaradas a 30/09/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0000012O00 | € 2.437.500 | 6,73 % |
ES0000012K53 | € 2.324.900 | 6,42 % |
ES0000012M85 | € 2.000.000 | 5,52 % |
ES0000012G26 | € 1.964.220 | 5,43 % |
ES0155853031 | € 1.069.908 | 2,96 % |
ES00000124C5 | € 1.035.830 | 2,86 % |
ES0000012A89 | € 982.200 | 2,71 % |
FR0129287332 | € 978.827 | 2,70 % |
ES0205722004 | € 769.157 | 2,12 % |
NO0013758235 | € 680.148 | 1,88 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 0.8 07/30/29 · ES · Govt | Menos peso | 6,42 %antes 20,60 % | -14,18 pp |
SPGB 3.25 04/30/34 · ES · Govt | Nueva | 5,52 %antes 0,00 % | +5,52 pp |
NO | Nueva | 1,88 %antes 0,00 % | +1,88 pp |
VERISR 5.5 05/15/30 REGS · XS · Corp | Nueva | 1,40 %antes 0,00 % | +1,40 pp |
SCHPFP 4.5 03/25/30 · XS · Corp | Nueva | 1,36 %antes 0,00 % | +1,36 pp |
GESTSM 4.375 10/15/30 REGS · XS · Corp | Nueva | 1,35 %antes 0,00 % | +1,35 pp |
ALMSM 3.75 06/15/31 · XS · Corp | Nueva | 1,34 %antes 0,00 % | +1,34 pp |
PT | Nueva | 1,34 %antes 0,00 % | +1,34 pp |
NTGYSM 3.375 05/21/31 EMTN · XS · Corp | Nueva | 1,33 %antes 0,00 % | +1,33 pp |
ELISGP 3.375 09/02/31 EMTN · FR · Corp | Nueva | 1,31 %antes 0,00 % | +1,31 pp |
COLSM 3.125 09/23/31 EMTN · XS · Corp | Nueva | 1,29 %antes 0,00 % | +1,29 pp |
ES | Ya no figura | 0,00 %antes 0,86 % | -0,86 pp |
AGFPSSA · ES · Equity | Nueva | 0,80 %antes 0,00 % | +0,80 pp |
ES | Nueva | 0,79 %antes 0,00 % | +0,79 pp |
SPGB 2.7 01/31/30 · ES · Govt | Menos peso | 6,73 %antes 7,29 % | -0,56 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/09/2026
€ 23.797.138 → € 36.203.709
Partícipes
656 → 825
En 30/09/2026 el fondo captó un 21,68 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/09/2026declaración
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2026
- Operaciones con el depositario
- Garantías
- Ingresos de entidades del grupo
31/03/2026
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Garantías
30/09/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Garantías
30/06/2025
- Operaciones con el depositario
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–sep 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Este Fondo promueve características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). El Fondo podrá invertir en toda clase de activos financieros que paguen cupones, dividendos o rentas, preferentemente elevados. Renta Variable: como máximo, tendrá una exposición en Renta Variable del 15%. Renta Variable defensiva, con dividendo elevado y sostenible en el tiempo. Deuda High Yield, Gubernamental, Corporativa y Deuda Híbrida: Hasta un 20%. Depósitos diversificados, sin las limitaciones impuestas a las personas físicas: Hasta un 40%. Préstamods, Fondos y otros: Hasta un 25%. No habrá restricciones de rating, pudiendo invertir en cualquier emieisión que se considere interesante. El objetivo es buscar valor, y esto se encuentra en aquellos activos que, según fundamentales, están baratos.
Uso de derivados
El Fondo podrá operar con instrumentos financieros derivados, negociados en mercados organizados con finalidad de inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo