Fondo

GVC GAESCO RENTA VALOR, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

GVC GAESCO RENTA VALOR, FI

ActivoMixto EuroPerfil de riesgo 2/7Reparte dividendosEUR

Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación

Ha cobrado un 0,68 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,39 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 2 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,81 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 47,62 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 8,74 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 8 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 1,96 % en lo que va de 2026, mejor que el 70 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 78 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 123,21

Precio de una participación

Patrimonio

€ 34,3M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+1,96 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,68 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

791

Inversores en el fondo

Volatilidad

1,98 %

IBEX 19,14 % · deuda 0,10 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,81 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,58 %.

En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,52 % el 08/04/2026 y el peor -0,22 % el 04/05/2026, frente a -0,28 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Deuda pública42,8 %
€ 14,5M · 6 posiciones
Renta fija privada37,3 %
€ 12,7M · 54 posiciones
Renta variable11,4 %
€ 3,9M · 29 posiciones
Fondos y ETF6,5 %
€ 2,2M · 4 posiciones
Deposit<0,1%
€ 0 · 1 posiciones
Liquidez2,0 %
€ 685K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,05 %

Dividendos

+0,38 %

Renta fija

+0,03 %

Renta variable

+1,14 %

Otras IIC

+0,04 %

Otros resultados

+0,01 %

Resultado bruto

+2,65 %

Gastos

-0,75 %

Comisión de gestión

-0,62 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Servicios exteriores

-0,01 %

Otros gastos

-0,07 %

Resultado neto

+1,90 %

Los gastos se llevaron el 28% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+20,56 %

€ 28,4M → € 34,3M

Participaciones

+18,25 %

235.441 → 278.399

Valor liquidativo

+1,96 %

€ 120,84 → € 123,21

Cartera

94 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 51,0 %Cartera declarada 97,2 % del patrimonioTesorería € 684.735Rotación 0,2 veces en ene–jun 2026, frente a 0,12 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012K53	Government Bond · ES	€ 7.063.878	20,60 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012O00	Government Bond · ES	€ 2.499.375	7,29 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012G26	Government Bond · ES	€ 1.963.100	5,73 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000124C5	Government Bond · ES	€ 1.056.960	3,08 %	EUR
GESINTER FLEXIBLE STRATEG FI ES0155853031	Fund · ES	€ 1.053.811	3,07 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012A89	Government Bond · ES	€ 985.660	2,87 %	EUR
FRENCH DISCOUNT T-BILL FR0129287332	Government Bond · FR	€ 978.258	2,85 %	EUR
OESIA NETWORKS SL ES0205722004	Bond · ES	€ 800.000	2,33 %	EUR
GREENVOLT ENERGIAS PTGNVKOM0008	Bond · PT	€ 584.712	1,71 %	EUR
NR F IR CR HY BN F-IEUR IE000PY311L1	Fund · IE	€ 517.510	1,51 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.4 05/31/28 · ES · Govt	Ya no figura	0,00 %antes 19,73 %	-19,73 pp	N/D	−€ 6.500.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.8 07/30/29 · ES · Govt	Más peso	20,60 %antes 7,11 %	+13,49 pp	€ 7.063.878	+€ 4.722.678
OESIA NETWORKS SL OESNET 6 12/22/31 · ES · Corp	Nueva	2,33 %antes 0,00 %	+2,33 pp	€ 800.000	+€ 800.000
AUDAX RENOVABLES SA ADXSM 4.2 12/18/27 EMTN · ES · Corp	Menos peso	0,00 %antes 1,78 %	-1,78 pp	€ 0	−€ 585.642
GREENVOLT ENERGIAS GVOLT 4.65 02/14/29 · PT · Corp	Nueva	1,71 %antes 0,00 %	+1,71 pp	€ 584.712	+€ 584.712
TECNICAS REUNIDAS SA TRESM 5.42 06/02/31 · ES · Corp	Nueva	1,45 %antes 0,00 %	+1,45 pp	€ 498.689	+€ 498.689
Pagarés \| URBASER \| 3.620 \| 2026-10-30 ES	Nueva	1,43 %antes 0,00 %	+1,43 pp	€ 491.378	+€ 491.378
Pagarés \| SOL MELIA \| 3.250 \| 2027-03-10 XS	Nueva	1,42 %antes 0,00 %	+1,42 pp	€ 487.803	+€ 487.803
Pagarés \| MOTA-ENGIL -SGPS S.A \| 5.550 \| 2027-04-09 PT	Nueva	1,40 %antes 0,00 %	+1,40 pp	€ 478.866	+€ 478.866
Pagarés \| MAIRE TECNIMONT \| 3.750 \| 2027-06-29 XS	Nueva	1,40 %antes 0,00 %	+1,40 pp	€ 481.588	+€ 481.588
Pagarés \| NIMOS HOLDING \| 4.750 \| 2027-05-18 ES	Nueva	1,39 %antes 0,00 %	+1,39 pp	€ 477.754	+€ 477.754
Pagarés \| ENCE \| 3.990 \| 2028-02-24 ES	Nueva	1,37 %antes 0,00 %	+1,37 pp	€ 468.926	+€ 468.926
Pagarés \| SACYR \| 3.830 \| 2027-10-15 ES	Nueva	1,11 %antes 0,00 %	+1,11 pp	€ 380.363	+€ 380.363
A GLOBAL FLEXIBLE P SICAV SA AGFPSSA · ES · Equity	Menos peso	0,00 %antes 0,87 %	-0,87 pp	€ 0	−€ 285.596
Pagarés \| AVATEL TELECOM \| 4.000 \| 2026-10-23 ES	Nueva	0,86 %antes 0,00 %	+0,86 pp	€ 296.010	+€ 296.010

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026

€ 23.491.262 → € 34.288.324

Partícipes

649 → 791

En 30/06/2026 el fondo captó un 16,17 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Operaciones con el depositario
Garantías
Ingresos de entidades del grupo

31/03/2026

Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo

31/12/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías

30/09/2025

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Garantías

30/06/2025

Operaciones con el depositario

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,68 %

Comisión de gestión0,62 %

Comisión de depositaría0,05 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioBBB+

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoGVC GAESCO RENTA VALOR, FI

NIFV66049701

Nº de registro4607

Fecha de registro17/05/2013

GestoraGVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Atención al clienteinfo@gvcgaesco.es

DomicilioC/ Doctor Ferran 3-5 Planta 1 08034 Barcelona

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorDeloitte, S.L.

Webhttps://fondos.gvcgaesco.es/

Política de inversión

Este Fondo promueve características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). El Fondo podrá invertir en toda clase de activos financieros que paguen cupones, dividendos o rentas, preferentemente elevados. Renta Variable: como máximo, tendrá una exposición en Renta Variable del 15%. Renta Variable defensiva, con dividendo elevado y sostenible en el tiempo. Deuda High Yield, Gubernamental, Corporativa y Deuda Híbrida: Hasta un 20%. Depósitos diversificados, sin las limitaciones impuestas a las personas físicas: Hasta un 40%. Préstamods, Fondos y otros: Hasta un 25%. No habrá restricciones de rating, pudiendo invertir en cualquier emieisión que se considere interesante. El objetivo es buscar valor, y esto se encuentra en aquellos activos que, según fundamentales, están baratos.