GVC GAESCO RENTA FIJA HORIZONTE 2028 FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
GVC GAESCO RENTA FIJA HORIZONTE 2028 FI
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Gestión activa real: Está entre el 10 % con la cartera más propia
- Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
A tener en cuenta
- Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónCobra más que la mitad de los fondos de su vocación
Ha cobrado un 0,31 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,31 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 1,01 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,7 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 0 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 3,04 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % con la cartera más propia
- Está entre el 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 9 de los últimos 9 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- Gana dos de cada tres trimestres
- Gana cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 1,23 % en lo que va de 2026, mejor que el 90 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 206 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 96 % de los fondos (66 de 69), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 114,80
Precio de una participación
Patrimonio
€ 17,8M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+1,26 %
Ganancia o pérdida · ene–sep 2026
Gastos
0,47 %
Ratio total de gastos · ene–sep 2026
0,64 % en el año 2025 completo
Partícipes
449
Inversores en el fondo
Volatilidad
1,06 %
IBEX 17,26 % · deuda 0,10 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,56 %.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/09/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada92,1 %
€ 16,2M · 43 posiciones
Deuda pública7,6 %
€ 1,3M · 4 posiciones
Liquidez0,3 %
€ 50K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–sep 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 27% del resultado bruto de ene–sep 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–sep 2026 son unos € 18,6M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 236K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-5,82 %
€ 18,9M → € 17,8M
Participaciones
-7,00 %
166.895 → 155.217
Valor liquidativo
+1,27 %
€ 113,36 → € 114,80
Cartera
47 posiciones declaradas a 30/09/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0378165015 | € 1.094.896 | 6,14 % |
XS2392996109 | € 977.320 | 5,48 % |
XS1793255941 | € 898.452 | 5,04 % |
XS2211183244 | € 764.343 | 4,29 % |
PTMEN1OM0008 | € 717.983 | 4,03 % |
XS1732478265 | € 684.964 | 3,84 % |
ES0380907073 | € 616.069 | 3,46 % |
XS1855456288 | € 614.740 | 3,45 % |
XS2484502823 | € 609.630 | 3,42 % |
XS2300169419 | € 579.678 | 3,25 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
CAZAR V1.125 12/02/27 · ES · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,71 % | -2,71 pp |
MARGRO 8.375 02/02/28 · XS · Corp | Más peso | 1,76 %antes 0,58 % | +1,18 pp |
NIMMOH 5.875 04/17/28 EMTN · FR · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,11 % | -1,11 pp |
ES | Nueva | 0,56 %antes 0,00 % | +0,56 pp |
CNPFP 0.375 03/08/28 · FR · Corp | Nueva | 0,53 %antes 0,00 % | +0,53 pp |
PSHNA 1.375 10/01/27 REGS · XS · Corp | Más peso | 5,48 %antes 5,32 % | +0,16 pp |
TRESM 5.4 04/24/28 · ES · Corp | Más peso | 6,14 %antes 6,04 % | +0,10 pp |
PRXNA 1.539 08/03/28 REGS · XS · Corp | Más peso | 4,29 %antes 4,19 % | +0,10 pp |
DERSTG 2.375 12/08/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,84 %antes 3,74 % | +0,10 pp |
TEREOS 7.25 04/15/28 REGS · XS · Corp | Más peso | 3,13 %antes 3,04 % | +0,09 pp |
SOFTBK 5 04/15/28 · XS · Corp | Más peso | 5,04 %antes 4,96 % | +0,08 pp |
ANASM 1.862 02/15/28 EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,25 %antes 3,17 % | +0,08 pp |
ALTAFP 1.875 01/17/28 · FR · Corp | Más peso | 2,73 %antes 2,65 % | +0,08 pp |
EGLPL 7.25 06/12/28 · PT · Corp | Más peso | 4,03 %antes 3,96 % | +0,07 pp |
UCAJLN V6.5 09/11/28 EMTN · ES · Corp | Más peso | 3,46 %antes 3,39 % | +0,07 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/09/2026
€ 19.795.500 → € 17.819.137
Partícipes
487 → 449
En 30/09/2026 salió un 7,20 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/09/2026declaración
- Garantías
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
30/09/2025
- Otro hecho relevante
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–sep 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El fondo tiene como objetivo tratar de obtener una rentabilidad acorde con losactivos en que se invierte, descontadas comisiones, al plazo remanente en cada momento hasta el horizonte temporal 20.03.2028). El fondo invertirá un 100% en renta fija privada (principalmente) y pública, incluyendo instrumentosdel mercado monetario y depósitos. Serán emisores/mercados OCDE/UE, con un máximo del 15% emergentes. El 80% tendrá vencimiento 6 meses anteriores o posteriores del 20.03.2028, con una TAE estimada del 4,30%. La cartera se comprará al contado a partir del 11.12.2023 y se prevé mantener hasta el vencimiento, si bien puede haber cambios por criterios de gestión. En el momento de la compra, un mínimo del 70% de las emisiones tendrá rating mínimo del 70% de las emisiones tendrá rating mínimo de Investment Grade (BBB-) o igual a España si fuera inferior; hasta un 30% con rating inferior (mínimo B-)y con un máximo 10% sin rating.
Uso de derivados
El fondo no podrá opèrar con instrumentos derivados.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo