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FONDO NARANJA GARANTIZADO 2027 II, F.I. · MAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

FONDO NARANJA GARANTIZADO 2027 II, F.I.

ActivoGarantizado de Rendimiento FijoPerfil de riesgo 1/7AcumulaciónEUR

Gestionado por MAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación

Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasDe los caros en su vocación, pero por debajo de la media del mercado

Ha cobrado un 0,36 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,3 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, cobra menos que la mitad de los fondos del mercado.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 1,51 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,11 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 60,53 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 20,03 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide

Solo tiene 7 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia débil.

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación

Ha rendido un 0,34 % en lo que va de 2026, mejor que el 42 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 38 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 6,32

Precio de una participación

Patrimonio

€ 18,3M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,34 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,36 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

834

Inversores en el fondo

Volatilidad

0,95 %

IBEX 19,11 % · deuda 0,68 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,86 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,92 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,31 % el 08/04/2026 y el peor -0,09 % el 07/04/2026, frente a -0,09 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Deuda pública59,6 %
€ 10,8M · 6 posiciones
Renta fija privada38,9 %
€ 7,0M · 7 posiciones
Liquidez1,5 %
€ 277K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,54 %

Renta fija

-0,91 %

Derivados

+0,06 %

Resultado bruto

+0,69 %

Gastos

-0,36 %

Comisión de gestión

-0,34 %

Comisión de depositaría

-0,01 %

Servicios exteriores

-0,01 %

Resultado neto

+0,33 %

Los gastos se llevaron el 52% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 18,6M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 61K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-2,94 %

€ 18,8M → € 18,3M

Participaciones

-3,27 %

2.988.929 → 2.891.314

Valor liquidativo

+0,34 %

€ 6,30 → € 6,32

Cartera

13 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 96,4 %Cartera declarada 97,2 % del patrimonioTesorería € 276.687Rotación 0,04 veces en ene–jun 2026, frente a 0,01 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012A89	Government Bond · ES	€ 5.156.831	28,21 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012M77	Government Bond · ES	€ 4.873.663	26,66 %	EUR
OPENBANK DEUTSCHLAND AG XS2679878319	Bond · XS	€ 1.132.976	6,20 %	EUR
INTESA SANPAOLO SPA XS2673808486	Bond · XS	€ 1.132.869	6,20 %	EUR
SKANDINAVISKA ENSKILDA XS2643041721	Bond · XS	€ 1.129.535	6,18 %	EUR
BANQUE FED CRED MUTUEL FR00140003P3	Bond · FR	€ 1.095.637	5,99 %	EUR
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG XS2534785865	Bond · XS	€ 1.007.596	5,51 %	EUR
SVENSKA HANDELSBANKEN AB XS2715276163	Bond · XS	€ 814.726	4,46 %	EUR
BPCE SFH - SOCIETE DE FI FR001400N6J6	Bond · FR	€ 697.932	3,82 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000128P8	Government Bond · ES	€ 580.236	3,17 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.45 10/31/27 · ES · Govt	Más peso	28,21 %antes 26,34 %	+1,87 pp	€ 5.156.831	+€ 196.286
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.5 05/31/27 · ES · Govt	Menos peso	26,66 %antes 27,84 %	-1,18 pp	€ 4.873.663	−€ 369.568
SVENSKA HANDELSBANKEN AB SHBASS 3.875 05/10/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	4,46 %antes 5,44 %	-0,98 pp	€ 814.726	−€ 210.626
BPCE SFH - SOCIETE DE FI BPCECB 2.875 01/15/27 · FR · Corp	Menos peso	3,82 %antes 4,80 %	-0,98 pp	€ 697.932	−€ 205.588
SKANDINAVISKA ENSKILDA SEB 4.125 06/29/27 EMTN · XS · Corp	Más peso	6,18 %antes 6,04 %	+0,14 pp	€ 1.129.535	−€ 8775
OPENBANK DEUTSCHLAND AG SCBGER 4.375 09/13/27 EMTN · XS · Corp	Más peso	6,20 %antes 6,07 %	+0,13 pp	€ 1.132.976	−€ 10.448
INTESA SANPAOLO SPA ISPIM 4.375 08/29/27 EMTN · XS · Corp	Más peso	6,20 %antes 6,07 %	+0,13 pp	€ 1.132.869	−€ 10.057
BANQUE FED CRED MUTUEL BFCM 0.1 10/08/27 EMTN · FR · Corp	Más peso	5,99 %antes 5,87 %	+0,12 pp	€ 1.095.637	−€ 9360
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG BBVASM 3.375 09/20/27 gmtn · XS · Corp	Más peso	5,51 %antes 5,39 %	+0,12 pp	€ 1.007.596	−€ 7513
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.5 04/30/27 · ES · Govt	Más peso	3,17 %antes 3,11 %	+0,06 pp	€ 580.236	−€ 4730
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.8 07/30/27 · ES · Govt	Más peso	0,26 %antes 0,25 %	+0,01 pp	€ 47.284	−€ 444
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0 01/31/27 · ES · Govt	Más peso	0,26 %antes 0,25 %	+0,01 pp	€ 46.786	−€ 320
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0 01/31/28 · ES · Govt	Más peso	0,25 %antes 0,24 %	+0,01 pp	€ 45.666	−€ 453

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 20.001.101 → € 18.282.462

Partícipes

909 → 834

En 30/06/2026 salió un 3,31 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Cambios en el reglamento
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otra operación vinculada

30/06/2025

Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,36 %

Comisión de gestión0,34 %

Comisión de depositaría0,01 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAA- (Fitch)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoFONDO NARANJA GARANTIZADO 2027 II, F.I.

NIFV55455661

Nº de registro5882

Fecha de registro05/07/2024

GestoraMAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

DomicilioN/D

DepositarioBNP PARIBAS S.A., SUCURSAL EN ESPAÑA

AuditorKPMG AUDITORES SL

Webwww.cnmv.es

Política de inversión

Fondo de Inversión Garantizado de Rendimiento Fijo. Se garantiza al fondo a vencimiento (04.10.27) el 100% de la inversión inicial a 04.10.24 (o inversión mantenida, ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más 3 pagos brutos anuales por importe del 2,40% sobre dicha inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 01.10.25, 01.10.26 y 01.10.27 (o hábil siguiente) .