Fondo

FONDO NARANJA BOLSA GARANTIZADO, FI · MAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

FONDO NARANJA BOLSA GARANTIZADO, FI

ActivoGarantizado de Rendimiento VariablePerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por MAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

Dónde destaca

Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasCobra más que la mitad de los fondos de su vocación

Ha cobrado un 0,32 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 1,41 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,65 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos

El 78,39 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 49,5 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 9 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 2,82 % en lo que va de 2026, mejor que el 60 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 31 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 6,56

Precio de una participación

Patrimonio

€ 23,9M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2,82 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,32 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

1.560

Inversores en el fondo

Volatilidad

4,47 %

IBEX 19,11 % · deuda 0,68 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 4,45 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,68 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +1,16 % el 08/04/2026 y el peor -0,51 % el 04/05/2026, frente a -0,50 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Deuda pública77,4 %
€ 16,9M · 8 posiciones
Renta fija privada21,0 %
€ 4,6M · 3 posiciones
Liquidez1,5 %
€ 337K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+1,26 %

Renta fija

-0,55 %

Derivados

+2,42 %

Resultado bruto

+3,13 %

Gastos

-0,35 %

Comisión de gestión

-0,28 %

Comisión de depositaría

-0,01 %

Gastos de funcionamiento

-0,03 %

Otros gastos

-0,03 %

Resultado neto

+2,78 %

Los gastos se llevaron el 11% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+0,37 %

€ 23,8M → € 23,9M

Participaciones

-2,38 %

3.739.143 → 3.650.184

Valor liquidativo

+2,82 %

€ 6,38 → € 6,56

Cartera

11 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 89,6 %Cartera declarada 89,6 % del patrimonioTesorería € 336.705Rotación 0,12 veces en ene–jun 2026, frente a 0,01 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012M77	Government Bond · ES	€ 6.679.846	27,90 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000128P8	Government Bond · ES	€ 5.870.256	24,52 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012J15	Government Bond · ES	€ 2.863.946	11,96 %	EUR
BANCO SANTANDER SA XS2194370727	Bond · XS	€ 1.706.543	7,13 %	EUR
SOCIETE GENERALE SFH FR001400NJB1	Bond · FR	€ 1.505.681	6,29 %	EUR
ABN AMRO BANK NV XS2487054004	Bond · XS	€ 1.371.644	5,73 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012G26	Government Bond · ES	€ 1.344.928	5,62 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02706049	Government Bond · ES	€ 48.778	0,20 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000128H5	Government Bond · ES	€ 48.421	0,20 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012G91	Government Bond · ES	€ 0	0,00 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0 01/31/26 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 12,87 %	-12,87 pp	€ 0	−€ 3.069.229
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0 01/31/27 · ES · Govt	Más peso	11,96 %antes 0,00 %	+11,96 pp	€ 2.863.946	+€ 2.863.946
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.5 05/31/27 · ES · Govt	Menos peso	27,90 %antes 28,21 %	-0,31 pp	€ 6.679.846	−€ 47.132
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.5 04/30/27 · ES · Govt	Menos peso	24,52 %antes 24,78 %	-0,26 pp	€ 5.870.256	−€ 39.393
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 2.8 05/31/26 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 0,21 %	-0,21 pp	€ 0	−€ 50.141
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 06/04/27 12M · ES · Govt	Más peso	0,20 %antes 0,00 %	+0,20 pp	€ 48.778	+€ 48.778
BANCO SANTANDER SA SANTAN 1.125 06/23/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	7,13 %antes 7,20 %	-0,07 pp	€ 1.706.543	−€ 9951
SOCIETE GENERALE SFH SOCSFH 3 02/01/27 EMTN · FR · Corp	Menos peso	6,29 %antes 6,35 %	-0,06 pp	€ 1.505.681	−€ 8197
ABN AMRO BANK NV ABNANV 2.375 06/01/27 EMTN · XS · Corp	Menos peso	5,73 %antes 5,79 %	-0,06 pp	€ 1.371.644	−€ 8908
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.8 07/30/27 · ES · Govt	Menos peso	5,62 %antes 5,68 %	-0,06 pp	€ 1.344.928	−€ 9029
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.3 10/31/26 · ES · Govt	Sin cambio	0,20 %antes 0,20 %	0,00 pp	€ 48.421	−€ 220

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026

€ 24.643.176 → € 23.938.271

Partícipes

1.895 → 1.560

En 30/06/2026 salió un 2,41 % del patrimonio en reembolsos netos.

El patrimonio apenas ha variado (-3%), pero el número de partícipes ha cambiado un -18% en el mismo periodo.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Cambios en el reglamento
Otra operación vinculada

31/12/2025

Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Otra operación vinculada

31/12/2024

Otra operación vinculada

30/06/2024

Cambio esencial en la política de inversión
Otro hecho relevante

Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,32 %

Comisión de gestión0,28 %

Comisión de depositaría0,01 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAA- (Fitch)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoFONDO NARANJA BOLSA GARANTIZADO, FI

NIFV70647656

Nº de registro5846

Fecha de registro22/03/2024

GestoraMAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

DomicilioN/D

DepositarioBNP PARIBAS S.A., SUCURSAL EN ESPAÑA

AuditorKPMG AUDITORES SL

Webwww.cnmv.es

Política de inversión

Garantiza al fondo a vencimiento (14.06.27) el 100% de la inversión inicial a 14.06.24 (o mantenida, ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más 3 pagos brutos anuales del 1% sobre dicha inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 9.06.25, 08.06.26 y 08.06.27 (o hábil siguiente).