FON FINECO GESTION, FI · G.I.I.C. FINECO, S.A., S.G.I.I.C.
Gestionado por G.I.I.C. FINECO, S.A., S.G.I.I.C.
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
Ha cobrado un 0,36 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 24,24 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
El 22,79 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 25,84 %.
Evidencia media. Ver la cartera →
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 12 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 2,01 % en lo que va de 2026, mejor que el 19 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 24,12
Precio de una participación
Patrimonio
€ 386M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+2,01 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,36 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
3.729
Inversores en el fondo
Volatilidad
2,51 %
IBEX 19,10 % · deuda 0,52 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 8,48 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,33 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,73 % el 08/04/2026 y el peor -0,17 % el 07/04/2026, frente a -0,97 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada38,3 %
€ 144M · 11 posiciones
Deuda pública36,9 %
€ 139M · 13 posiciones
Liquidez24,8 %
€ 93,6M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 20% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 402M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 7,8M.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-7,80 %
€ 419M → € 386M
Participaciones
-9,62 %
17.721.017 → 16.015.770
Valor liquidativo
+2,01 %
€ 23,64 → € 24,12
24 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IT0005657330 | € 48.277.357 | 12,50 % |
ES00000123C7 | € 40.794.167 | 10,56 % |
FR0011317783 | € 24.597.529 | 6,37 % |
ES00000128H5 | € 23.687.844 | 6,13 % |
NL0012171458 | € 19.538.465 | 5,06 % |
PTPBTFGE0069 | € 19.248.773 | 4,98 % |
FR0129514974 | € 16.636.805 | 4,31 % |
BE0312816888 | € 16.168.812 | 4,19 % |
XS3307987340 | € 14.247.509 | 3,69 % |
XS3323712318 | € 13.862.945 | 3,59 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BTPS 2.1 08/26/27 2Y · IT · Govt | Más peso | 12,50 %antes 0,00 % | +12,50 pp |
BTPS 3.5 01/15/26 3Y · IT · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 9,23 % | -9,23 pp |
SPGB 1.3 10/31/26 · ES · Govt | Más peso | 6,13 %antes 0,02 % | +6,11 pp |
SPGB 2.8 05/31/26 · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 5,56 % | -5,56 pp |
PORTB 0 03/19/27 · PT · Govt | Más peso | 4,98 %antes 0,00 % | +4,98 pp |
SGLT 0 04/10/26 12M · ES · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 4,69 % | -4,69 pp |
BGTB 0 06/11/26 364D · BE · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 4,60 % | -4,60 pp |
XS | Menos peso | 0,00 %antes 3,76 % | -3,76 pp |
XS | Más peso | 3,69 %antes 0,00 % | +3,69 pp |
XS | Más peso | 3,59 %antes 0,00 % | +3,59 pp |
ES | Menos peso | 0,00 %antes 3,51 % | -3,51 pp |
ES | Más peso | 3,12 %antes 0,00 % | +3,12 pp |
XS | Más peso | 3,07 %antes 0,00 % | +3,07 pp |
ES | Menos peso | 0,00 %antes 2,83 % | -2,83 pp |
SPGB 5.9 07/30/26 · ES · Govt | Más peso | 10,56 %antes 9,74 % | +0,82 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 360.960.298 → € 386.239.362
Partícipes
3.278 → 3.729
En 30/06/2026 salió un 10,08 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
La gestión tomo como referencia la rentabilidad del índice Letra Tesoro 6M + 2%, buscando una rentabilidad anual no garantizada similar al índice de referencia mediante estrategias periódicas con horizontes entre 6 y 24 meses. Si hay caídas bursátiles superiores al diferencial fijado en cada estrategia (en torno al 15%, y no inferior al 5%), el FI tendrá pérdidas equivalentes al índice bursatíl menos el diferencial, primas e intereses cobrados. En cada estrategia se irá acumulando la rentabilidad objetivo menos, en su caso, la pérdida descrita.Para lograr el objetivo se usan estrategias combinando renta fija con venta de puts sobre índices bursátiles europeos con precios de ejercicio out of the money (entre 85%-95% del precio del índice al inicio de la estrategia) cuyas primas, junto con los intereses de la renta fija, permitan alcanzar el margen de rentabilidad citado sobre Letra Tesoro. En cada estrategia, en escenarios de subidas bursátiles o de caídas inferioresal diferencial fijado, el fondo obtendrá la rentabilidad objetivo descrita y, en caso de caídas superiores al diferencial, la pérdida será equivalente a la del índice menos el diferencial, primas e intereses de renta fija cobrados.
El fondo puede operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura e inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo