EUROCAJA RURAL RENTA FIJA FLEXIBLE, FI · MUTUACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
EUROCAJA RURAL RENTA FIJA FLEXIBLE, FI
Gestionado por MUTUACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
A tener en cuenta
- Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónDe los caros en su vocación, pero por debajo de la media del mercado
Ha cobrado un 0,37 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Aun así, cobra menos que la mitad de los fondos del mercado.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 6,46 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,61 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos
El 21,45 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 12,36 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosno se mide
Ha rendido un — en lo que va de 2026, mejor que el — % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil.
Trayectoria no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 62 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 110,86
Precio de una participación
Patrimonio
€ 57,8M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
N/D
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,37 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,61 % en el año 2025 completo
Partícipes
1.035
Inversores en el fondo
Volatilidad
N/D
Cuánto sube y baja su valor
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada62,6 %
€ 35,9M · 91 posiciones
Deuda pública30,8 %
€ 17,7M · 13 posiciones
Liquidez6,5 %
€ 3,7M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
Los trimestres publicados llegan hasta Dic 25, así que este gráfico no alcanza la declaración de Jun 26 que se muestra en el resto de la página.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 20% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 47,9M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 738K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+20,59 %
€ 47,9M → € 57,8M
Participaciones
+18,85 %
438.642 → 521.320
Valor liquidativo
+1,46 %
€ 109,26 → € 110,86
Cartera
104 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0000012O00 | € 5.699.650 | 9,86 % |
FR0013286192 | € 1.925.786 | 3,33 % |
ES0L02612049 | € 1.887.225 | 3,26 % |
ES00000124C5 | € 1.803.333 | 3,12 % |
ES0L02705074 | € 1.465.992 | 2,54 % |
ES0L02609045 | € 993.876 | 1,72 % |
IT0005547408 | € 910.960 | 1,58 % |
IT0005580656 | € 826.455 | 1,43 % |
ES0000012H41 | € 701.185 | 1,21 % |
ES0L02611066 | € 688.241 | 1,19 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BTPS 0 04/01/26 5Y · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 10,91 % | -10,91 pp |
SPGB 2.7 01/31/30 · ES · Govt | Nueva | 9,86 %antes 0,00 % | +9,86 pp |
SPGB 1.95 04/30/26 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 9,47 % | -9,47 pp |
BTPS 4.5 03/01/26 16Y · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 5,96 % | -5,96 pp |
FRTR 0.75 05/25/28 OAT · FR · Govt | Nueva | 3,33 %antes 0,00 % | +3,33 pp |
SGLT 0 12/04/26 12M · ES · Govt | Nueva | 3,26 %antes 0,00 % | +3,26 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Nueva | 3,12 %antes 0,00 % | +3,12 pp |
SGLT 0 05/07/27 12M · ES · Govt | Nueva | 2,54 %antes 0,00 % | +2,54 pp |
BTPS 1.6 06/01/26 10Y · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,29 % | -2,29 pp |
SGLT 0 09/04/26 12M · ES · Govt | Nueva | 1,72 %antes 0,00 % | +1,72 pp |
ELOFR 2.875 01/29/26 EMTN · FR · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,71 % | -1,71 pp |
TKOFP 2.25 10/14/26 · FR · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,66 % | -1,66 pp |
CLNXSM 2.25 04/12/26 eMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,65 % | -1,65 pp |
BAYNGR 1.5 06/26/26 · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,64 % | -1,64 pp |
COLSM 2 04/17/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,64 % | -1,64 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 46.876.994 → € 57.792.782
Partícipes
897 → 1.035
En 30/06/2026 el fondo captó un 19,06 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Cambio esencial en la política de inversión
- Operaciones con el depositario
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
30/06/2025
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
31/12/2024
- Operaciones con el depositario
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Invierte en renta fija pública/privada, hasta 20% titulizaciones liquidas, hasta 5% bonos convertibles senior y hasta 40% deuda subordinada (con derecho de cobro posterior a los acreedores comunes) de entidades financieras (Tier1, Additional Tier1, Tier2...) y no financieras, incluyendo 15% en bonos contingentes convertibles. Estos últimos se emiten normalmente a perpetuidad con opciones de recompra para el emisor y de producirse la contingencia pueden convertirse en acciones o aplicar una quita al principal del bono lo que puede afectar negativamente al valor liquidativo del fondo. La renta variable derivada de la conversión no superará el 10% de la exposición total. Los emisores y mercados serán principalmente OCDE y hasta 25% de la exposición total en países emergentes. Las emisiones/emisores de renta fija en la fecha de compra con al menos mediana calidad crediticia (mínimo BBB-) y hasta 50% de la exposición total podrán ser de baja calidad (inferior a BBB-) o incluso sin rating. La inversión en renta fija de baja calidad crediticia yen renta variable de baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del fondo. Duración media renta fija: 0-7 años. Riesgo divisa: hasta 20% exposición total Se podrá invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras, activo apto, armonizadas o no, del grupo o no de la gestora. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
Uso de derivados
Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo