Fondo

DASC INVESTMENTS, SICAV S.A. · BANKINTER GESTION DE ACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.

DASC INVESTMENTS, SICAV S.A.

ActivoGlobalPerfil de riesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por BANKINTER GESTION DE ACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.

Dónde destaca

Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,27 %)
Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación

Ha cobrado un 0,83 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,58 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,27 %)
Invierte el 71,34 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
Ha subido lo que cobra, de 1,08 % a 1,26 % al año

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir

Tiene el 8,61 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,86 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide

Invierte el 71,34 % de su dinero comprando otros fondos.

Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 5,43 % en lo que va de 2026, mejor que el 52 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 680 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 13,86

Precio de una participación

Patrimonio

€ 5,0M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+5,43 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,83 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

109

Inversores en el fondo

Volatilidad

N/D

Cuánto sube y baja su valor

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Fondos y ETF65,1 %
€ 3,2M · 21 posiciones
Deuda pública16,5 %
€ 807K · 3 posiciones
Renta variable7,8 %
€ 382K · 12 posiciones
Renta fija privada1,9 %
€ 91K · 2 posiciones
Liquidez8,7 %
€ 427K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,24 %

Dividendos

+0,19 %

Renta fija

+0,02 %

Renta variable

+9,50 %

Derivados

-0,81 %

Otras IIC

-2,90 %

Otros resultados

-0,05 %

Resultado bruto

+6,18 %

Gastos

-0,85 %

Comisión de gestión

-0,49 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Servicios exteriores

-0,21 %

Gastos de funcionamiento

-0,05 %

Otros gastos

-0,05 %

Otros ingresos

+0,03 %

Resultado neto

+5,36 %

Los gastos se llevaron el 14% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 5,0M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 270K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-2,39 %

€ 5,1M → € 5,0M

Participaciones

-7,42 %

386.260 → 357.608

Valor liquidativo

+5,43 %

€ 13,15 → € 13,86

Cartera

38 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 62,6 %Cartera declarada 90,0 % del patrimonioTesorería € 426.650Rotación 0,92 veces en ene–jun 2026, frente a 0,41 en el fondo típico de su vocación

El 64 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012K53	Government Bond	€ 806.973	16,28 %	EUR
ISHARES 20+ YEAR TREASURY BD US4642874329	Fund	€ 514.450	10,38 %	USD
GESTION BOUTI II JPB GRW-EUR ES0168797092	Fund	€ 326.724	6,59 %	EUR
GS IND EQ REURACC LU1299707072	Fund	€ 219.253	4,42 %	EUR
PICTET TR-ATLAS TT-P EUR ACC LU2206556016	Fund	€ 209.628	4,23 %	EUR
JPM EUREQ ABSAL-A PERF AEUR LU1001747408	Fund	€ 207.743	4,19 %	EUR
BSF-AS PAC DIV EQ A/R-D2EURH LU1593227850	Fund	€ 207.673	4,19 %	EUR
LAZARD RATHMORE ALT-C A EURH IE00BFZ4RW27	Fund	€ 205.091	4,14 %	EUR
JUPMER GBL EQ ABRET-I EUR AC IE00BLP5S791	Fund	€ 203.154	4,10 %	EUR
AMUNDI-VOLATILITY WRLD-IEHC LU0487547167	Fund	€ 203.021	4,10 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

El 64 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 0.8 07/30/29 · ES · Govt	Nueva	16,28 %antes 0,00 %	+16,28 pp	€ 806.973	+€ 806.973
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 11,88 %	-11,88 pp	€ 0	−€ 603.561
ISHARES 20+ YEAR TREASURY BD TLT · US · Equity	Nueva	10,38 %antes 0,00 %	+10,38 pp	€ 514.450	+€ 514.450
X USD OVERNIGHT RATE SWAP 1C XFFE · LU · Equity	Menos peso	0,00 %antes 9,51 %	-9,51 pp	€ 0	−€ 482.857
JPM USD ULTSHRT INC ACT ETF JPSA · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 9,30 %	-9,30 pp	€ 0	−€ 472.460
TREASURY BILL B 0 03/05/26 · US · Govt	Menos peso	0,00 %antes 8,31 %	-8,31 pp	€ 0	−€ 422.234
IVZ COINSHRS BLOCKCHAIN UCIT BCHN · IE · Equity	Menos peso	0,00 %antes 5,89 %	-5,89 pp	€ 0	−€ 299.281
PICTET TR-ATLAS TT-P EUR ACC PITATPE · LU · Equity	Nueva	4,23 %antes 0,00 %	+4,23 pp	€ 209.628	+€ 209.628
JPM EUREQ ABSAL-A PERF AEUR JPMEEQA · LU · Equity	Nueva	4,19 %antes 0,00 %	+4,19 pp	€ 207.743	+€ 207.743
BSF-AS PAC DIV EQ A/R-D2EURH BSDD2EH · LU · Equity	Nueva	4,19 %antes 0,00 %	+4,19 pp	€ 207.673	+€ 207.673
LAZARD RATHMORE ALT-C A EURH LAZRCEH · IE · Equity	Nueva	4,14 %antes 0,00 %	+4,14 pp	€ 205.091	+€ 205.091
AMUNDI-VOLATILITY WRLD-IEHC AVWI10C · LU · Equity	Nueva	4,10 %antes 0,00 %	+4,10 pp	€ 203.021	+€ 203.021
JUPMER GBL EQ ABRET-I EUR AC OMEIEHA · IE · Equity	Nueva	4,10 %antes 0,00 %	+4,10 pp	€ 203.154	+€ 203.154
APPLE INC AAPL · US · Equity	Menos peso	0,00 %antes 3,36 %	-3,36 pp	€ 0	−€ 170.737
MRGN ST IN F GBL MR F-AHEUR MGSMRFH · LU · Equity	Nueva	3,15 %antes 0,00 %	+3,15 pp	€ 156.146	+€ 156.146

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 5.644.798 → € 4.957.533

Partícipes

112 → 109

En 30/06/2026 salió un 7,77 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

30/06/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

31/12/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Otra operación vinculada
Accionistas significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,83 %

Comisión de gestión0,22 %

Comisión de depositaría0,05 %

Comisión de éxito0,27 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioA1 Moodys

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoDASC INVESTMENTS, SICAV S.A.

NIFA-62364419

Nº de registro1583

Fecha de registro15/02/2001

GestoraBANKINTER GESTION DE ACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.

DomicilioMARQUES DE RISCAL, 11DP Madrid

DepositarioBANKINTER, S.A.

AuditorPriceWaterhouseCoopers Auditores SL

Webhttp://www.bankinter.com

Política de inversión

La Sociedad podrá invertir entre un 0% y 100% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La Sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable, renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de exposición en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su exposición en cualquiera de ellos. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (publico o privado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países. Se podrá invertir en países emergentes. El riesgo de divisa puede alcanzar el 100% de la exposición total. La inversión en renta variable de baja capitalización o en renta fija de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez de la sociedad.