Fondo

CBNK RENTA VARIABLE ESPAÑA, FI · CBNK GESTION DE ACTIVOS, S.G.I.I.C., S.A.

CBNK RENTA VARIABLE ESPAÑA, FI

ActivoRenta Variable EuroAcumulaciónEUR

Gestionado por CBNK GESTION DE ACTIVOS, S.G.I.I.C., S.A.

Dónde destaca

Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación

Ha cobrado un 1,07 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,83 %.

Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
No ha subido lo que cobra desde el año pasado

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación

Tiene el 2,16 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 77,9 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 77,57 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde

Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 6 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación

Ha rendido un 9,87 % en lo que va de 2026, mejor que el 53 % de los fondos de su misma vocación.

No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 75 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 115,61

Precio de una participación

Patrimonio

€ 7,7M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+9,87 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

1,07 %

Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

228

Inversores en el fondo

Volatilidad

12,49 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,67 %

En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 16,14 % de media.

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 8,00 %.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +2,60 % el 08/04/2026 y el peor -1,24 % el 04/05/2026, frente a -1,64 % en el fondo típico de su vocación.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta variable80,5 %
€ 6,1M · 23 posiciones
Deposit16,0 %
€ 1,2M · 13 posiciones
Deuda pública1,3 %
€ 100K · 2 posiciones
Liquidez2,2 %
€ 167K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.

Intereses

+0,20 %

Dividendos

+1,19 %

Renta variable

+7,73 %

Derivados

+1,45 %

Resultado bruto

+10,58 %

Gastos

-1,10 %

Comisión de gestión

-0,94 %

Comisión de depositaría

-0,05 %

Servicios exteriores

-0,06 %

Gastos de funcionamiento

-0,02 %

Otros gastos

-0,03 %

Resultado neto

+9,48 %

Los gastos se llevaron el 10% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 7,4M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 705K.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+0,97 %

€ 7,7M → € 7,7M

Participaciones

-8,13 %

72.915 → 66.986

Valor liquidativo

+9,92 %

€ 105,18 → € 115,61

Cartera

38 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 56,2 %Cartera declarada 96,4 % del patrimonioTesorería € 167.242Rotación 0,02 veces en ene–jun 2026, frente a 0,18 en el fondo típico de su vocación

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BANCO SANTANDER SA ES0113900J37	Equity · ES	€ 752.833	9,73 %	EUR
IBERDROLA SA ES0144580Y14	Equity · ES	€ 719.846	9,30 %	EUR
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL ES0148396007	Equity · ES	€ 658.684	8,51 %	EUR
FERROVIAL NV NL0015001FS8	Equity · NL	€ 565.012	7,30 %	EUR
REPSOL SA ES0173516115	Equity · ES	€ 435.798	5,63 %	EUR
DEPOSITOS \| CBNK BANCO DE COLECTIVOS \| 2.09 \| 2026-08-14 SYNTH_InversionesFinancierasDepositos_08hwfku	Deposit	€ 300.000	3,88 %	EUR
ALLFUNDS GROUP PLC GB00BNTJ3546	Equity · GB	€ 237.877	3,07 %	EUR
TELEFONICA SA ES0178430E18	Equity · ES	€ 235.537	3,04 %	EUR
CELLNEX TELECOM SA ES0105066007	Equity · ES	€ 221.124	2,86 %	EUR
COLONIAL SFL SOCIMI SA ES0139140174	Equity · ES	€ 219.429	2,83 %	EUR

Cambios en la cartera

Comparado con

Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.

Título	Estado	Peso	Δ Peso	Valor	Δ Valor
SPAIN LETRAS DEL TESORO SGLT 0 02/06/26 12M · ES · Govt	Menos peso	0,00 %antes 4,60 %	-4,60 pp	€ 0	−€ 353.000
ACERINOX SA ACX · ES · Equity	Nueva	2,33 %antes 0,00 %	+2,33 pp	€ 179.974	+€ 179.974
DEPOSITOS \| CBNK BANCO DE COLECTIVOS \| 2.42 \| 2026-03-18	Menos peso	0,00 %antes 1,96 %	-1,96 pp	€ 0	−€ 150.283
DEPOSITOS \| CBNK BANCO DE COLECTIVOS \| 2.40 \| 2027-03-18	Nueva	1,94 %antes 0,00 %	+1,94 pp	€ 150.283	+€ 150.283
REPSOL SA REP · ES · Equity	Más peso	5,63 %antes 4,11 %	+1,52 pp	€ 435.798	+€ 120.483
ALMIRALL SA ALM · ES · Equity	Menos peso	2,77 %antes 4,18 %	-1,41 pp	€ 214.368	−€ 105.836
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA MRL · ES · Equity	Menos peso	2,07 %antes 3,39 %	-1,32 pp	€ 160.456	−€ 99.580
COCA-COLA CO/THE KO · US · Equity	Menos peso	0,00 %antes 1,30 %	-1,30 pp	€ 0	−€ 99.404
DEPOSITOS \| CBNK BANCO DE COLECTIVOS \| 2.42 \| 2026-04-04	Menos peso	0,00 %antes 1,30 %	-1,30 pp	€ 0	−€ 100.000
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt	Nueva	1,29 %antes 0,00 %	+1,29 pp	€ 100.000	+€ 100.000
DEPOSITOS \| CBNK BANCO DE COLECTIVOS \| 2.55 \| 2027-04-04	Nueva	1,29 %antes 0,00 %	+1,29 pp	€ 100.000	+€ 100.000
COLONIAL SFL SOCIMI SA COL · ES · Equity	Más peso	2,83 %antes 1,78 %	+1,05 pp	€ 219.429	+€ 82.804
MELIA HOTELS INTERNATIONAL MEL · ES · Equity	Menos peso	2,80 %antes 3,68 %	-0,88 pp	€ 216.452	−€ 65.619
MICROSOFT CORP MSFT · US · Equity	Más peso	1,94 %antes 1,24 %	+0,70 pp	€ 150.227	+€ 55.521
DEPOSITOS \| CBNK BANCO DE COLECTIVOS \| 2.55 \| 2027-06-24	Nueva	0,69 %antes 0,00 %	+0,69 pp	€ 53.133	+€ 53.133

La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 6.617.168 → € 7.740.106

Partícipes

252 → 228

En 30/06/2026 salió un 8,48 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otro hecho relevante

Operaciones con contrapartes del grupo

31/12/2025

Operaciones con contrapartes del grupo

30/06/2025

Operaciones con contrapartes del grupo

31/12/2024

Operaciones con contrapartes del grupo

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos1,07 %

Comisión de gestión0,94 %

Comisión de depositaría0,05 %

Comisión de éxito0,00 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioND

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoCBNK RENTA VARIABLE ESPAÑA, FI

NIFV81459810

Nº de registro660

Fecha de registro12/06/1996

GestoraCBNK GESTION DE ACTIVOS, S.G.I.I.C., S.A.

DomicilioAlmagro, 8, 5ª 28010 - Madrid

DepositarioBANCO INVERSIS, S.A.

AuditorEUDITA AH AUDITORES S.L.

Webwww.cbnk.es

Política de inversión

La gestión toma como referencia la rentabilidad IBEX-35 net return a efectos meramente comparativos. Se invertirá más del 75% de la exposición total en renta variable de cualquier sector y capitalización, de emisores/mercados españoles, pudiendo invertir el resto exposición a rv en valores de emisores/mercados de la OCDE o emergentes. La exposición máxima a riesgo divisa será del 25%. El resto se invertirá en Renta Fija pública/privada, de emisores/mercados OCDE o emergentes, incluyendo depósitos, instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, así como bonos convertibles y bonos convertibles contingentes (se emiten normalmente a perpetuidad con opciones de recompra para el emisor y en caso de producirse la contingencia, pueden convertirse en acciones o aplicar una quita al principal del bono, afectando esto último negativamente al valor liquidativo del Fondo). No se exige rating mínimo. La duración de la cartera no está predeterminada. Se podrá invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no, del grupo o no de la Gestora. De forma directa, solo se opera con derivados cotizados en mercados organizados, aunque de forma indirecta (a través de IIC), se podrá invertir en derivados cotizados o no en mercados organizados de derivados. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una CCAA, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro.