CAIXABANK SMART RENTA VARIABLE EMERGENTE, FI · CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.
Gestionado por CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
Ha cobrado un 0,23 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Tiene el 10,01 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,62 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Invierte el 70,85 % de su dinero comprando otros fondos.
Evidencia media.
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 8 de los últimos 14 trimestres.
Evidencia débil. Ver los trimestres →
Ha rendido un 28,12 % en lo que va de 2026, mejor que el 96 % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 368 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 10,26
Precio de una participación
Patrimonio
€ 300M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+28,12 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,23 %
Ratio de gastos corrientes · ene–jun 2026
Partícipes
88.587
Inversores en el fondo
Volatilidad
24,60 %
IBEX 19,23 % · deuda 0,08 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,75 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 9,28 %.
En ene–jun 2026, su mejor día fue +5,47 % el 08/04/2026 y el peor -4,90 % el 23/06/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF63,6 %
€ 186M · 4 posiciones
Deuda pública26,2 %
€ 76,4M · 14 posiciones
Liquidez10,3 %
€ 30,0M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 2% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Sobre un patrimonio medio de € 303M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 74,6M. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +28,12 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+3,52 %
€ 289M → € 300M
Participaciones
-19,21 %
36.114.058 → 29.178.338
Valor liquidativo
+28,12 %
€ 8,01 → € 10,26
18 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 62 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IE00B4L5YC18 | € 56.912.222 | 19,00 % |
LU1437017350 | € 56.720.182 | 18,94 % |
IE00BKM4GZ66 | € 40.390.028 | 13,49 % |
IE00B0M63177 | € 31.612.815 | 10,55 % |
US912797TP29 | € 13.020.089 | 4,35 % |
US912797UR65 | € 13.013.709 | 4,35 % |
US912797TQ02 | € 13.012.600 | 4,34 % |
US912797UF28 | € 11.284.161 | 3,77 % |
US912797RS85 | € 8.679.914 | 2,90 % |
US912797TY36 | € 8.679.735 | 2,90 % |
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 62 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
B 0 03/05/26 · US · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 7,88 % | -7,88 pp |
B 0 02/26/26 · US · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 6,41 % | -6,41 pp |
B 0 01/08/26 · US · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 5,83 % | -5,83 pp |
B 0 02/19/26 · US · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 5,83 % | -5,83 pp |
EMIM · IE · Equity | Más peso | 13,49 %antes 8,53 % | +4,96 pp |
B 0 03/12/26 · US · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 4,81 % | -4,81 pp |
B 0 03/19/26 · US · Govt | Menos peso | 0,00 %antes 4,52 % | -4,52 pp |
B 0 07/23/26 · US · Govt | Más peso | 4,35 %antes 0,00 % | +4,35 pp |
US | Más peso | 4,35 %antes 0,00 % | +4,35 pp |
US | Más peso | 4,34 %antes 0,00 % | +4,34 pp |
B 0 09/10/26 · US · Govt | Más peso | 3,77 %antes 0,00 % | +3,77 pp |
B 0 09/03/26 · US · Govt | Más peso | 2,90 %antes 0,00 % | +2,90 pp |
US | Más peso | 2,90 %antes 0,00 % | +2,90 pp |
US | Más peso | 2,90 %antes 0,00 % | +2,90 pp |
IEMA · IE · Equity | Más peso | 19,00 %antes 16,54 % | +2,46 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2023 → 30/06/2026
€ 306.754.355 → € 299.508.065
Partícipes
91.129 → 88.587
En 30/06/2026 salió un 21,28 % del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
31/12/2023
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El objetivo es alcanzar una rentabilidad similar a la del índice MSCI Emerging Markets Net Total Return (NDUEEGF), para lo cual la exposición a renta variable será como mínimo del 75%, si bien generalmente estará en torno al 100%. Invertirá en futuros, ETFs y, en menor medida, en acciones de empresas pertenecientes a dicho índice, con el objetivo de hacer más eficiente la composición de la cartera y obtener una correlación mínima con el índice del 75% entre los rendimientos semanales del valor liquidativo del Fondo y los del índice en términos anuales. La exposición a riesgo divisa podrá superar el 30%. Podrá invertir sin límite en otras IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, incluidas las del grupo CaixaBank.
El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo